国内电气领域综合性服务龙头企业 西高院科创板IPO顺利过会

  年内新增9家A股上市公司,已过会待上市企业数量增至6家,陕西即将达到80家A股上市公司!

  11月23日,上交所发布科创板上市委2022年第95次审议会议结果公告,位于西安市莲湖区的西安高压电器研究院股份有限公司(以下简称“西高院”)首发获通过。西高院上市后,将成为陕西省第80家A股上市公司,第13家科创板公司。陕西科创板企业数量位列全国第十。

  近年来,陕西省地方金融监督管理局深入贯彻落实省委、省政府与央企的战略合作安排,加强与驻陕央企的沟通指导,推动多家央企在陕子公司上市挂牌。2020年6月,推动中航工业集团下属中航光电(002179.SZ)在陕子公司富士达(835640.BJ)成功成为“新三板”精选层首批企业后平移北交所。2021年5月,助推中国中铁(601390.SH)在陕子公司高铁电气(688285.SH)成功登陆科创板,成为科创板新股发行定价新规第一股。

  西高院作为央企中国西电(601179.SH)的控股子公司,在省地方金融监管局的指导推动下,今年1月获集团批准同意分拆上市,6月报上交所审核,今日顺利过会,成为陕西推动央企在陕子公司借助资本市场做优做强做大的又一典型案例。也是全省金融助力秦创原建设的又一成果显现。

  全景网从陕西省地方金融监管局获悉,目前,该局正积极主动对接央企在陕子公司,加强政务服务保障,推动中核仪器、西部新锆等央企在陕子公司加速登陆资本市场,助推全省经济高质量发展。

  央企“A拆A

  全球一流的高压电器试验中心

  在当前我国大力推进国企改革、提高国企资产证券化率的背景下,分拆上市越来越成为国企上市公司优化资源配置、提升企业价值的重要路径。而在绝大多数公司的分拆上市属于“A拆A”,即A股上市公司分拆其所属企业仍到A股上市。

  4月15日,中国西电对外发布关于分拆所属子公司西高院至科创板上市的预案。中国西电表示,本次分拆有利于西高院进一步做强主业,深耕电气设备检测与其他技术服务业务,增强业务独立性。本次分拆后,西高院可以针对检测及其他技术服务行业的特点,建立更适应自身发展的管理方法和组织架构,有利于理顺公司整体业务架构,而中国西电可聚焦资源于高压输配电设备的制造业务。本次分拆不仅可以使公司和西高院构更加清晰,还能推动上市公司体系内其他业务的进一步发展。

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西安高压电器研究院股份有限公司

  回溯西高院的发展历程,早在1958年,公司前身——西安高压电器研究所就已设立,是我国“一五”计划期间156项重点建设工程之一。2001年改制为有限责任公司;2008年吸收合并西安电瓷研究所、西安电力电容器研究所,成立“西安高压电器研究院有限责任公司”,2021年完成股份制改革。

  深耕电气设备检测领域数十年,西高院已成长为国内领先的电气领域综合性服务机构,长期服务于以特高压为骨干网架、各级电网协调发展的坚强智能电网建设,主要从事电气领域检验检测、计量、认证及技术咨询服务业务,开展相关技术研究、标准制修订及行业管理和服务工作。

  其中,检测服务为公司的核心业务,涵盖高压开关、绝缘子、避雷器、电容器、变压器、互感器、电抗器、电力电子设备、低压电器等输电、变电及配电领域电气设备。经过多年的积累,公司在电气设备检测服务领域具备领先的技术和经验优势。仅检测服务近几年营收占比均超93%,2022年上半年在营业收入占比达到96.48%。

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股权结构图

  股权结构方面看,西高院的实际控制人为国务院国资委。截至2022年9月30日,中国西电直接持有西高院1.41亿股股份,占西高院股本总额的59.25%,为西高院第一大股东、控股股东。中国西电的控股股东为西电集团,而西电集团的唯一股东为中国电气装备。由此追溯,中国电气装备为西高院间接控股股东,中国电气装备间接控制公司65.39%股份,实控人均为国务院国资委。

