| 来源： |
证券日报 |
发布时间： |
2009年03月03日 08:20 |
作者： |
郝春明 |
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刚刚过去的2008年里，受金融危机及国内外市场影响，大商所相关品种期价波动异常剧烈，特别是“十一”长假后多数品种期价剧烈下跌，多个品种主力合约期价较7月初下跌30%以上，其中部分品种主力合约跌幅超过50%，大大超过2007年同期。全年大商所合约涨跌停板超过2232个，相当于2007年涨跌停板次数的10倍、2006年的20倍。在前所未有的风险压力面前，大商所按照证监会的统一部署，沉着应对，全力以赴，确保了市场安全稳定运行。同时，大商所去年成交额成倍增长，连续两年实现翻番，全年大商所成交量达6.38亿手，成交额突破27.49万亿元，分别比上年同期增长71.95%和130.49%。成交量连续9年保持全国第一。如此漂亮的“成绩单”背后究竟是如何运营的呢？带着疑问，《证券日报》记者对大商所进行了深入采访。
□ 本报记者 郝春明
大商所诞生15年来，走过了一条持续发展的道路。特别是2006以来，大商所一年一个台阶，实现了跨越式科学发展的完美“三级跳”。随着采访的深入，笔者意识到，大商所的骄人成绩来之不易。
多年来，大商所坚持以党中央、国务院关于“稳步发展期货市场”方针为指导，坚定不移地践行科学发展观，坚持服从和服务于国民经济发展的宗旨，注重风险防控、功能发挥和市场运行质量的提高。交易规则体系不断完善，风险监控系统更加科学。面对百年未遇的金融危机，大商所积极应对，未雨绸缪，保持了市场运行平稳。同时积极推进市场创新，国内外影响不断增强。
更为突出的是，大商所拼搏协作，在服务市场、服务会员、服务产业方面取得了卓越成绩，通过勤勤恳恳地推行“千厂万企”、产业大会、期货学院等一系列举措，使市场服务工作扎扎实实地步入了新的境界。市场分析人士将大商所的成功经验归结为八个字，即“科学发展、天道酬勤”。
整体篇：多项工作取得突破
记者了解到，2008年大商所在确保市场安全平稳运行的同时，取得了多项工作上的突破。在确保市场安全平稳运行的同时，成交量、成交额分别比去年同期大幅增长，实现了市场跨越式发展。同时，也呈现出新品种迅速成长的明显特征。聚乙烯成为新明星。聚乙烯、棕榈油等品种日成交量屡创新高，占大商所全部成交量的比重亦不断增大，上市仅一年多，已成为大商所主力品种，在发挥期货市场功能、服务产业方面起到了积极作用。
据介绍，这些成绩的背后，是一串串的努力：加强对交易的实时监测，跟踪评估市场风险；加强对交割库的管理，全年新增交割仓库18家，取消仓库13家；全年办理出入金操作近13000笔，涉及总金额3000多亿元，比2007年增长82%，基本做到及时、准确，未发生结算差错、重复结算或因会员保证金不足而引起的强平事件；技术部门通过应用监控、架构分析等技术手段，对系统中存在的容量瓶颈和设计问题提出解决方案，撮合性能通过技术调整提高了一倍，结算延长通过改变数据清理时间提高了10分钟。通过这些日常措施，保障了大商所各项业务正常地运行，这也是大商所日常工作的另一成果。
据了解，大商所去年成交放大、市场平稳运行的一个重要原因是因为把产业拓展作为去年的一项重点工作来抓，产业拓展初见效果是大商所去年工作中一大亮点。2008年初，大商所成立了专门的产业拓展部，并把“千厂万企市场服务工程”和“产业大会”作为这一工作的两个主要抓手：开展了“千厂万企”市场服务工程，依靠辅导会员的力量，支持和鼓励产业客户参与期货市场套期保值，使聚乙烯和棕榈油两个新品种迅速成长。同时分别于9月、10月、11月在大连、杭州、广州举办了玉米大会、合成树脂大会和油脂油料大会。这三个大会参会人数超过1800人，其中参会现货企业代表将近40%，中高层管理人员约占到60%。
据介绍，大商所产业拓展取得成效的同时，会员服务也有新进展。去年是大商所成立专门的会员服务的第一年，会员服务工作可圈可点处甚多：全年共举办大型会员座谈会4次，小型座谈会9次，累计近150名会员单位高管人员参加了会议；春秋两季组织了对东北、华北的大豆、玉米主产区的两轮大规模的考察活动，100余家会员单位参加了考察；全年一共投入3000多万元支持会员进行交易线路扩容和交易软件升级，160多家会员受益；期货学院由2006年创办之初的2个教学点、97名学员发展到去年的18个分院、1100多名学员，并对期货公司的40余名高级分析师、1211名从业人员进行了培训。
