| 来源： |
上海金融报 |
发布时间： |
2011年04月15日 09:31 |
作者： |
李茜 |
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本报讯
备受各方关注的焦炭期货今日在大商所挂牌交易。大商所昨日确定了首日焦炭期货合约挂牌基础价，首日上市的J1109合约至
J1204合约挂牌基准价区间从2180元/吨至2220元/吨不等。
据大商所品种部有关专家介绍，此次挂牌基准价是参考了当前焦炭现货价格、现货企业远期估价及与焦炭价格相关性较强的钢材价格，并在数理建模估价的基础上确定的。在焦炭期货挂牌价确定前，交易所统计分析了交割区域内的10多家焦化厂、钢铁厂及贸易商焦炭现货价及未来估价；同时，根据焦炭和钢材的比价关系相对稳定的情况，考虑了近年来焦炭和钢材现货比价关系，估测了相关合约月份的焦炭期货价格趋势范围。在以上基础上，在市场无套利均衡假设下建立焦炭期货定价模型，制定出焦炭期货合约J1109至J1204的挂盘价基准价。
据了解，挂盘基准价是确定新合约上市首日交易价格限制和进行风险评估、收取交易保证金的依据，其作用相当于当日结算价。据大连商品交易所焦炭期货合约上市交易有关通知，焦炭期货合约交易保证金上市初期暂定为合约价值的10%，涨跌停板幅度暂定为上一交易日结算价的6%，新合约上市首日涨跌停板幅度为挂盘基准价的8%。
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