直击新三板精选层

挂牌委首场审议会议

时间:2020年6月10日 全景小编

新三板挂牌委首次精选层挂牌审议会议在6月10日召开,届时,颖泰生物(833819)、艾融软件(830799)两家公司的精选层申请事项将接受大考。随着审核会议的召开,新三板精选层开板也正式进入读秒阶段。

图文直播
06月10日
6月10日,新三板精选层挂牌委2020年第一次审议会议举行,颖泰生物、艾融软件两家挂牌企业率先上会,全景网现场直击“第一审”。新三板挂牌委员会秘书处范晓宇表示,目前已经受理了51家挂牌公司的精选层挂牌申请,其中完成对47家公司问询。据他介绍,新三板精选层挂牌委的审议进度主要是通过审查部门的上会申请来决定的。目前保持在每天有2-3家企业上会,审议会“一场可以审议三家企业,一天可以开两场”。
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06月10日
新三板挂牌委员会秘书处范晓宇回答媒体提问。
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06月10日
精选层挂牌委首场审议会议现场。
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06月10日

  全景网6月10日讯 新三板精选层审查紧锣密鼓,首届挂牌委今日迎来“第一审”。首次精选层挂牌审议会将审议颖泰生物、艾融软件2家公司的精选层挂牌申请。今日全景网到达全国股转公司现场,记录新三板挂牌委首场审议会议。

  因疫情防控等原因,本次审议会议采取“多点线上会议”的方式进行,挂牌委委员、发行人和保荐机构代表通过网络接入会议系统参加审议会议。(全景网)

审议会议采取“多点线上会议”方式进行

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06月10日
全国股转公司纪检监察组成员进行现场监督。
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06月10日
颖泰生物保荐代表人回答挂牌委委员提问。
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06月10日
颖泰生物董事长介绍参加挂牌委审议会的团队成员。
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06月10日
审查员完成与挂牌委委员交流后退场。
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06月10日
在全国股转公司六楼的一间会议室里,精选层挂牌委首场审议会议正在进行中。
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06月10日

  全景网6月10日讯 新三板精选层审查紧锣密鼓,首届挂牌委今日迎来“第一审”。首次精选层挂牌审议会将审议颖泰生物、艾融软件2家公司的精选层挂牌申请。今日,全景网到达全国股转公司现场,记录新三板挂牌委首场审议会议。(全景网)

   

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06月10日
全景网已经到达全国股转公司,记录新三板挂牌委首场审议会议。
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06月10日

  证券时报记者 程丹

  新三板精选层审查紧锣密鼓,首届挂牌委今日迎来“第一审”。首次精选层挂牌审议会将审议颖泰生物、艾融软件2家公司的精选层挂牌申请。

  全国股转公司相关负责人向证券时报记者透露,审议会议将采用“多点线上会议”方式进行,即挂牌委委员、发行人和保荐人代表自行选择符合防疫条件,且独立、封闭、能够满足网络通讯条件的场地,同时接入视频会议系统参加线上审议会议。

  至于身份真实性的问题,该负责人告诉记者,将采取“技术+管理”的双重手段确保参会人员身份真实、视频会议系统符合保密合规要求。

  两家企业率先上会

  记者从全国股转公司处获得的信息显示,挂牌委会议主要对全国股转公司审查部门出具的审查报告及挂牌公司的精选层挂牌申请文件进行审议。参会的挂牌委委员采取合议制的方式进行,提出通过或未通过的审议意见,并现场签字确认。全国股转公司结合挂牌委会议的审议意见,出具自律监管意见或作出终止精选层挂牌审查的决定。

  审议会议召开前,参会委员根据需要提交拟向发行人问询的问题,可对发行人和保荐人进行现场问询。另外,和科创板一样,审议会议上的问询问题和审议结果将及时对外披露。

  据了解,目前安排上会的两家企业颖泰生物、艾融软件都仅有一轮问询。这两家企业在4月27日完成了此次材料的申报,也就是说这两家公司仅用了不到一个半月的时间就完成了审查问询进入挂牌委的审议环节。