2008年也是大商所对外合作与交流取得丰硕成果的一年：先后与华南、华中、西南、西北、华北等国内多个区域的地方政府建立密切的联系，与黑龙江、吉林、陕西、广东佛山等地方政府部门签署了合作协议；去年8月大商所被省委省政府列为大力支持做强做大的十家重点服务企业之首；与全球最大的交易所集团――纽约泛欧交易所集团成功签署了合作备忘录，使大商所与国外交易所签署的备忘录总数达15个。
会员服务篇：迈出坚实的一步
据了解，2008年是大商所会员服务部成立的第一年，创立专门的会员服务部是期货交易所探索服务工程方面迈出的重要一步。一年里，会员服务部在建章立制、加大投入、加强交流、创新手段、注重培训等方面探索性地开展工作，取得了较为显著的成效，受到市场人士的好评。
做好一项工作，重要的是要做到立规在先。据介绍，部门成立伊始，大商所就制定了《大连商品交易所会员服务工作规程》，明确了大商所会员服务的工作目标、服务内容和部门职责分工，制定了部门间的协调机制与工作流程。《规程》中明确规定：实行了首问负责制，即任何部门任何人接到会员咨询和意见，必须负责跟踪到底，并及时反馈情况。这就从交易所层面上强化员工会员服务的责任意识。
会员服务，核心是了解会员需求，倾听会员的呼声，解决会员急需解决的问题。为此，2008年大商所不仅举办了4次大型会员座谈会，而且深入除新疆等个别地区外的第一线，及时了解会员需求并力求快速反应；而且上线会员留言板与短信平台，建立顺畅的信息渠道；向发布大豆、玉米、油脂和塑料品种的国内外期货、现货市场信息及宏观基本面信息近2万篇，日均（按交易日）80篇。
据介绍，2008年大商所在搞好会员服务方面还积极进行了多种创新。如利用视频方式为全体会员组织培训就是重要的技术创新手段，至年底，已经组织了近30次视频培训，会员给予高度评价。根据大商所对全体会员发放的调查问卷，每次视频培训的满意度均在90分以上。还有一个手段是组织会员在春、夏、秋三季分别对东北和华北的大豆、玉米主产区进行考察。考察安排7条线路，选择了100余家较有代表性的会员参加。另外去年大商所共支持会员举办各种形式的推介会90余场，累计发放宣传资料20.1万册。
期货学院是大商所一块金字招牌，也是交易所会员服务重要特色。去年大商所继续擦亮这块金字招牌，为会员大量培养人才。据介绍，去年全年期货学院开展了初、中、高级品种分析师培训，来自全国100多家期货公司及现货企业的2500位品种研究人员接受了各级培训；在全国设立18个期货学院分院，其中有3个证监局、12个协会、13家期货公司参与了分院建设与管理；有40多位行业专家为期货学院授课，并聘请了84位期货公司高管人员担任期货学院教委委员。
去年全年大商所在支持会员发展方面总投入是大商所成立以来投入最大的一年。这中间包括：全年减免手续，支持会员做大做强；全年投入3000万元，支持会员交易线路和软件升级；支持会员开发产业客户。
产业服务篇：初结硕果
为了更好地服务于产业，将现有品种作深作厚，实现从农产品交易所向综合性交易所的转变，大商所把产业拓展作为去年的一项重点工作来抓，成立了专门的产业拓展部，并把“千厂万企市场服务工程”和“产业大会”作为这一工作的两个主要抓手。产业服务工作开展一年来，已初结硕果。
据介绍，“千厂万企”工程的出发点是通过支持辅导会员对试点企业的服务，通过各种培训、走访等形式让企业了解市场的运作机制、认识期货市场在企业实际经营过程中的作用，并通过参与期货市场实现规避企业经营风险的目的。最终通过试点企业的参与，真正实现期货市场与现货市场的融合。为扎实推进“千厂万企”工程的开展，大商所在方案实施前进行了深入的走访和调研，避免方向性的错误；并对辅导会员和企业进行全面的培训，让参与工程的每一个人都对交易所的做法有清醒的认识；充分发挥辅导会员的积极性，开展了大量细致的走访和培训，为行业了解认识使用期货工具做了大量的基础性工作。
