全景网1月28日讯 2009年，四川省证监局深入贯彻落实会办公厅《关于做好2009年投资者教育工作的通知》等投资者教育相关文件的精神和要求，坚持科学发展观，牢牢把握“多层次、全方位、多环节、全过程”的12字方针，继续充实深化监管部门督导指引、行业协会牵头组织、市场主体具体实施、新闻媒体密切配合、广大投资者积极参与的“五位一体”投资者教育长效机制，切实拓展工作内涵和有效载体，不断充实工作内容，积极创新措施手段，努力提高工作实效，确保了辖区市场健康稳定发展。
一、统筹协力,扎实做好投资者教育各项基础性工作
（一）拓展投资者教育层次，丰富内涵
在原有的“普及知识、风险揭示、买者自负”三个层次的基础上，通过网站、媒体、报道、宣讲等多种途径，进一步拓展投资者教育的层次。一是增加了投资者权益保护内容，明确告之投资者有哪些权益，权益受到侵害时的维权渠道和手段，引导投资者树立正确的维权理念，理性维权、科学维权。二是继续丰富投资者教育工作内涵，专题调研辖区证券期货经营机构客户服务有关情况，督导各证券期货经营机构严把销售适用性原则的贯彻，结合推出创业板市场以及即将开通的股指期货等，重点突出新市场、新业务、新产品的风险教育，引导投资者理性投资。
（二）积极指导，大力支持协会在投资者教育领域发挥行业自律及组织引导作用
证券期货业协会作为行业自律组织，在投资者教育工作中扮演着引导者和组织者的角色，2009年，四川证监局推动辖区证券期货业协会在投资者教育领域着力抓好四方面工作。一是指导协会将投资者教育工作纳入证券从业人员培训工作计划，定期开展辖区营销人员培训,通过法律法规讲解,典型案例剖析,相关自律管理规定的强调,强化一线从业者诚信服务与合规经营的行业责任和风险责任意识；二是指导协会建立和完善辖区证券期货从业人员诚信管理系统,为加强营销人员执业行为合规性管理提供了有力抓手；三是在股民学校建设、投资者教育活动宣传、从业人员后续培训、自律检查等方面予以协会多方面的支持和保障；四是指导协会对30余家会员进行了营销活动管理情况的检查，并将有关情况进行处理通报。
（三）继续深化与新闻媒体的合作，做好舆论引导
继续保持与《成都商报》、《华西都市报》、《金融投资报》、四川广播电台阳光政务栏目、四川电视台经济频道、成都电视台经济频道等本地知名媒体的良好沟通协作机制，充分发挥媒体和相关社会力量做好投资者教育工作的自觉性和主动性，结合创业板推出、防范打击非法证券活动等热点及专题，通过开辟投资者教育专栏、热线接听、接受现场访谈等多种形式，系统宣讲相关政策法规、典型案例，扩大受众面。
多次召集媒体座谈会，主动通报有关情况，听取媒体意见，加强沟通，增进共识，不仅确保了媒体全面、准确掌握证券监管的各项政策措施，更有助于媒体增强维护证券市场稳定发展的责任意识，在引导媒体深入开展投资者教育、倡导投资者理性投资，营造更加有利于辖区市场健康稳定发展的舆论环境等方面进行有益探索，推动舆论引导工作不断深入和创新，成效显著。
（四）股民学校建设稳步推进，教学实效显现
辖区股民学校建设在实践中稳步推进，指导各主办证券期货机构结合自身特色，整合资源,不断丰富教学课件，合理规划、积极培养师资梯队，通过定期授课、专家演讲、资料派发、风险揭示等方式开展丰富多彩的投资者教育活动，提升教学质量。各股民学校积极利用现代科技，创新授课方式，通过短信、网站视频、光盘等手段，拓展教学资源覆盖范围，突出股民学校的灵活便民的特点。股民学校课件内容不断积累丰富，逐步实现模块化，能满足不同层面投资者的多种需求；此外，协会还积极组织辖区股民学校的经验交流，优势互补，资源共享，共同进步。截至2009年12月，辖区共有股民学校授课点90个，累计开展授课500余场，累计参与人数万余人。随着股民学校工作的深入开展，“风险自负”理念与投资适用性理念在学员及其影响群体中得到了更为广泛的传播，股民学校实效不断显现。