  值得注意的是,自2020年西高院入选第一批“科改示范企业”起,中国西电逐步筹划其整体资本运作战略。不仅建立了科学化、市场化的激励约束机制,实施国有科技型企业股权激励。还引入了战投,分别是发行前持股19.75%的北京丰瀛安创企管咨询中心(有限合伙),持股7%的中国三峡建工集团,持股6%的科改策源(重庆)私募基金,持股4.14%的中电投资和2%的平高集团。

  上述西高院主要股东中,除丰瀛安创为民营资本外,其余4家均有央企背景,有利于西高院国企改革的深入推进。

  财务数据方面也有着不错的表现。2019-2021年、2022年1-6月,西高院实现营业收入4亿元、3.45亿元、4.47亿元和2.45亿元;实现归母净利润分别为9501.4万元、6511.99万元、8155.85万元和5189.58万元。

  今年前三季度,公司预计实现营业收入3.91亿元,同比增长23.53%;实现归母净利润8483.67万元,同比增长37.86%;实现扣非净利润7553.28万元,同比增长63.31%。总体上,公司经营状况良好,经营业绩较去年有所增长。

  科技成果转化能力强

  募资9.1亿全面提升核心竞争力

  成立至今,西高院一直高度重视科技成果与产业的融合。

  目前,公司通过长期的行业技术积累,形成了电气设备产品标准研究与验证技术、高电压大电流计量技术、高压开关检测技术、绕组类设备检测技术、特高压及以下直流输电换流阀检测技术等9大项主要核心技术。

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西高院检测室

  基于其核心技术体系,公司现已成功构建了集“标准、检测、计量、认证及技术咨询服务”于一体的电气领域综合性服务体系,建立了包括高压开关设备检测、绕组类设备检测、电力电子设备检测、输变电辅助设备及材料检测以及其他电气设备的检测检测试验能力。是国内少数具备低压到交直流特高压产品检测能力的机构,并形成了具备自主知识产权、国内领先地位、符合本土化需求的核心技术能力,为公司创造了显著的经济效益及品牌效应。

  据招股书披露,公司核心技术产品收入在2019-2021年、2022年1-6月间,实现收入3.92亿元、3.33亿元、4.15亿元和2.39亿元,占营收比高达98.13%、96.65、92.71%和97.71%,科技成果转化能力较强。

  如今,公司通过与重要客户签署战略合作协议,建立了长期稳定的合作关系,如国家电网、平高集团、思源电气、Hitachi Energy Holdings AG、施耐德电气工业股份有限公司等多家国内外知名企业或其下属单位。

  强大的科技创新能力也正是西高院保持行业领先的力量之源。公司始终鼓励创新,高度重视技术的持续研发。上述报告期,公司研发投入分别为2428.68万元、2641.47万元、3463.6万元和2508.6万元,占营收比例分别为6.07%、7.66%、7.75%和10.25%,研发投入持续大幅提高。

  截至2022年9月30日,公司拥有专利286项,其中发明专利126项,实用新型专利160项。截至2022年6月底,公司共有研发人员82人,占公司总员工人数的12.79%。研发人员中,38人拥有硕士及以上学历,37人拥有本科学历,合计占比达到91.46%。

  此外,西高院的标准制订能力在国内电气设备检测行业具有权威性与领先性,是我国电气设备行业接轨国际、提高国际话语权的重要支撑平台。截至2022年6月末,公司作为国内开关设备、变压器、绝缘子避雷器、电容器、直流输电设备等12个国家标委会、2个行业标委会秘书处挂靠单位,是13个IEC国内技术对口单位。

  曾多次承担国家863项目、国家重点研发计划项目、国家重大科技专项项目和国家智能制造专项项目,获得国家科学技术进步奖、国家技术发明奖、中国机械工业科学技术奖和中国电工技术学会科学技术奖等荣誉。拥有检验检测机构资质认定证书(CMA)、国家认可委实验室认可证书(CNAS)、国家认证认可监督管理委员会指定实验室(CCC)、中国质量认证中心委托实验室(CQC)、国际电工委员会电工产品合格与认证组织认证证书(CB)等资质。