据不完全统计，截止目前，大商所通过辅导会员累计开发企业1000余家，累计走访2300余次，进行企业培训200余场，培训人员多达1000余人。
企业对于大商所开展的“千厂万企”也给予高度的关注，尽管多数企业目前处于学习和管理制度的建立阶段，但是已经有一些企业参与进来了：塑料法人持仓从2000手左右上升到5万手，棕榈油法人持仓从1.5万手左右达到3.5万多手。参与塑料和棕榈油交易的法人客户数也有较大规模的增长，分别从150户和280户增加到550户左右。可以说，“千厂万企”已初见成效。
产业拓展的另外一项手段是举办产业大会。大商所去年分别在大连、杭州、广州举办了玉米大会、合成树脂大会和油脂油料大会。这三个大会参会人数超过1800人，其中参会现货企业代表将近40%，中高层管理人员约占到60%。同时，有40位国内外有影响的经济学家和专家进行专题演讲，150多位来自国家部委、地方政府、相关行业协会的领导和嘉宾出席，60多位来自国际代表参会，每个大会都吸引了几十家媒体的记者采访报道。产业大会的成功举办，为相关产业界和期货界搭建起了良好的交流平台，推动了期现结合，开创了一种发挥期货市场功能和作用的新途径，成为扩大期货市场影响力、树立期货市场正面形象的重要载体。
“千厂万企”和3个产业大会的召开，大商所的产业服务工作已初结硕果：市场流动性发生了根本的变化，市场投资者结构得以优化。还以聚乙烯和棕榈油两个新品种为例，目前两个品种的交易额在大商所总交易额中的比重，聚乙烯从产业服务开展前的不到1%提高到了目前的10%以上，最高接近30%，棕榈油也增加到了5%以上。聚乙烯作为大商所第一个工业品种，持仓量从几千手增加到十几万手，交易量从日均几千手增长到几十万手，最高时突破110万手，上市仅一年多，就已成为大商所主力品种，在发挥期货市场功能、服务产业方面起到了积极作用。
制度篇：制度入手积极创新
制度决定高度，面对去年复杂多变的国际形势，大商所从制度入手，积极制度创新。
为更好地推动市场期现结合、促进市场功能发挥出发，大商所修改完善了市场规则制度和合约内容，不断完善市场机制。在刚刚过去的2008年里，大商所先后对以下制度进行了修改：扩大现货企业持仓限制；为方便现货交割，调整了交割仓库，取消了线型低密度聚乙烯颗粒外观指标中的“蛇皮和丝发”项目等；为降低交割成本，出台了指定交割仓库入出库费用和杂项作业服务收费的最高限价的措施；修改不利于现货企业交易交割一切的制度，同时为方便现货企业参与，大商所还在国内交易所中率先推出了套利交易。
据介绍，为了适应未来业务发展需要，去年大商所还强化了研究和准备工作，积极推动相关制度创新，从而为未来打下更好的基础。
基础制度创新概括说来，有以下几方面：一是在继续做好聚氯乙烯（PVC）等新品种的研究准备工作，完善合约规则和交易制度；二是积极做好业务制度的基础研究，为将来的制度创新做好准备；三是不断完善各方面的业务系统功能，切实满足市场和会员的需求。
技术创新篇：保证业务需求
记者了解到，去年大商所成交量成倍增长、期货价格大幅波动、涨跌停板和强平前所未有，但是大商所能安全平稳地运行。这一切都离不开强大的技术后台支持，离不开技术部门的各项创新。
据介绍，这一切来源于大商所人“安全第一”的意识。技术部门员工一般每日早晨7前到达交易所，提前对信息系统进行启动前的基础设施、小型机系统、网路系统、信息安全系统、数据库系统等全面检查，完成系统的应用启、停工作，保证了2008年全年无故障运行。
除了全力保证日常稳定以外，大商所还积极进行技术创新。一类创新是优化现有的交易系统，以适应市场规模增长的需要。一是撮合优化，使交易系统的撮合效率提高一倍；二是强平系统优化，强平时间由原6.2万笔保证金条数情况下的超过15分钟，优化为5秒完成，成功避免了3月初开始的激烈行情可能会造成的开始推迟。另外一类创新是支持全所各项业务发展需要。去年大商所技术部门研究开发出了FutureBiz、ACP平台产品，已经或计划用于交易所的资产、网站、风控等项目中，这些平台产品一方面大大减少了项目开发难度和开发量，另一方面，也为交易所未来搭建自己的技术产品架构打下了良好的基础。