  不过目前也有企业被多轮问询,某大型券商的投行人士表示,全国股转公司并不是一味地加快审查进度,对于企业质量存疑或者没有按要求回复审查问询的企业,会被持续问询。质地好、信息披露质量高的企业会被尽快推进至后续环节。

  审查制度设计严密高效

  精选层如何选?在登陆挂牌委之前有哪些程序?全国股转公司审查人士明确了审查流程。

  根据流程,优质挂牌企业递交申报材料后就进入到了精选层的受理审查期,全国股转公司根据规定进行精选层赛道的审查,“审查线”和“技术线”并轨提高精选层审查效率。

  “审查线”需经过申报受理、审查问询、挂牌委审议、提交证监会核准等流程。审查坚持“以信息披露为中心”的理念,重点关注发行人是否为投资者作出价值判断和投资决策提供充分且必要的信息,信息披露内容是否真实、准确、完整,是否简明、一致、可理解,精选层审查工作标准明确、流程透明,审查聚焦发行人是否符合公开发行条件、精选层进层条件及相关信息披露要求。全国股转公司设置了专人、专业部门、专属办公场地来确保“审查线”公开、公平、公正,挂牌委会议室实行24小时录音录像,审议过程可记录、可追溯,确保阳光审查。问询内容则是由问询讨论会集体决策,审查、质控等多名负责人员经过充分讨论后,根据多数意见或一致意见,议定首轮审查问询函的重点关注问题、问询要点等是否需要修改及相应意见。

  “技术线”方面,重磅上线的“新三板信息披露智能监管系统”(简称“利器系统”)实现了精选层审查的标准化,提升了审查效率,同时保障了审查质量。全国股转公司相关负责人展示了利器系统在精选层审查工作中的应用场景,针对精选层审查工作,利器系统上线了智能审查模块,在辅助精选层审查工作中发挥了积极作用。一是在实现审查标准化方面,运用利器系统XBRL编制工具实现了审查数据标准化,通过运用知识图谱、智能搜索等技术实现了审查流程标准化,通过引入定期报告审查模块的规则模型等实现了审查业务标准化。

  二是在提升审查效率方面,智能审查模块实现了引入工商信息等外部信息并智能比对、快速对公开发行说明书与过往定期报告财务数据进行一致性校验等功能,至少节约了一至两个工作日的人工核查时间。三是在保障审查质量方面,智能审查模块以风险发现为导向,通过大数据技术和AI模型,对重要财务数据和指标异常波动进行智能预警,确保审查问询的全面性。

  值得注意的是,全国股转公司每一步的受理审查信息都可以第一时间通过新三板官网“股票公开发行并在精选层挂牌专区”披露,市场主体可以通过该专区查阅发行人的申请文件、审查进度、审查问询、审查结果、发行情况等公开披露信息。

  效率、质量的双把关让新三板精选层吸引了大量优质企业。截至6月9日,短短43天,全国股转公司已受理50家公司的精选层挂牌申请,并向其中47家发出了问询意见,速度之快远超预期;6家企业已完成审查问询,分别将于6月10日、13日、14日进入挂牌委员会审议环节,如审议通过,将提交证监会核准。

  全国股转公司审查人员介绍,截至目前,精选层企业从受理至发出首轮问询平均用时5.4个交易日,这一“精选层速度”的产生,主要得益于存量挂牌公司监管基础和科技手段支持两方面因素。申报精选层挂牌的公司至少已在新三板挂牌满一年,挂牌以来按要求持续披露相关信息,全国股转公司在企业披露启动公开发行的公告后,即调取在挂牌准入审查、公司持续监管以及融资并购审查等方面发行人的有关信息,提前做到对发行人情况“心中有数”。

  正是这种“心中有数”保障了精选层在审查端的提速,市场普遍预期精选层开板大概率会在7月。

  截至目前,新三板全面深化改革基础制度逐渐配齐,设立精选层并配套公开发行、连续竞价和转板上市机制等规则,打开了制度的“天花板”,完善了新三板资源配置功能,市场看到了新三板呈现的积极变化:市场流动性逐步改善,合格投资者过百万,6家公募基金产品获批,市场融资和交易效率有所提升,中小企业成长发展路径明晰。

  相信随着精选层开板的落地,新三板市场的优势将越发明显,未来,新三板更值得期待。

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06月09日

  这是全国股转公司精选层挂牌审议审核中心成立以来首次对媒体开放。

  位于北京西城区的金融街,看起来依然十分繁忙,正在为精选层开板做冲刺准备的全国股转公司今日举办了精选层受理审查媒体开放日活动。

  全国股转公司是如何审查拟精选层企业的?精选层审查流程究竟是怎样的?全国股转公司在审核过程中将用到哪些黑科技?精选层速度是怎样跑出来的?

