- 往期回顾
历经暖风频吹的猴年首周之后，本周市场利空情绪有所回归，在大盘反弹、涨幅微弱的背景下，八个月内跌了六成的两融数据显示了目前风险偏好资金趋于谨慎的态势。消息面上也是利空频发，从猴年首批新股抽血到万亿逆回购到期，又或是创业板指多家上市公司发布的退市预警和两市超400亿限售股的解禁，对于交易不足的沪指而言以上种种无一不是致命重创。但是随着两会提上日程，盘面热点势必会有所表现，随着热点的复燃A股市场中的赚钱效应也将随之活跃，短期市场仍然具备看涨条件。
目前市场短线仍看反弹延续，只不过沪指在经历近期近300点反弹后调整压力涌现，况且上证综指在2900点附近面临一定的套牢抛盘压力，在做多人气未完全恢复、谨慎情绪回归市场，市场陷入存量资金博弈的背景下反弹很难一蹴而就。但是在多项经济数据企稳的前提下股市中长期趋好的走势是显而易见的，随着两会日程渐近量能活跃度的提升使得场内温度有所增加。市场控制在5日均线之上风险相对较小，投资者适度把握短线回调机会、趁机低吸廉价筹码、坚定持股信心，至于介入题材，除了两会相关概念股外，受国际金价攀升提振的黄金或许是不错的投资题材。
经过昨天的大幅上涨之后今天指数出现小幅回调，金融权重领跌，供给侧改革概念表现活跃，沪指围绕2900点关口震荡。盘面上供给侧改革概念股以及酿酒板块涨幅居前；船舶、金融等板块跌幅居前拖累指数。
综合来看，今天指数小幅回落，两市量能相比昨天有所萎缩。创业板表现弱于主板。从技术面来看，昨天大涨之后指数出现缩量回调，指数回补了周一的缺口，形态上K线依然维持在5日均线之上，指数重心没有明显的下移，市场整体走势健康。从基本面来看，短期市场情绪在1月份信贷数据超预期增长、人民币贬值预期下降、证监会换帅以及两会召开的共同作用下得到一定的修复。我们对两会前后的市场表现较为乐观，操作上建议投资者在不追高的前提下关注三个方向：一是年报高送转的次新股；二是供给侧改革相关的，如地产减税新政刺激下的产业链中商品提价股；三是朝鲜试射导弹、韩美联合军演、美在韩国布置萨德反导系统围堵中国、军工科研院所改制、军工资产证券化等事件刺激下的军工股。
对于今日市场的下挫，早就露出了端倪，最典型的莫过于周一市场全半段权重带动股指上攻，而午后抛压增大，部分权重板块震荡回落，可见短期内权重板块确实受到一定的压力。另外，今日亚洲股指普跌下跌，包括新加坡、韩国、日本以及香港地区，故今日A股下跌也不足为奇，不足的地方是今日A股的下跌幅度再度领先于亚洲个股股指。
今日市场金融板块的下挫是股指下跌的主要做空力量，据悉日前财政部、国土资源部、人民银行、银监会等四部委已下发了有关规范土地储备和资金管理等相关问题的通知，其最重要的一点是土地储备和城投职能年内将完成分离，不能融资贷款。中国的经济基本上是靠投资推动，而投资里面房地产投资占据主导地位，其中房地产公司的贷款主要是支付拿地成本。在地产行业整体走低的大背景下，该规范的出台，从中长期来看有利于约束地方政策的举债行为，同时也有利于降低银行系统的信贷风险，是明智之举；但是短期来看，似乎会降低银行的信贷规模，短期形成不利因素。
整体来看，由于近日股指受到权重板块的打压一度出现大幅度的回落，但是随后在5日均线形成的支撑，使得股指在尾盘跌幅收窄，所以短期股指将继续在5日均线附近形成强有力的支撑；另外，近日市场的回踩主要是因为近期股指涨速较急，且已经沉淀了一定的获利浮筹，近今日的回踩有利于股指夯实突破3000点压力的力量。今日的回踩是一种比较好的现象，一方面打击一下不坚定的获利筹码；一方面也为急于进场的投资者打开了一扇门，市场依然是在两会时间周期内。建议投资者依旧要做好两方面准备，一方面是要对近期市场炒高的个股，及时利用短炒的机会获利了结；一方面要利用依然存在的震荡机会布局涉及到十三五规划，且最近市场处于滞涨的个股。