这里有一串数字，也许能说明大商所技术方面所付出的努力。去年初原计划完成10个项目，而去年实际完成了17个项目，实施需求变更共90余项约22人月。年初预算公司自有人员付出174人月，实际工作量为277人月，超出了59.2%，比2007年的开发工作量翻了一倍。
去年大商所被国家信息安全主管部门临时抽选为全行业应急演练单位之一，由于大商所技术部门事前认真组织学习了证监会下发的特别处置预案，制定了详细的报告流程，圆满完成了应急演练任务，受到了有关部门通报表扬。证监会也两次通报表扬大商所信息安全工作取得的突出成绩。
风险防控篇：积累较多经验
2008年突发事件频发,冰雪灾害、四川地震以及北京奥运会等因素给安全维稳工作带来极大压力，国际金融危机冲击下商品价格的剧烈波动也成为金融市场最大的突发事件之一,这些都对风险防范工作形成了严峻考验，大商所沉着应对，全力以赴，确保了市场安全稳定运行。
据了解，大商所去年风险防范可谓是百年一遇，难度前所未有。去年大商所市场呈现4大特征：一是成交额成倍增长，连续两年翻番；二是受金融危机影响，期价波动加剧；三是新品种迅速成长，聚乙烯成为新星；四是涨跌停板数量空前，市场安全稳定运行。
另据介绍，去年大商所随着市场成交量的不断增大、新入市投资者的增多，个别新入市投资者风险意识不强、防范措施缺失所导致的盗码违规事件有所增加。
据大商所相关负责人介绍，在如此特殊情况面前，主要从以下几个方面做了积极应对：一是从市场研判、突发事件报告、应急预案、信息网络、舆论宣传、安全保卫、信访、保密、值班等多个层面对安全维稳工作进行了梳理，排查了149个风险点，并在此基础上健全了相关制度，采取措施堵塞安全漏洞，加强安全防范；二是重点加强对信息系统的检查、检测和防护工作，对关键设备设施进行24小时监控，确保了交易连续稳定进行；三是密切关注行情动态，严格执行风险控制制度，采取有效措施防范市场风险。特别是较好地处理了3月份农产品价格连续上涨、8月份大豆品种大幅下跌、10月国庆长假后各品种暴跌等数次较大的系统性市场风险。这一过程中，大商所严格执行规则采取三板强减措施30多次，是历年总和的5倍，对有效化解风险发挥了重要作用，得到市场的广泛认同。
在做好日常监管的同时，大商所去年还采取了一些事前防范风险的举措，及时保障了会员和投资者的利益，获得好评。以防范交割风险为例，2008年上半年，交割部根据市场风险情况及时启动了仓库年检工作，对民营和民营控制企业进行重点清查，全面监控企业的财务状况、市场反映、股东背景等。根据年检结果，交割部对部分抗风险能力较弱的民营仓库进行了及时调整，暂停3家仓库的预报业务，将2家仓库调整为厂库。
功能发挥篇：助产业渡危机
大连商品交易所正成为企业回避市场风险、促进产业稳健运行的平台，在服务国民经济又好又快发展中发挥独特作用。在去年金融危机严重冲击下，国内一些企业利用大连期货市场有效地避免了价格大幅下跌的风险，实现平稳过渡。
去年十一节日之后，一股寒流横扫商品市场，国内大豆价格从最高5855元/吨价格下跌至最低3081元/吨，其间2774元/吨的最大跌幅远远超过2004年4、5月份1500元/吨的跌幅。人们在惊叹的同时，又担心2004年一幕在中国大豆产业重演。
时间倒回到2004年，当时国内大豆期货价格从3月底的4000元/吨高价跌至11月底的2500元/吨，下跌1500元/吨，跌幅38%。国内东北地区大豆现货平均价格从3450元/吨跌至2200元/吨，下跌1250元/吨，跌幅36%。在这一下跌过程中，国内民营压榨企业损失惨重。据统计，当年国内三大民营压榨企业中，华农和金石分别损失了6-7亿元，汇福损失也达到了3-4亿元，整个油脂行业损失估计达到80亿元，其中山东依靠进口大豆的企业几乎全军覆没，一些企业用“180天大流血”来形容当时国内大豆企业的惨状。在价格大幅下跌中，内资压榨企业特别是民营企业普遍陷入亏损，损失惨重，资产纷纷被外资收购，引发行业大重组。至2005年，外资企业市场份额达到50%，而民营企业所占比例下降至不足10%，外资企业一举占国内大豆压榨业的半壁江山。
同样的大幅下跌，但是这一次却出现另外一个结果。据业内人士估算，去年大豆加工行业的损失至10月底不超过14亿元，到去年底前不超过20亿元，全年损失不及2004年的1/4。
