全景网3月3日讯 国海证券3日发布晨报称，年初以来，周期品因为价格上涨，股价表现强势，主要逻辑是“供给侧收缩+库存低位”，这个逻辑结合本身价格的上涨，是非常强的逻辑。近期随着房地产市场的快速回暖，地产、建材、建筑等全线暴涨，市场预期房地产销售企稳，并带动投资改善，进而拉动各类投资性原材料的需求，市场的逻辑变为“预期投资回升”。
从研究的角度，报告认为，基建投资可能会有改善，但房地产投资的企稳还有较大不确定性。但从投资的角度，预期会走在基本面之前，在更多春季开工数据出来之前，没法证实或证伪，降准、房价暴涨让投资者有了充分了理由去预期最好的结果。国际环境也较为配合，美国经济数据改善，欧央行有宽松加码的可能。
板块方面，报告指出市场的投资逻辑在发散，除了关注涨价相关的行业外，可以适当扩展到房地产产业链的上下游，关注地产、家电、汽车、建材、建筑。（全景网）