  不仅如此,西高院多年来主持或参与制订国际标准40余项、国家标准260余项、行业标准150余项(现行有效)。公司国内外标委会承担单位和对口单位数量、标准化专家数量、主持和参与制修订国际、国家和行业标准的数量均具领先优势,充分体现了公司在国内外标准化领域的引领作用。

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募集资金投资项目计划表

  此次IPO,西高院拟在中国国际金融股份有限公司的保荐下,发行不超过7914.49万股新股。拟募资9.1亿元全部用于公司主营业务相关的项目,全面提升核心竞争力。

  其中,6834.5万元拟用于绿色电气装备关键技术研究项目、8975.25万元拟用于输配电装备技术公共服务平台建设项目、2.06亿元拟用于立足电力系统新型电气装备及新需求检测能力改造提升项目、7905万元拟用于面向新能源系统的电气装备检测能力建设项目、1.57亿元拟用于输配电产业先进计量测试创新中心建设项目、4270.05万元拟用于新型环保变压器关键技术研究与检测基地建设(沈阳)项目、2.67亿元拟用于补充流动资金。

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募集项目与现有主营业务或产品服务之间关系表

  除新型环保变压器关键技术研究与检测基地建设(沈阳)项目拟由沈变院担任实施主体外,其余项目均落地本土,契合公司经营发展战略,是对公司现有主营业务的发展巩固,与公司现有业务模式、核心技术高度关联。

  募投项目投产后,其产生的新技术、新产品与新服务将逐步转化成公司的核心竞争力,将进一步拓宽公司检测服务内容,提高研发能力和管理效率,满足检测服务创新需求,增强公司可持续发展能力和综合竞争力。

  未来,西高院以建设成为电气装备国际化公共技术智慧服务平台为战略定位,致力于成为电气领域质量提升的倡导者、创新者、领跑者、护航者,支撑国家质量强国战略,全面支持我国新能源系统、智能电网的建设。

  莲湖区首只A股

  “三级联动”架设助企上市快车道

  西高院科创板IPO顺利过会的背后,自然有央企的加持,但仍离不开省市区各级主管部门对发展资本市场的引导。

  一直以来,陕西省委、省政府高度重视企业上市工作,把深化资本市场改革发展,特别是推进企业上市作为践行新发展理念、助推经济高质量发展的重要体现。出台了推动上市公司高质量发展的《关于进一步提高上市公司质量的实施意见》和《推进企业上市挂牌三年行动计划(2022-2024年)》,不断明确企业上市工作目标。

  值得一提的是,西高院的顺利过会,成为了2022年陕西第13家境内外上市公司和第12家过审企业(以过审统计),全省奋力推进企业上市工作取得亮眼表现,超前完成2022年省政府工作报告提出的全年新增上市企业12家目标。这背后则是省地方金融监管局持之以恒的努力。

  省地方金融监管局主要负责人曾表示,陕西上市公司数量和质量的提升,主要是围绕“建机制”、“拓渠道”、“定政策”、“搭平台”、“送服务”、“塑环境”六个方面进行工作。例如:建立了企业上市政务服务绿色通道机制;推动省政府分别与上交所、深交所、北交所及全国股转公司、港交所签署了全面战略合作协议;推动出台了《陕西省上市后备企业管理服务办法》《陕西省企业上市政务服务绿色通道机制工作规则》等文件,服务企业上市的政策体系逐步健全等。

  同时,省地方金融监管局聚焦聚力聚势秦创原创新驱动平台建设,服务培育“硬科技”企业加快在科创板上市,促进科技、金融和产业深度融合,彰显了陕西“硬科技”的实力和优势。

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2022年陕西省上市后备企业“高管成长特训营”

  就在今天(11月23日),省地方金融监管局为提高上市后备企业高管参与资本市场运作能力水平,助推企业加快上市融资,同有关单位联合举办的2022年陕西省上市后备企业“高管成长特训营”正式开班,西高院高管代表也将参加第六期的课程。

  在市级层面,早在2021年6月,西安市金融局和财政局发布了《西安市鼓励企业上市挂牌融资奖励办法(修订)》,其中提到西安企业在科创板、创业板首发上市奖励400万元,同时首发上市成功还给予其保荐机构奖励。

