中信建投期货股指早报

2007-08-22

仿真交易市场概述：

沪深300指数周二震荡上扬，收盘报4972.71点，最高至4995.53点，最低4909.84点，涨87.28点，涨幅1.79%，盘中高点及收盘价均再创历史新高，量能较上一交易日增加约10%。

仿真交易市场各合约表现不一、涨跌互现，相比强势的现货指数显得逊色不少。仿真交易市场做多意愿并不强烈，可见投资者对沪深300指数能否顺利突破5000点信心不足。

期指在昨日反弹的惯性下纷纷高开，不过仅远期IF0803合约震荡走高，10月和12月合约横盘整理，盘中趋势并不明显。近月9月合约高开后震荡走低，收盘报5324点，微幅下跌0.4点，较现货升水缩减至351.29点，随着交割日的临近，升水还有较大的缩减空间。

最新消息，央行21日宣布自22日起一年期存款基准利率上调0.27个百分点，一年期贷款基准利率上调0.18个百分点，个人住房公积金贷款利率相应上调0.09个百分点，这是中国央行今年以来第四次提高存贷款基准利率。央行称，本次加息是为合理调控货币信贷投放，稳定通货膨胀预期。

在股指即将面临5000点整数关的敏感时期，央行的加息将加剧股指震荡的幅度，仿真期指方面，升水将大幅修正。

股指市场交易行情                    

股指期货市场交易行情

其中：b代表升水、c代表贴水

现货指数交易行情

相关市场报道：

沪深股市市场报道

沪深股市8月21日收盘续涨，沪综指以4,944.21点高开，盘中高见4,982.98点，收盘报4,955.21点，涨1.03%；深成指高见16,939.45点，收盘报16,859.97点，涨1.63%；两市股指均再创历史新高；中小板指报5,336.13点，涨0.99%。两市共成交174亿股，成交金额2,457亿元，较前一交易日成交金额2,243亿元放大9%。

盘面看，个股涨跌互见，有色金融、金融、医药、造纸、建材、参股金融、酿酒食品、钢铁等板块涨幅成前；指标股涨跌互见，中国银行（601988）涨1.48%，中国石化（600028）跌1.18%；石化、通信、煤炭、商业、旅游、电子信息等板块多表现疲弱。首日上市的两只中小板新股表现出色，涨幅均超过320%。

境内个人对外直接证券投资试点启动对A股市场资金面应属利空，但短期影响不大；上海证交所加强高送转公司监管，有利于市场的长期健康发展。在外围股市普遍企稳反弹、上市公司业绩增长强劲以及市场流动资金充足下，大盘再续升势，两大股指均再创历史新高。但随着沪综指临近5,000点重要心理关口，市场心态或再度趋向谨慎，预计股指盘中或现震荡，但随后仍有望向上测试5,000点大关。

板块方面，东北板块表现出色，受中国正式发布东北地区振兴规划消息提振。沈阳机床（000410）涨4.08%、东北电气（000585）涨停、北大荒（600598）涨3.87%。

有色金属股涨幅居前，云南铜业(000878)受中铝将入股的消息提振涨停，并刺激有色金属板块走高。焦作万方（000612）涨5.03%、锡业股份（000960）涨9.98%、中国铝业（601600）涨9.37%。

港口类股大幅上涨，营口港（600190）涨停、上港集团（600018）涨3.06%、锦州港（600190）涨2.66%。分析师认为，港口规划布局所倡导的资源整合尤其是区域内港口资产整合有利于提高港口上市公司盈利能力。

金融股继续上涨，招商银行（600036）涨1.2%、中国银行（601988）涨1.48%、深发展（000001）涨1.74%、民生银行（600016）涨5.37%、中国平安（601318）涨0.35%。分析师认为，在基金倍受投资者追捧的市场环境下，信托服务手续费将给银行业中间业务收入添加新的增长点。业绩优良、估值优势明显的银行股仍可长期关注。

