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[观察]8月IPO融资额急跌近半 投行收入缩水超四成

    全景网8月31日讯  受到8月A股的低迷表现影响,IPO融资额出现大幅缩水,导致券商本月13家投行的承销收入跌至今年以来的最低水平。但招商证券一改上月“颗粒无收”状况,以0.6亿元成为8月份的承销收入冠军。

  根据深圳证券信息公司数据中心发布的数据显示,2012年8月份,A股市场IPO数量共计15家,环比减少16.67%;合计融资72.91亿元,环比大幅减少45.97%,为6个月来首次低于100亿元;IPO平均每家募资4.86亿元,环比减少35.17%。

    由于近期新股的惨淡表现,8月份发行市盈率也不如人意。全月IPO平均发行市盈率为25.43倍。其中,创业板IPO平均市盈率环比下降13.56%,主板降幅高达24.43%,但中小板却一改近两个月来跌势,环比小幅增长6.36%。本月发行市盈率最低的隆鑫通用市盈率为14.27倍,最高的泰格医药为44.05倍。

  不过尽管8月A股仍然表现低迷,但新股的首日表现却交出一份相对抢眼得多的成绩单。15只新股上市首日仅有两只破发,其中隆鑫通用的首日涨幅更是高达103.04%。此外,新华龙也以85.13%的涨幅紧随其后。本月首日涨幅超过一成的新股共有10只,占8月上市新股总数的2/3。但与此同时,也有太空板业、红宇新材两只个股上市首日即分别跌破发行价8.87%、3.43%。

  受到新股良好表现刺激,资金对一级市场的追捧热情较上月出现反弹,但仍然难以免受A股低迷行情打压,网上申购户数居于今年以来的第三低位。8月新股平均网上中签率环比下降22.31%至2.15%,其中,网上中签率最高的为远程电缆,高达8.3%。太空板业、红宇新材、南大光电的中签率在3%左右。华鹏飞网上中签率为0.52%,为当月最低,新华龙也以0.59%中签率紧随其后。

    与上月相比,8月发行并上市的15家上市公司募集资金低于计划额的比例较上月及去年同期均有所上升,占本月所有发行并上市公司的26.67%。其中隆鑫通用预计募集11.5亿元,实际募集了5.26亿元,仅为计划额的0.46%。此外还有一拖股份、顾地科技、新华龙三家公司的实际募集资金低于预期。

    从投行承销收入看,8月共有13家投行分享了IPO市场3.91亿元的承销收入,其中招商证券、国金证券和海通证券登上了本月承销收入的前三甲位置,承销收入分别为0.6亿元、0.54亿元和0.45亿元。与上月颗粒无收的状况相比,招商证券本月表现可谓亮丽,收入占据市场15.43%的份额,占比较去年同期明显扩大。但受A股低迷行情影响,本月券商投行承销收入整体环比大幅下滑41.9%。(全景网/赖嘉宁)
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