  3月11日,市金融工作局地金处处长杨勇就带队调研拟上市后备企业西高院上市挂牌工作。听取企业生产经营、技术研发、上市进展等情况汇报,宣讲西安市推进企业上市挂牌工作措施和奖励政策,全力助力企业上市挂牌工作取得高质量成效。

  6月15日,西安市举行了推进企业上市工作座谈会,省委常委、市委书记方红卫强调,要抢抓机遇,加快企业上市步伐,加快形成近、中、远期兼顾,数量充足、质量过硬的上市后备企业梯队,市工作专班要强化服务保障。

  9月16日至20日,以“硬科技·推动高质量发展”为主题的2022全球硬科技创新大会在陕西省西安市举办。西安市还发布了《西安市科技创新系列政策》、《2022中国硬科技创新白皮书》和“西安市硬科技十大突破”。其中,发布的“1+5”系列政策围绕促进科技、人才、金融、产业有机结合,出台了包括“支持平台建设、激发企业创新活力、促进成果转化、优化创新生态、推动协同发展、强化人才支撑”等六个方面的72项举措,全力塑造高质量发展新优势。

  科创板三周年成长之路暨硬科技企业上市发展论坛在大会期间成功举行,意在促进西安资本市场高质量发展,推动硬科技企业上市。“全国硬科技企业之星”的评选,旨在形成“种子企业示范企业-领军企业-科创板上市企业”的硬科技企业梯度培育体系,建立硬科技科创板企业储备库,不断完善科创板上市企业培育机制。随着《2022全国硬科技企业之星榜单》的发布,可以预见,新入选的本土硬科技之星或不久在资本市场与大家见面。

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  在区级层面,西高院的过会意味着莲湖区A股上市公司破零,区政府一直以来对企业上市工作的推进结出成果。2018年9月19日,《莲湖区推进企业上市挂牌和并购重组“龙门行动”计划(2018-2021年)实施方案》经区政府发布,旨在加快全区企业上市挂牌和并购重组工作步伐,推进全区金融发展改革进程,尽快补齐金融业短板。

  今年以来,莲湖区抢抓秦创原创新驱动平台建设机遇,上下联动凝聚工作合力,政策帮扶形成激励导向,精准服务打造特色平台,深挖需求促进成果转化,多措并举全力打好科技创新组合拳。

  莲湖区金融办紧盯西高院上市时间表,成立服务专班,开展一对一培育服务,宣讲上市政策,开辟绿色通道,为企业解决生态、消防、房产、土地、税务等合规证明开具事项,加速上市步伐。

  在区县一级率先探索设立莲湖科技创新基金,该基金首期认缴规模1.4亿元,投资范围主要包括高校科技成果转化、军工、硬科技及对莲湖产业带动强的高新技术产业,为产业园区建设和秦创原平台建设提供资金保障,给后续工作奠定了良好基础。

  为了加快推动创新体系建设,莲湖区又出台了“8+18”条惠企措施,支持引导莲湖区推动秦创原创新驱动平台建设的重要示范载体西高院加大研发投入,加快共性技术研发平台和变电设备领域专业化特色化的秦创原“两链融合”促进器重点示范平台建设。还推动西安高压电器研究院环保电气装备关键共性技术研发平台已申报市上项目,拟奖补支持资金100万元。

  在创新成果转化提质增效方面,莲湖区坚持精准培育,壮大创新主体;加大研发投入,助推转型升级。辖区10家企业的51项重点新产品开发项目均已列入陕西省重点新产品开发项目计划,帮助137家高新技术企业申报省、市高企奖补1500万元。西安市高新技术企业培育库填报238家,公示新认定高企89家等。

  政策倾斜与服务保障的双重加持,让越来越多本土企业在资本市场得以亮相,进一步显现出陕西资本市场更多的生机与活力。下一步,陕西将借力“秦创原”推更多硬科技企业上市,持续促进全省企业上市挂牌数量质量双提升,助推全省经济金融高质量发展。(全景网)

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