  带着这些百万户新三板合格投资者普遍关心的问题,今日,全景网实地探访全国股转公司,揭开新三板精选层受理、审查、问询的全过程。

  全电子化审核流程 步步留痕

  走进全国股转公司南门一楼大厅,位于大厅一侧的108号房间是全国股转公司的受理室。进入受理室,全国股转公司工作人员正在对申报材料进行齐备性审查。

  

  全国股转公司受理室

  据工作人员介绍,精选层企业的受理是聚焦材料的齐备性,而不做实质审查,精选层企业申报材料获得受理后,申报材料将通过BPM系统自动流转至审查部门,进入业务审查环节。

  

  精选层企业材料受理环节

  按照“受理即披露”的原则,申请文件受理后即时在全国股转公司官网“股票公开发行并在精选层挂牌专区”自动披露,投资者等市场主体可在官网专区查阅发行人申请文件、审查进度等信息。

  当申请材料流转至审查部门后,全国股转公司融资二部的工作人员将对精选层企业申请材料进行审查。

  

  全国股转公司工作人员正在审查精选层项目

  据现场工作人员介绍,负责审查申报材料的融资二部由审查一组、审查二组、质控组、综合组、挂牌委秘书处5个职能组构成。其中,审查一组和二组分别负责非财务和财务具体审查工作,股转公司官网看到的问询意见主要就由这两个组起草。

  

  精选层企业材料审查环节

  融资二部的办公区域也是整个精选层审核中最大的办公区域,当我们经过融资二部的办公室时,相关的工作人员正在紧张有序地进行审查相关工作。

  而为了保证审查工作的独立性,融资二部的每道门都设置了专门的门禁,墙上贴着挂牌委委员“四严格一自觉”、参与新三板市场“五不得”等行为准则。而审查工作都是在电脑系统中操作,全程留痕。

  

  精选层企业材料审查环节

  在融资二部还设置了专门的接待室,这是为企业、中介机构和审查人员交流的专用区域。在这间接待室,全景网看到房间的四个角落都装有监控设备,据工作人员介绍,接待室是24小时录音录像,挂牌委委员的一举一动都一目了然,接待过程中会有纪检专员全程跟进,确保“阳光接待”。

  

  问询讨论会由集体决策

  实际上,精选层审核委从受理企业精选层入层申请到发出首轮问询函平均用时仅4、5个工作日。

  股转公司对于精选层申报企业的问询意见究竟是怎样产生的?在现场,全景网也体验了一场模拟问询讨论会。

  

  精选层模拟问询会现场

  问询讨论会主要是由融资并购二部部门负责人、审查组负责人、质控组负责人及相关审查人员、质控人员参加。融资并购二部综合组派员就会议讨论确定事项形成会议纪要。派驻纪检小组应派员列席会议,进行现场监督。

  在讨论会现场,审查人员首先介绍发行人基本情况,说明问询关注问题及相应问询要点。

  随后,质控人员概括说明质控意见,说明是否有其他待讨论的重点关注问题,以及问询要点的完善性意见。

  参会人员针对审查人员、质控人员的重点关注问题、完善性意见,逐项讨论关注问题有无遗漏,问询要点是否准确、完整。

  经过充分讨论后,部门负责人总结会议情况,根据多数意见或一致意见,议定首轮审查问询函(讨论稿)的重点关注问题、问询要点等是否需要修改及相应意见。

  据了解,全国股转公司在审查工作中建立了“集体决策、权力制衡”的工作机制,主要体现在了三个环节:

  第一,发出审查问询应由问询讨论会集体决策;

  第二,提交挂牌委审议经由部门审议会集体决策;