据了解，油脂压榨企业并没有像2004年那样遭受重创，究其原因，在于油脂市场结构发生了变化、压榨企业对期货市场的利用较为积极，从而避免了油脂行业重蹈2004年的覆辙。这也说明大商所已经成为一个功能发挥良好、服务产业见效的平台。
大商所进行的一次问卷调查显示，目前在大豆产业链条上，85.94%以上企业关注期货价格，规模以上企业普遍开展套期保值交易，而大商所大豆、豆粕和豆油这一完整的品种体系为企业风险规避提供了良好的市场条件。据统计，仅2008年10月份，参与期货避险的前20名大豆经营企业，其期货上的盈利额达到了10.41亿元，有效避免了现货经营的损失。
还有一个比较有说服力的事实是，上市整一年的LLDPE在去年功能初步得到发挥，市场价格得到市场的广泛认同和使用，如果对山东地区塑料现货价格与期货价格一年来的变化进行了对比，两个价格相关性非常高。现货企业对塑料期货价格的评价是“中规中矩”，与此同时，塑料现货企业对期货市场的使用规模也发生了较大的变化，自上市以来到12月，塑料的总交割量为9000吨，交割量较大的中化物产、华峰信诚等企业都是业内较大的经营企业，并且参与的规模越来越大。
内部管理篇：迈上新台阶
记者了解到，去年大商所坚持两手都要硬的工作方针，对外着力加强市场拓展和服务工作的同时，对内狠抓管理，由此大商所的内部管理又迈上了新台阶。
强化内部管理，应立规在先。大商所首先加强制度建设和机构设置。去年大商所制订了《专项会议财务管理规定》、《固定资产处置办法》、《车队管理办法》等多个管理制度，对有关业务权限和流程进行了规范，增加透明度。同时，大商所专门成立了审计委员会，开展了合同签订及执行情况审计、IT内部控制评审、派出机构财务收支审计等三项内部审计，推动合同、综合采购、合规审核等方面制度的修改和完善。进一步提高了工作规范化水平。
对内管理，关键还是人。如何充分调动员工的积极性、建立员工职业发展规划机制、将员工个人进步与交易所发展紧密结合起来，是大商所一直努力的目标。为此，大商所去年实施了以市场化为导向的翰威特人力资源优化项目，调整和优化了组织结构和人员结构，建立了新的绩效考核体系和新的薪酬体系。发挥每个员工所长、充分调动每个员工的积极性，大商所从体制和机制建设上迈出了新的一步。
强化内部管理，大商所去年还开展了建设廉洁高效学习型组织活动，成功组织了三次全所性的大型活动：5月份组织在连职工100余人考察全国新农村建设示范村大梨树村和抗美援朝纪念馆，进一步培养了员工的实干精神和艰苦奋斗精神；6月份举办交易所首届职工运动会，增强了员工顽强拼搏精神和团结协作意识；11-12月间举行了纪念建所十五周年“谋发展、共成长”辩论大赛活动，引发大家对未来发展方向和方式的思考，提高了员工的凝聚力和向心力。
大商所内部管理去年上了一个新台阶，这里有一个有说服力的数字：2008年大商所完成449项采购，订立144个合同，均做到严格按章办事。
展望篇：新年再进百尺杆
经过2008年的磨砺和洗礼，大商所更加成熟，更加自信，更加坚定。展望2009年，期货市场的改革发展仍处于重要的发展机遇期，也面临着国际经济和金融危机等外部环境变化带来的一系列挑战。
面对机遇和挑战，全国人大代表、大商所总经理刘兴强表示，2009年，世界经济形势对我国经济影响将会进一步加深，中国经济发展面临的不稳定和不确定性因素明显增多，中央经济工作会议己提出要全力保持经济平稳较快发展，把国际金融危机的不利影响降到最低程度。国内外经济形势对发挥期货市场功能作用服务经济平稳运行提出了新的要求，也为期货市场发展提供了新的机遇。
旧岁已展千重锦，新年再进百尺杆。刘兴强说，面对新的形势，大商所将在中国证监会的正确领导和广大会员单位与投资者的支持和参与下，坚持科学发展观，贯彻落实国务院《关于当前金融促进经济发展的若干意见》精神，以保持市场安全稳健运行为基础，以推动品种和制度创新为动力，以深化市场和产业服务为重点，以市场功能发挥为落脚点，推动期货市场稳步发展，为经济“扩内需、保增长、转方式、调结构”做出更大的努力！
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