全景网12月15日讯 钢研高纳（300034）新股发行路演今天下午在全景网成功举行。公司副董事长王臣在路演中表示，钢研高纳选择走进资本市场，就是希望借助资本的力量，提高公司生产规模与工艺水平，吸引人才，加强公司研发能力，使钢研高纳迅速成为国内外一流的高温材料领域现代化高科技企业。

　　钢研高纳主要从事航空航天材料中高温合金材料的研发、生产和销售，是中关村科技园区的高新技术企业。公司是国内航空航天用高温合金重要的生产基地，同时也是国内电力工业用高温合金的重要供应商，目前是国内高端和新型高温合金制品生产规模最大的企业之一，多个细分产品占据市场主导地位。

　　王臣称，公司技术水平处于同行业领先地位，拥有国内80％以上牌号的高温合金技术，因此无论是从技术拥有数量还是技术的先进程度均处于国内同行业前列。

　　他指出，公司近年来承担了国家多项先进航空航天先进发动机关键材料和部件的研发，同时还承担了国家发展大型地面燃机关键部件的研发等科技攻关任务。公司还拥有多位国内具有重要影响的高温合金领域专家，并且一直参与或主持制订国家高温合金行业相关标准。

　　总经理赵明汉也表示，以西部材料、航空动力和抚顺特钢三家上市公司作为参照对象，公司毛利率、销售净利率和净资产收益率均高于同行业上市公司相关指标，表明公司有较强的盈利能力。这是因为公司对于营业总成本的控制十分关键。公司采取以销定产的模式，保证了公司有合理的毛利率空间。整体而言，公司主营业务突出，主营业务收入和盈利能力逐步增强，公司具备较强的持续发展能力。

　　产品开发规划方面，赵明汉指出，公司将根据发展战略规划，结合现有的产业和技术平台，充分发挥公司技术先导的特点，集中优势突破关键点。在未来三年内进行产品开发和结构的优化调整，通过自主开发及创新，进一步扩大公司传统产品的产能，扩大市场份额，增加市场占有率。具体开发计划有：1.开发大型燃气轮机涡轮盘和工作叶片；2.进入垃圾焚烧发电厂用耐蚀高温合金市场；3.粉末高温合金涡轮盘和挡板实现批量化生产；4.ODS合金继续扩大产能和增加新的品种。

　　市场开发方面，他进一步提出，公司将巩固航空航天用户，积极拓展地面燃气轮机客户、玻璃制造、冶金等企业的客户，达到拓宽客户群体的目的。公司还将根据发展需要，在客户群体重点分布区域或重点客户单位设立销售网络，提高公司的售后服务水平。

　　保荐机构代表国信证券范茂洋并介绍，2008年5月，我国启动了大飞机项目，整个大飞机项目的研发费用投入大概在600亿元，其中用于大型民用客机的研制费用大概有400亿元，用于大型军用运输机研制的费用约为200亿元。大飞机的研制属于高精尖项目，每架需用高温合金、钛合金近100吨，起落架用特种高强度钢约15吨。这为公司提供了又一广阔的市场。

　　钢研高纳本次发行股份3000万股，发行价为19.53元/股，对应市盈率75.12倍。其中，网下发行占本次最终发行数量的20%，即600万股；网上发行数量为本次最终发行数量减去网下最终发行数量。该股将于12月16日（周三）实施网上、网下申购。

　　本次发行募集资金拟投入以下三个项目：航空航天用粉末及变形高温金属制品项目、航空航天用钛铝金属材料制品项目、新型高温固体自润滑复合材料及制品项目。募集资金投资项目计划投资2.3亿元。

   本次路演由全景网携手搜狐证券、腾讯财经、网易财经、雅虎财经五大财经网站组成的路演联盟共同举办，巨潮资讯网提供特别支持。（全景网/陈丹蓉）