  第三,挂牌委审议应由5名委员合议形成审议意见。

  精选层速度,股转审查与证监会采用同一套标准

  从4月27日全国股转公司正式启动精选层受理工作至6月10日举办首场精选层审议委员会,才1个多月时间,市场都在感慨这体现出了只争朝夕的“精选层速度”。

  据了解,截至6月9日全国股转公司已受理50家公司的精选层挂牌申请,并向其中47家发出了问询意见。

  在获得股转问询并回复后,若股转公司无提出进一步问询,则将进入到审核的关键环节,那就是“上会”。

  明天(6月10日),全国股转公司即将举办第一场精选层审议委员会,颖泰生物、艾融软件,两家企业即将上会。也就是说,首家或首批精选层企业或将诞生。这是属于新三板市场自己的公开发行审核历史。

  出乎市场意料之外的是,根据安排,6月13日、14日,还将举办两场精选层审议委员会,球冠电缆、同享科技、龙泰家居、佳先股份等4家企业也即将在周末上会。周末都在加班加点地进行审议,可以看出全国股转公司对推进精选层开板的迫切。

  

  工作人员正在讲解精选层审查要点

  对此,股转公司相关工作人员对全景网表示,“我们安排上会的节奏实际上是取决于企业申报的数量和审查进度,如果后续企业还会这么密集申报,当然我们会按照工作规程要求,在一定天数内审完,要提交会议审议,整个频率实际上是按照企业申报的进度来把握的。”

  上述工作人员进一步说道:“对于首批企业的话,大家可以看到审核的速度非常快,那主要是因为我们对这些企业在前期做了一定的摸排,至于后续企业审核要不要这么密集,也是取决于后期企业审核的进度。”

  而在全国股转公司三楼会议室,相关工作人员也提及,“整个审议过程都可记录、可追溯,在疫情期间,审议会采用视频方式,会议过程录屏,远程开会也会做好程序保障。”

  需要提醒的是,通过精选层的审议会议后,企业还没有真正的进入精选层,需要获得市场认可成功发行,才算是真正的进入到了精选层。

  但在此之前,通过审议会议的企业还需要证监会核准。

  对此,股转公司相关工作人员介绍,“股转公司的审查与证监会的核准是有机衔接的,比较顺畅,不存在双重审查关系。对于首批企业,证监会公众公司部和股转公司是按照同步审查的节奏去把控的,整个的审查过程与证监会也是同一套标准,到后续的核准环节,如果没有意外的话,核准速度也会比较快。”

  精选层审查应用到哪些“黑科技”?

  值得一提的是,在整个审查过程中,面对纷繁复杂的申报材料,全国股转公司也应用到了一些“黑科技”。

  这一“黑科技”即新三板信息披露智能监管系统(简称“利器”系统),该系统是股转公司基于大数据、人工智能等技术开发的科技监管系统,为精选层的审查提供了技术保障力量。

  “利器”系统是如何为整个审查工作服务的呢?在现场,股转公司工作人员结合具体的企业案例,向大家进行了演示。

  从现场案例来看,审查人员可以在“利器系统”内查看公司的基本信息,企业的信息和数据是否存在异常、企业因符合哪套精选层标准一目了然。

  通过该系统,可以直接看到申报精选层企业提交的公开发行相关材料是否与以往披露的财报等文件数据相一致,若不一致,该系统则会提示风险。

  据有关工作人员介绍,自上线运行以来,利器系统已经在挂牌公司信息披露审查工作中展现出良好效果。对于存在财务异常、持续经营能力存疑的公司筛选率可达85%,监管人员使用后,可使年报审查时间缩短25%。

  尤其是重要财务数据、指标异常功能是否异常,系统都会自动提示。在财务粉饰和业务运营中我们可以看到,系统会依据AI模型和规则模型对财务粉饰和业务运营整体状况进行评价,并且分类别做出预警,点击可查看具体的预警信息。

  该套系统也为提升审查效率、提高审查质量以及体现精选层速度,起到了至关重要的作用。

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06月09日

  6月9日,新三板挂牌委员会首次审议会议举行前夕,全国股转公司举办了精选层受理审查媒体开放日活动。全景网实地探访全国股转公司,体验了新三板精选层申报企业申报受理、材料审查、问询会议的全过程。

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