（五）进一步加大对证券经纪业务销售活动的检查规范
从日常监管情况看，投资者教育在证券期货营销人员业务开展环节存在较大漏洞，投资者对相关营销行为的投诉也较多。对此，四川证监局一方面及时对辖区证券营销人员的管理和从业行为进行调研，针对性地拟定监管措施；另一方面会同协会，做好对证券经营机构营销环节中贯彻投资者教育工作要求的检查，加大对投资者风险提示及买者自负意识的培育，不断强化营销活动的合规性。
（六）做好各项主题教育宣传活动
投资者教育既需要作为制度性工作常抓不懈，也需要结合市场形势举办相关主题活动以营造声势，扩大影响。2009年，按照证监会统一部署，该局推动辖区证券期货业协会围绕“第十届中国证券市场3·15投资者教育与维权主题宣传月活动”举办大型主题宣传活动10余场； 12月中旬起，又在辖区启动了“防范非法证券活动风险投资者教育宣传月活动”，在四川证监局“教育宣传月活动”工作领导小组的统一指导下，已拟订了相关工作方案，确定了教育宣传月活动主题，下发了专门通知，召集辖区媒体召开通气会，编撰了相关文字材料及典型案例，各项工作正有序推进。
（七）做好辖区投资者调查网络体系和样本库建设及维护
2009年，全国性的投资者调查网络体系和投资者固定样本库建设启动。该局按照统一部署，积极督导各证券经营机构顺利完成了辖区投资者样本库的建立和维护工作。
二、努力实现投资者教育工作与行业发展新特点、新动向、新阶段、新要求结合
2009年，四川证监局根据辖区市场发展的新特点、新动向、新要求，顺势而为，加强投资者教育工作的针对性，努力实现了四个“结合”：即投资者教育工作与创业板投资者适当性管理、树立行业形象、销售适用性贯彻、引导投资者实现交易方式转型相结合
（一）与适当性管理相结合
投资者适当性管理的实质是针对后续市场创新而开展的一次有步骤、分层次、全面性、针对性的投资者教育活动，是投资者教育工作的重要深化。按照证监会统一部署，四川证监局高度重视，有序推进，一方面通过资料编写、网站刊文、电话解答等方式，引导投资者树立正确投资理念和审慎心态，自觉匹配个人投资行为与风险偏好，促进买者自负理念的真正形成；另一方面通过下发通知、专项检查、加强自律、数据分析、惩戒处罚等监管手段，督促辖区证券经营机构严格执行创业板市场投资者适当性管理各项要求。
就此项业务的检查情况和实施效果来看，适当性管理工作成效初显，实现了与投资者教育工作的有效结合。一是辖区绝大多数投资者均表示适当性管理推动其加深对创业板市场的了解，有助于防范风险；创业板开板交易以来，市场交易情况总体平稳，投资行为与风险偏好基本匹配。二是各证券经营机构均将适当性管理有关要求嵌入到业务流程，制定了相应的操作制度和应急预案，特别是通过客户风险测评与揭示、风险揭示书签署与抄录、权限开通等前端控制手段和客户回访、投资者交流、异常交易监控等中后端控制手段，对客户交易风险进行了有效的监测和提示，较好的发挥了适当性管理制度的效果，促使投资者对适当性管理制度有了深入的了解，投资风险意识得到提高。同时部分机构通过客户分类管理服务、资料制作、系统改造等手段，进一步提升了客户专业化管理和服务水平。
（二）与树立行业形象相结合
做好投资者教育是树立行业诚实守信、严格履行社会责任正面形象的内在要求，同时，行业社会形象的有效提升又能为投资者教育的开展创造良好外部环境。四川证监局历来重视辖区证券期货行业诚实守信正面形象的建立。在汶川大地震一周年前后，该局指导四川证券期货业协会以“弘扬抗震救灾精神、树立证券行业新风”为主题，开展了图片展览、巡回报告、媒体报道等系列活动。通过活动，弘扬了“心系大局、勇担重任、诚信敬业、和谐共赢”的行业精神和“诚信、透明、责任、创新”的行业新风，树立了行业正面形象，为构建诚信、透明、责任、创新的行业文化提供了强大动力。同时，通过各市场主体的积极参与、深入思考和自我提高，进一步增强各市场主体的荣誉感和自我约束能力，加深了市场和广大投资者对行业的认同感，提升了投资者信心，为辖区投资者教育工作更好开展创造了良好氛围。