全天看，两市开盘不一，但开盘后双双走低，沪指盘中失守2900点后继续下行。创业板方面，午后一度跳水，板块以及个股纷纷走低。盘面上，仅有酿酒等少数板块走强，多数板块回调下，保险、证券等集中走低。尾盘，股指小幅回升，两市总体保持震荡。
【明日策略】
今日，两市上行遇阻回落，短期迎来整理。盘面上，虚拟现实概念持续发酵，供给侧改革逐步升温，市场虽然休整但局部性热点的延续至少表明此处的可操作性；消息上，创业板10公司陷退市危机，这或是今日创业板走低的原因之一，而这种影响，或将继续创业板的表现，但纵观退市史，这种影响不会太大；技术上，指数昨日跳空上行后，面临3000点附近的压力区，短期震荡消化较为正常，而在缺口下，短期也往往容易形成冲高回落，因此，这里的走势符合正常逻辑。总体上，巨丰投顾郭一鸣认为，股指近期震荡后还将集中力量冲击3000点关口，目前政策刺激、信心稍有恢复以及操作热情提升的当下，阶段性反弹或将延续至“两会”前。至于明日，股指震荡居多，但个股或将卷土重来，逢低继续以个股操作为主。
【操作关注】
具体操作上，再不追高前提下，建议中线逢低继续布局，重点还是关注估值优势的蓝筹股，尤其是部分破净以及破增发个股；而短线上，积极跟踪市场热门题材股，如高送转、“两会”概念等。
【仓位配置】
40%中长线，以蓝筹股为主， 20%小盘题材股。
2月23日，早盘低开低走，市场的走势偏弱，早盘虽然有30家涨停的股票，但除去新股涨停后，涨停家数已经可以看出市场不够强。虽然指数站在2850点上方，但短线的筹码并不集中，目前市场的成交量依旧在低位整理，场外资金进场做多的意愿并不强。
A股虽然换帅，但A股的市场问题仍是需要去解决的，换帅之后，A股需要维稳的政策来稳定市场。“两会”在即，市场难出现更多的利好，但维稳是当下的格局。操作策略上，仍建议以“年报高送转”为选股标的进行操作，仓位上建议继续控制在半仓左右操作。
板块资金，钛白粉、白酒、油品改革、虚拟现实、ST板块、分散染料的资金表现较为强势。
截止中午收盘，沪指下跌36.89点，成交量1212.8亿，报2890点；深指下跌120.55点，成交量2111.6亿，报10250点；创业板下跌35.33点，成交量545.6亿，报2210点；早盘涨停的股票共计30家，跌停的股票共计1家。
全景网23日讯 开盘两市涨跌不一,沪指跌0.05%,深成指涨0.03%,创业板指涨0.01%。开盘后,连续反弹后的获利盘回吐压力渐显,个股涨少跌多,两市呈现震荡下跌走势,沪指跌近1%,2900点得而复失,创业板指跌超1%,临近午盘,指数加速下挫,跌幅扩大。午后A股在钢铁、有色、煤炭的带领下小幅回升,但效果甚微,13:30两市跳水,沪指跌近2%,创业板指跌超2%,尾盘指数震荡回升,跌幅收窄,沪指收复2900点。
截至收盘,沪指报2903.33点,跌0.81%,成交2115.5亿元,深成指报10299.67点,跌0.69%,成交3613.2亿元,创业板指报2218.12点,跌1.22%,成交960.01亿元,两市57只非ST股涨停,2股跌停,共计成交5728.7亿元,周一全天成交6020.8亿元。
