全景网9月12日讯 今日，国内首批大数据指数在交易所挂牌上市。根据统计，自2010年指数基日到8月底的四年多时间里，大数据i100指数、大数据i300指数分别取得了258%和161%的累计收益，远高于同期沪深300取得的-27%的累计收益，也远远战胜了A股市场业绩基准巨潮A指-3%的累计收益。在过去几年大盘不景气的背景下，大数据指数为何能取得如此高收益？
    首先，在选样方法上进行了创新，引入了大数据因子。行为金融学认为，投资者并非完全理性，股票价格是由噪音交易者和理性交易者动态的互动关系决定的。因此，除了基本面因素外，投资者的交易行为也是股票价格变动的重要影响因素。大数据因子引入了新浪财经频道下的股票页面点击量计算单个股票的点击量得分、财经频道下的新闻报道正负面影响得分、根据股票在微博上的正负文章影响计算单个股票微博得分，综合上述得分并根据历史回测优化结果作为大数据得分。因此，选出来的样本股不仅基本面良好，而且具有创新属性。
    其次，大数据指数采取了等权重的设计方式，这也是大数据指数获得高收益的重要原因。在我国传统的市值加权方式中，市值越大，对于指数的涨跌幅影响越大，而实证研究表明，中小市值股票的长期表现要优于大市值股票，特别是过去几年来，我国中小盘股票表现明显优于大盘股票。所以等权重的设计方案赋予了不同市值股票同样的权重，这样即使在同样的样本股下，等权重的方案也多优于市值加权方式。（全景网）