在新三板，主办券商和挂牌公司数量是97:8781的节奏，如此令人体力透支的工作量，使得主办券商在持续督导企业时，只能优先关注一些重大问题，例如关联交易、定增、资金占用等。

　　但从8月份开始，随着股转在监管上进一步施压，主办券商不得不打起十二分精神爆发洪荒之力，对企业的大小问题统统核查，风险提示发个不断。

　　甚至因为这种强硬的态度，拒不让步的立场，有一家新三板公司昨天就和自家主办券商撕了起来，理由......很奇葩！

　　但从8月份开始，随着股转在监管上进一步施压，主办券商不得不打起十二分精神爆发洪荒之力，对企业的大小问题统统核查，风险提示发个不断。

　　甚至因为这种强硬的态度，拒不让步的立场，有一家新三板公司昨天就和自家主办券商撕了起来，理由......很奇葩！

　　别拦着我，这份公告今晚必须发出去

　　有的主办券商最近真是水逆，西部证券投了森东电力六百多万被坑了个人去楼空后，又有挂牌公司手撕财通证券，这么彪悍就是思考投资（831896）。

　　8月18日晚，股转系统上思考投资的公告页面同时出现了两份公告，一份来自主办券商财通证券的风险提示，另一份则是思考投资予以还击的“反风险提示”声明，双方各执一词，矛盾就此公开。

　　这次撕X是因为一份公告，思考投资想让它出来见人，财通证券却不想它露面。作为私募机构，思考投资最近急需些优秀的基金经理，所以公司就制定了一个遴选制度，弄完之后就兴冲冲就想发个公告，让投资者都知道这个事。

　　结果财通证券一知道这个事就傻了，经手这么多业务，还没看过一个如此奇思妙想美名其曰的“招聘公告”，于是立马给否了，苦口婆心：这个内容不在信披范围内，发不得，不然要收股转的自律监管函！

　　但是，思考投资自己却不认为这是在打广告，执意要发，于是在8月15日就麻溜溜地把一份内含21条规定，堪比超女海选的《关于梦工厂、擂台赛、点将台的基金经理遴选制度》，以公告的形式发在股转官网，昭告天下：想当基金经理吗？想赚钱吗？来我们这里吧，先缴纳15万元风险保证金，再获得一位投资者100万元的跟投，就可以加入孵化平台哦。

　　结果可想，财通证券看到有多么抓狂：连主办券商的话都不听了，那就让友谊的小船沉了吧，你无情别怪我无义。于是，就有了开篇这一幕，人手一份公告开撕。

• 财通证券怒：你这涉嫌进行广告、宣传、招聘。
• 思考投资气：我这是保障投资者知情权。

　　作为吃瓜群众，解读君看了下这个引发幺蛾子的遴选制度，内容确实就是招聘内容，不过其中并没有关于待遇等强目的性信息，所以不好定性，但肯定构成了财通证券所说是宣传效果。

　　这种公告太新颖，属开山鼻祖，此前并无先例也无规定，最后只能看股转是如何理解和界定。

　　风险提示新题型：业绩预警

　　信息披露向来是新三板的是非之地，有闹乌龙的，比如盛景网联董秘8月15日就出糗了，将自家公告发布到金龙腾公告界面。

　　所以，像思考投资这种拼尽力闹着发公告的，真的是没见过！不过由于监管趋严，最近风险提示不仅多而且奇，主办券商像卯足了力气一样，预警了不少新题型。

　　7月15日，国海证券发布了润港林业中报预亏的风险提示公告，将润港林业自己发布在业绩预告的内容再预警了一遍，称润港林业未能及时完成并购，第三季度业绩预计也是要亏。

　　而进入8月份后，这类业绩风险提示出更加频繁地出现。截至今日，已有6家主办券商发布7家公司的业绩风险提示，其中阿帕奇和北方跃龙是首创证券负责持续督导。

　　首创证券还在关于北方跃龙的公告中直言，公司互联网化的产品服务发展周期短、迭代速度快，未来面临业务转型失败。

　　读起来简简单单的一句话，投资者看了得心头流血，要是来自主办券商的坏消息一语成谶，那可肿么办......

　　交易价格偏低主办券商也要操心

　　说起来，各大主办券商事无巨细地操心起来，彻底地执行风险提示权力，主要因为八月份业绩压力山大，来自监管部门的压力不减反增。解读君获悉，8月17日新三板主办券商收到了股转下发的回头看自查工作通知，要求对三类对象重点核查五个方面内容：

　　a.挂牌申报虚假陈述；

　　b.资金占用、金融类企业挂牌融资、财报的检查整改情况;

　　c.挂牌公司股权质押、私募债等问题的风控措施及整改情况；

　　d.募集资金的使用和管理；

　　e.投资者适当管理等。

　　所以，大环境风声鹤唳，主办券商自然就草木皆兵了，暗地里的问题都在想法子揪出来，明面上的不要指望呼拢过去。真是操碎了心，工作有多细做多细，连大伙见怪不怪的一分钱交易也不放过。

　　关注新三板的投资者肯定对1分钱转让并不惊讶，以往这种现象比比皆是。据统计，目前至少有237家新三板企业挂牌以来的最低转让曾经达到1分钱。因为原始股东二级市场减持股份，股权增值部分需要征20%的个人所得税。而通过1分钱的方式，将股份转让给对方，日后对方再在二级市场上进行交易时，则免征资本利得税。

　　所以，有些人会利用这个漏洞避税，这并不罕见。但今天就有一家企业撞到枪口上了。

　　8月18日，春鹏电气的股东济南和为贵投资合伙企业（有限合伙向自然人投资者马庆华转让了304万股，每股交易价格是0.79元，成交金额240.16万元。对于这起股份交易异常波动，春鹏电气当晚就发布了公告。

　　结果到隔天，主办券商海通证券一看，竟然发了一份风险提示，要求春鹏电气对交易对手方和转让价格等问题作书面说明。

　　看到风险提示，春鹏电气的内心一定很委屈，众人犯事为何就我一人倒霉，不公平！更别说齐鲁银行8月16日早盘也出现了1分钱成交价的异常交易，更别说人家连个异常公告都没发。

　　以上心理活动系解读君内心戏份太足，如有雷同，纯属虚构。