净空单逼近2万手，总持仓仍在高位，总成交量大幅回落
    【深圳商报讯】（记者 张琨）期指交割日临近，昨日成为期指主力的IF1406合约盘中几度尝试冲击2180点未果，最终反而收绿，全日波动幅度不足1%，期指的博弈格局仍然胶着，2150点一线依旧是关键支撑位。中信期货分析师翟亚军等分析人士昨日接受记者采访时认为，本周五是主力合约交割日，或会引发期指大幅波动。
    根据中金所盘后公布的IF1405、IF1406和IF1409合约的持仓情况，汇总后的三合约空头头寸增加6222手至103171手，而多头头寸昨日总共仅增加694手，此消彼长之下，净空单规模已经逼近2万手。从多空持仓的结构来看，多空双方均在积极提前移月换仓，但多方减持数量略大于空方。IF1405合约和IF1406合约的净空头寸一减一增，显示空方在移仓布局6月合约方面更加主动。多空持仓之比从前值82.17%回落至81.71%，是两个月来的最低水平，短线形势对多头来说不太乐观。
    另外，从持仓水平来看，中信期货席位下三合约合计持有空单2.4万手，净空单超过1.7万手，仍然稳居市场最大空头席位；此外，目前市场上合计空单持有超过1万手水平的期货公司席位有4家，这是历史上持仓1万手以上空单最多的纪录。
    中信期货分析师翟亚军认为，距离本周五期指交割日还有1天，目前从持仓情况来看，期指总持仓基本不变，依然维持在较高水平，但期指总成交量大幅回落，这非常值得投资者警惕，目前多空双方处在僵持状态，但随着交割效应的到来，预计短期期指走势将出现较大的波动。
    “目前应该直接关注IF1406上的多空对决。”东方证券分析师高子剑向记者指出，对于空头来说，期指换月到6月合约后，会因为沪深300指数成分股在6月份集中分红效应的影响获得一定的优势，这直接导致了空头在5月合约无心恋战，IF1405上空单布置的力度偏弱，形成IF1405合约上多空相对均衡的“错觉”。同时，也因为分红效应的存在，IF1406和IF1409合约都出现了明显的贴水效应，而在交割换月的节骨眼上，这往往会导致现货偏空遭遇抛售的情况。
    翟亚军认为，由于当前市场不确定性因素较多，加之期指走势波动或将加剧，前期多单谨慎持有，做好随时出场的准备。空仓投资者不妨暂时观望，等待顺势而为的机会。