| 来源： |
新金融观察 |
发布时间： |
2011年09月13日 16:10 |
作者： |
冯锦浩 |
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9月的秋风带来了凉爽，就在这秋意渐浓的时候，国内从事期货居间业务的居间人也感到了一股来自监管层的寒气，而这股冷空气的前锋正是湖南监管部门不久前刚下发的一则相关文件。
生存的焦虑
新金融记者从相关人士处了解到，引起期货居间人普遍不安的是不久前中国证监会湖南监管局向辖区内的期货公司下发的一条有关居间人的通知。按照这个通知，在明年7月20日以后，当地全部居间人将不能再开展期货居间业务，并且湖南辖区内期货公司与居间人已经签订的居间合同或协议履行完毕后不再续签，在2012年7月20日以前随合同及协议终止而终止。
所谓居间业务，就是居间人帮助期货公司寻找市场机会、引荐业务资源的一类劳动，居间人进行这样的劳动通常会从期货公司得到相应的报酬，在调查中新金融记者也发现，期货居间业务确实造就过一批因此而发家的居间人，特别是在2008年以前，稍有些资源的居间人月收入动辄就可以过万。
一位从事了近十年期货居间业务的居间人告诉新金融记者，一般来说期货公司与他们签订的合同或协议通常为一年期，当合同或协议期满后行业内的普遍规则是进行续签，条款内容也不会发生太大变化，但这次湖南监管部门的动作无疑断绝了居间人的后路，不仅是在2012年7月20日以后不能再做期货居间业务，而且以前帮助期货公司开发的客户资源也将不能再为他们带来任何收益了。
总部位于北京的一家期货公司的副总经理对新金融记者分析说，监管部门的政策往往是先找地区试点，试点之后就会推广，这次湖南证监局新的管理规定不能仅仅看做是一个地方性的政策，未来在全国推广的可能性很大，再从这次湖南证监局对居间人的相应举措来看，监管层彻底清除居间人以及居间业务的用意非常明显。
微妙的变化
湖南一地率先吹响了逐步取消期货居间业务的号角，但也有湖南地区的期货从业人员认为，湖南证监局只对湖南辖区内的居间人做了规定，不少期货公司又迫切期待居间人为其带来业务资源，一些"暗度陈仓"的招数也许会出现。
按照上述从业人员的说法，有的期货公司在湖南设有营业部，或是湖南的期货公司在外地有营业部，那么期货公司可以用外地机构的名义与居间人开展业务往来，这样相当于可以绕过湖南证监局的监管。正像是刀来剑往，新金融记者在采访中也了解到，此次湖南证监局对居间人进行新规定的文件除了下发到其辖区内的期货经营机构外，也抄送给了北京、上海等与之存在从属关系的期货公司（营业部）的所在地监管部门以及中期协，这就意味着湖南证监局或将与外辖区证监局联合对湖南期货经营机构进行监管，只是效果还有待观察。
对于湖南地区的期货经营机构来说，此时他们最担心的还不是"暗度陈仓"走出去的道路被封堵，他们更担心有人"趁火打劫"跑进来。上述湖南地区的期货从业人员就表示，目前没有监管规定湖南的客户不可以到外地去开户，那么一旦湖南取消居间业务，业务资源外流是很有可能发生的事情，特别是对于大客户来说。
问题出在哪儿
实际在此前，国内的证券经纪行业也存在过居间人，但是在早几年已经被监管部门叫停并清理。一些曾经做过证券居间业务的人不少转而做了证券公司的经纪人。现在清理期货居间人的迹象已经出现，只不过还是在局部推行。
一位北京期货公司的业务经理告诉新金融记者，期货居间人之所以目前仍然存在，与期货业务的特点有很大关系，比起证券市场，期货市场要求参与者具有更高的专业性，而客户开发难度也要大得多，很少有客户会像证券客户那样"自己送上门"，市场开发经常需要居间人的协助，一些客户咨询期货相关问题时甚至对居间人更为信任。
这位业务经理还表示，正是因为期货居间人作用和地位不同，期货居间人在和客户打交道的时候常常会出现这样或那样的问题。比如让监管部门最为头疼的居间人代客户理财交易的现象就时有发生，一旦客户出现亏损，证监局就要花费人力与精力来处理投诉，这可能也是监管层考虑取消居间人的重要原因所在。
针对对期货居间人监管的新动向，也有业内人士表示，虽然管理居间人会增加监管部门的工作量，但居间人与居间业务作为市场经济活动的一个环节并没有根本性的错误，一刀砍下去确实可以省掉很多麻烦，但是作为管理者，有时也需要有一些智慧和服务市场经济活动的理念。
新金融记者冯锦浩
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