（三）与销售适用性贯彻相结合
投资者教育工作是证券经营机构提升客户服务水平，贯彻销售适用性的必然要求。2009年，四川证监局以客户开户环节“风险测评”和“风险揭示”为抓手，严格督促各证券经营机构将投资者教育工作融入到日常经营各个环节，深入落实投资者开户风险评估和风险揭示制度。通过风险评估风险揭示制度的推行，一是促进各机构有效贯彻“销售适用性原则”，逐步做到把“合适的产品卖给合适的人”；二是促使客户充分认知其投资能力、风险偏好，树立买者自负的正确理念，让客户了解自己，倡导理性投资。随着证券经营机构传统通道业务向增值业务的逐渐转型，各类投资理财产品的极大丰富，该局将督促辖区各经营机构持续贯彻投资者教育与销售适用性相结合的方针，自觉构建完善内生机制，为业务转型创造有利条件。
（四）与引导投资者实现交易方式转型相结合
四川辖区证券市场发展较早，散户特征明显，不少营业部现场交易面积较大，聚集了较多的现场交易客户，加大了安保和维稳工作压力，严重制约了证券经营网点客户服务能力的提高。2009年，四川证监局利用辖区证券服务部规范升级为营业部、营业部搬迁、新设网点审核验收等契机，督促各机构积极引导投资者转变交易理念、通过加大客户培训服务力度、合理采取非现场交易等方式，逐步实现营业部传统经营和管理模式的转变，为营业部发挥客户服务、投资者教育等核心功能创造条件。
三、不断深化辖区投资者教育长效机制建设
（一）探索建立了投资者维权工作机制
2009年，四川证监局以保护投资者合法权益为根本出发点，对投资者维权工作的有效方式进行了调研，和四川省司法厅签订了合作备忘录，就遴选辖区优质律师团队为投资者维权提供免费法律咨询作出安排，细化相关操作规程。目前，四川证监局已初步建立“三位一体”的投资者维权工作机制，即行政调解、仲裁和司法诉讼相结合，通过监管机关协调、自律机构引导、相关政府部门协作支持、各相关主体报道宣讲等多种方式，让投资者了解维权的有效途径，树立正确的诉求观念，提高维权成功率，推进辖区资本市场建立合法有序的维权秩序。
（二）持续推进投资者教育内生长效机制建设
一是督促各机构不断增强投资者教育自主意识，自觉将投资者教育工作与客户服务工作有机结合，将投资者教育工作贯穿到业务的各个流程当中，尤其是贯彻在营销活动和咨询业务等环节，明确责任和奖惩机制，对该项工作不力的机构，四川证监局坚决问责。2009年，先后有5位营业部总经理被该局量化考核扣分，在业内产生明显震慑效应，各证券经营机构做好投资者教育工作的自觉性、主动性得到提升；二是着力引导证券经营机构不断创新方式，讲究实效。即在现有教育方法基础上，在方式上做到“三结合”，即现场教育与非现场教育相结合，常规教育与集中教育相结合，短期计划与长期规划相结合；在内容上实现“三个转变”，即基础知识向专业培训转变，股票投资向理财课堂转变，自律教育向长效机制转变，根据市场发展情况采取不同的工作形式，不断完善投资者教育的内容和方式，以投资者教育的有效实践促进业务活动的持续健康发展。三是全面推行将投资者教育工作纳入合规管理。证券公司合规管理是2009年该局机构监管的一项重点工作。该局及时将投资者教育工作开展情况纳入证券公司合规管理，对实施状况进行评价，结果直接反映在分类评价等级中。促使证券经营机构真正做到投资者教育工作的自我评估、自我约束、自我激励、自我发展，提升证券公司合规管理的水平与实效。
