全景网9月12日讯 继上次收购失败后，大元股份眼下又在讲述关于收购阿拉善左旗珠拉金矿的故事。尽管仍看不到收购价格，但投资者有必要对其保持关注。在大元股份收购新疆托里县世峰黄金矿业有限公司股权一事中，除了已曝光的回购协议事项外，较高的收购价格也让人生疑。

    根据签订的收购合同，大元股份及公司指定受让人以2.5亿元的价格收购新疆托里县世峰黄金矿业有限公司(下称“世峰黄金”)的全部股权，其中大元股份以1.3亿元的价格收购世峰黄金52%的股权。为进行收购，大元股份高管曾与指定受让方签订了明显有损上市公司利益的回购协议。（详见《大元金矿协议损股东利益 公司应对态度暧昧》）

    世峰黄金的主要资产是其拥有的10个金矿采矿权，大元股份对其进行收购看中的也正是这一点，其收购价格定价依据则来自中宇资产评估有限责任公司的评估报告。

    以2011年5月31日为评估基准日，中宇资产评估有限责任公司对世峰黄金的资产评估值为2.73亿元，评估增值为2.03亿元；净资产评估值为1.88亿元。以该评估值来看，大元股份1.3亿元购得世峰黄金52%股权实属拣了个便宜。但我们的调查发现，世峰黄金公司拥有的采矿权价格还应该更低。

    2011年，新疆国土资源厅委托了多个评估机构对世峰黄金9个采矿权进行了评估，为出让采矿权提供定价依据。在新疆国土资源厅网站上可以看到，除罗马10号金矿外，9家评估机构对世峰黄金的9个黄金采矿权的合计评估值仅为1193.26万元。

    评估报告的基准日为2011年2月28日至6月30日，与中宇资产进行评估的基准日均在2011年上半年，且在此期间世峰黄金未进行生产和经营。

    尽管未查到评估机构对世峰黄金拥有的罗马10号金矿采矿权的评估报告，但对上述判断并没有影响。

    在大元股份公布的公告中，评估机构中宇资产对世峰公司其中两座金矿——大铬门沟金矿和灰绿山51号金矿采矿权的评估值（评估计算期限为2011年6月1日至2021年7月31日）达2.14亿元，占其对世峰公司资产评估值的比例接近8成。

    中宇资产上述评估未考虑到上述两座金矿现有《采矿许可证》规定的有效期限及将来因延续或换发《采矿许可证》对采矿权评估价值的影响。此两座矿山采矿许可证期限为4年。

    相较之下，新疆国土资源厅委托的另外两家评估机构的评估报告更加客观，其仅对矿山现有采矿权期限内的价值进行评估。与中宇资产的评估相比，纵是把评估的期限不同这一因素考虑在内，新疆国土资源厅委托的两机构对世峰黄金两金矿采矿权的评估值也非常之低。

    在新疆国土资源厅网站上，四川山河资产评估有限责任公司对灰绿山51号采矿权（期限2010年4月16日至2014年4月16日）的评估值为218.24万元，北京汇贤达评估咨询有限公司对大铬门沟金矿采矿权（期限2010年4月16日至2014年4月16日）的评估值为196.11万元。（全景网/刘磊）

新疆托里县世峰黄金矿业有限公司10个金矿采矿权评估情况

数据来源：新疆维吾尔自治区国土资源厅