盘面上,防御板块酿酒行业表现抢眼,盘中拉升,沱牌舍得(600702)涨停;摘帽+保壳,ST概念板块涨幅靠前,*ST云网(002306)、*ST南化(600301)、*ST霞客(002015)、*ST广夏(000557)涨停;供给侧改革概念股延续升势,大有能源(600403)、神火股份(000933)、广晟有色(600259)涨停;人工智能概念股受追捧,江南化工(002226)、慈星股份(300307)、高乐股份(002348)、科大智能(300222)涨停;装修装饰板块活跃,宝鹰股份(002047)、江河创建(601886)、东方银星(600753)、瑞和股份(002620)涨停;第三批自贸区望两会后亮相,重庆本地股崛起,重庆百货(600729)、渝开发(000514)、重庆路桥(600106)等涨停;农牧饲渔板块尾盘拉升,辉隆股份(002556)涨停;化肥、聚乙二醇、处理器等题材受消息刺激一度大涨,华昌化工(002274)、奥克股份(300082)、丹化科技(600844)、盈方微(000670)等涨停后回落。
民航机场、保险、4G概念、券商信托等板块跌幅靠前。
个股方面,广博股份(002103)拟3.3亿美元购跨境支付公司,连续6涨停;海立美达(002537)拟逾30亿收购第三方支付企业,连续4涨停;深华发A(000020)、茂业通信(000889)控股股东质押风险解除,连续3日涨停;视觉中国(000681)1亿美元入股全球在线图片巨头,连续3日涨停;春兴精工(002547)定增超15亿加码移动通信产业,复牌两涨停;长江投资(600119)子公司拟收购中天火箭100%股权,连续两日涨停;新联电子(002546)拟推10转18并派现,股价涨停;东山精密(002384)拟定增45亿收购纳斯达克上市公司,复牌涨停;光启科学借壳龙生股份(002625)预案恢复审核,午后涨停。
【盘面解读】
巨丰投顾:今日大盘小幅低开后直线拉升至翻红,随后震荡回落,盘中击穿2900点。午后,大盘继续下探,完全封闭周一跳空缺口后止跌回升。今日回调并不意味着反弹结束,2850~2900点这一区间需要整固。预计大盘将以窄幅震荡的形式消化上行压力,随后将冲击3000点整数关,建议投资者调仓换股到受益两会政策的板块上来。至于明日,股指震荡居多,但个股或将卷土重来,逢低继续以个股操作为主。
【主力策略】
国海证券(000750):反弹后期,部分投资者已经开始谨慎,但我们认为后续再密集出现重磅利多的可能性降低,但反弹还未结束,因为两会的政策密集期依然没有结束,行业层面的利多依然将密集出台,自下而上地给市场带来热点,涉及到供给侧改革、十三五规划的相关行业政策将会被密集地提及,有利于活跃市场人气。整体来看,利多不会更密集,但依然会不断有行业性政策,市场将由普涨变为缓涨。 春季反弹,重主题,轻行业,两会是政策密集期,会带来大量主题性催化剂,私募是目前阶段的增仓主力,也更有可能催生主题性机会。从资金和情绪的角度,我们建议关注VR(行业催化剂较多,去年较晚才挖掘出的主题,市场还处在认知阶段,不用担心被证伪)、壳和次新股、军工(股灾3.0中调整较大,近期催化剂较多)、煤炭钢铁(供给侧改革正在推进,大宗商品集体出现连续上涨)。
国信证券(002736):从市场逻辑看,两会前,主要受益于政策预期较高、宏观数据空窗期以及年报高送转等;两会后,政策预期回落、1-2月宏观数据披露以及年报和一季报业绩等市场影响因素增加,市场调整在所难免。结合历年传统热点、今年地方两会传达的热点话题、十三五规划的投资主线以及供给侧结构性改革,我们建议关注煤炭、钢铁、有色等传统行业的阶段表现机会,同时建议关注环保、自贸区、养老、教育、医疗等热点主题。
