[研报]国金证券建议买入昆百大 目标17.01-18.6元 |
| 来源： |
全景网 |
发布时间： |
2009年07月24日 16:50 |
作者： |
实习生 邱璧徽 |
| |
全景网7月24日讯 国金证券发布研究报告，认为昆百大（000560）价值被低估，公司业绩实现定性较强且垄断了丰富资源，建议买入，目标价17.01-18.6元。
报告预计公司09-11年每股收益分别为0.77、1.06和1.5元，动态市盈率16.7、12.2和8.6倍，明显低于行业平均25-30水平。
国金证券分析师曹旭特认为，本轮房地产市场的复苏先由一线城市开始，相应在一线城市项目比重较大公司的股价也最先得到体现。目前市场回暖已蔓延至中小城市，但仍有部分公司价值尚未得到充分体现，昆百大即是其中之一。而且公司目前实际预收款已经超过09年结算收入，业绩实现的确定性较强。
曹旭特还认为，昆百大拥有丰富的垄断资源。其野鸭湖项目尚有未开发用地，昆百大通过对该区域市政设施的建设一定程度上锁定了后期土地的优先开发权，未来独家开发后期项目的可能性较大。另外，公司在07年与经开区合作昆明经开区数码机床基地，通过参与一级开发，公司对项目盈亏平衡点会有更对称的认识，便于公司获得后期土地使用权。所以目前公司实际垄断了万余亩可开发资源。（全景网/实习生 邱璧徽）
|
| |
|
| |
|
| |
|
| |
|
| |
声明：此栏目文章为全景网原创资讯，全景网拥有完整版权，未经全景网书面授权，禁止转载。经全景网授权转载的，必须正确标注来源和作者。侵权必究。转载联系电话：0755-83247179，邮件：xxsq@p5w.net |
| |
|
| |
|
|
|
|
|