国泰君安(601211):应该更重视社会风险偏好的变化。当投资者对中国经济的看法由悲观转向稳定之前,风险偏好难以持续提升,A股仍需等待更有利的进攻时机。行业比较配置:1)继续优选高股息高分红的价值蓝筹板块银行、公用事业(电力);2)业绩超预期的休闲服务、传媒;3)关注供给侧改革率先破局的煤炭、钢铁。主题投资推荐正在风口上的移动支付主题:1)终端设备更新潜力巨大,推荐:新国都(300130)/新大陆(000997),相关受益标的:恒宝股份(002104)/证通电子(002197);2)受益与支付场景升级NFC景气度持续上升,推荐:新开普(300248)受益标的:硕贝德(300322);3)指纹识别模组推荐:欧菲光(002456)。另外继续90后消费主题(电竞/动漫/影视娱乐):恺英网络(002517)/奥飞动漫(002292)/万达院线(002739)。
平安证券:已经经历了两周的反弹动能正在逐渐减弱,新的刺激因素尚未出现(我们幵不特别看好2016年两会能够给资本市场带来较大的刺激因素),而当前市场的不确定性仍然很大,在策略上我们建议以退为迚,注重防御。重点推荐的领域包括:供给侧改革、防御性板块(食品饮料和生物医药)和新消费板块。个股斱面关注美盛文化(002699)、朗姿股仹、中体产业(600158)、道単股仹、招商蛇口(001979)、华业资本(600240)、昆药集团(600422)、东诚药业(002675)、新和成(002001)、五粮液(000858)。
全景网23日讯 今日慈星股份开盘一字涨停。
慈星股份此前购买盛开互动35%的股权,通过投资盛开互动,获取在人机交互、虚拟现实,图形、图像以及语音处理等多个方面的国际先进技术,为上市公司进军服务机器人领域奠定基础。
近期虚拟现实相关行业炙手可热,业内分析,2018年底VR设备销量将达2500万台。伴随面向消费市场的硬件和内容的批量上市,2016年VR行业有望迎来爆发。多家巨头在CES和MWC中屡出新品就是一个特别的信号。预计到2020年,全球头戴VR设备年销量将达4000万台左右,市场规模约400亿元,加上内容服务和企业级应用,市场容量超过千亿元。
全景网2月23日讯 午后开盘，三大股指维持弱势震荡走势，创业板指跌逾2%，截至发稿，沪指跌幅1.73%，深成指跌幅1.72%，创业板指跌幅2.26%。
板块上，酿酒、煤炭、化纤板块维持强势；电信运营、船舶、航空板块领跌，板块跌幅均超过3%。（全景网）
大盘午后大跌，截至发稿，沪指跌近2%，深证成指也跌近2%，创业板指跌逾2%。盘面上看，信息安全、电信运营、4G概念、宽带提速、船舶、在线教育等均大跌；酿酒、虚拟现实等少数板块逆市上涨。
申万宏源认为，根据目前行情，短线大盘仍有震荡反弹机会，3000点附近阻力较强。首先，最近15年二月份震荡反弹的概率达八成，而该月月跌幅超过1%的只有一年，显示二月份震荡反弹是大概率事件，尤其是今年一月份上证指数大跌22.65%，更增加了二月份超跌反弹的几率，因此统计规律为春节后A股反弹创造了有利条件。从目前看，周一的反弹是上周反弹的延续，短线仍有反弹惯性并逐渐向3000点整数关靠拢。
其次，时间上已经进入2月末，下周全国“两会”即将召开，由于今年是“十三五”规划的开局之年，同时也是供给侧改革、“一带一路”、国资改革的起步之年或攻坚之年，市场看点很多。从盘面看，周一保险、钢铁、煤炭、建材有色等与房地产相关、供给侧改革概念的板块都有活跃表现。因此，在行情进入“两会”周期后，市场预期和盘中热点都会相对活跃，对行情反弹的持续也有正面作用。
总体看，短线大盘仍有温和反弹机会，但3000点附近多空分歧较大，下半周以整理为主。