钢铁股续涨，未理会宝钢股份第四季度将下调大部分产品价格的消息。武钢股份（600005）涨1.05%、鞍钢股份（000898）涨5.02%、宝钢股份（600019）涨2.59%。群益证券分析师称，三季度前期钢材价格出现下跌，因此公司此次下调价格比较合理，预计未来钢材价格走势相对平稳，并有小幅走高的动力，加上公司市盈率不到20倍，估值相对较低，短线或仍有续升空间。宝钢股份的调价通知显示，其线材维持第三季度价格不变，热轧普遍下调人民币200元/吨，普通冷轧下调100－200元/吨不等，而钢坯及部分钢管产品上调了价格。

糖业股走强，南宁糖业（000911）涨3.53%、贵糖股份（000833）涨2.37%。分析师认为，地方糖协建议适当扩大国储糖库容，增加工业临时储备糖数量到60万吨，最近由于国内台风暴雨出现，部分地区糖价出现快速上涨，相关上市公司短线或有表现。

水泥类股走强，国内水泥行业在产品价格回升和行业整合刺激水泥股保持活跃。冀东水泥（000401）涨5.92%、海螺水泥（600585）涨5.58%、四川双马（000935）涨5.28%。

市场消息方面，中国国家外管局20日在网站上宣布，批准中国境内个人直接对外证券投资业务试点，居民个人可在试点地区通过相关渠道，以自有外汇或人民币购汇直接对外证券投资。通知指出，试点初期投资者可投资于香港证券交易所公开上市交易的证券品种，投资通过中国银行天津分行和香港中银国际证券办理。分析师称，境内个人对外直接证券投资试点启动所产生的资金分流效应对A股市场资金面应属利空；不过，由于仅是试点阶段，个人对外投资规模或有限，且当前A股市场的稳定性及赚钱效应明显好于香港市场，故短期内对A股市场的负面影响可能不大；后续如何投资等具体操作细节仍待关注。

上海证交所加强高送转公司监管，程序不断完善应有利于防范内幕交易和市场操纵行为，提高市场透明度，利于市场健康发展。据主要证券报报道，上证所负责人称，拟进行大比例送股及转增的公司存在一些问题，包括亏损公司推大比例转增股本方案；分配方案提前泄露；06年实施大比例送股及转增股本方案后，07年中期又拟进行大比例送股及转增股本，股本扩张过快等。有鉴于此，上证所已向各上市公司发出内部监管通知，制定了一系列措施加强对上市公司大比例送股及转增股本行为的监管，要求不得通过大比例送股或转增股来提高再融资价格等。近期部分高送转公司股票出现异常波动，引起了监管层关注。

中国正式发布《东北地区振兴规划》，首次提出振兴战略目标，政策扶持激励东北板块表现出色。规划提出，十一五时期，东北地区要实现人均地区生产总值较02年翻一番；经过10到15年的努力，形成综合经济发展水平较高的重要经济增长区域，实现东北地区的全面振兴。规划指出要完善振兴经济政策，加大对东北地区装备制造业发展的政策支持；银行机构对东北地区符合信贷条件的项目，加大信贷支持力度；加快企业股票上市步伐，支持东北地区符合条件的发行主体进行债券融资。

沪深基金市场报道

沪深基金指数8月21日早盘开盘小幅高开后即逼近前期历史高点，盘中两市基指震荡加剧，至收盘两市基指均以小幅上涨报收。沪基指开盘于4,265.04点，高开13.36点，最高探至4,270.75点，最低探至4,240.57点，收盘于4,258.20点，涨0.15%；深基指开盘于4,257.15点，高开13.36点，最高探至4,261.76点，最低探至4,230.06点，收盘于4,245.21点，涨0.12%。两市基金全天成交金额为34.05亿元，成交量为1,634万手。股市方面：沪深股8月21日上涨，沪综指涨1.03%，深成指涨1.63%。

从盘面上看，开盘交易的37只封闭式基金中，21只上涨，3只持平，13只下跌。其中，基金融鑫(184719)、基金普丰(184693)、基金科汇(184712)涨幅居于前三位，分别上涨1.11%、1.04%、1.00%，报3.200元、2.144元、3.725元；基金裕泽(184705)、基金久嘉(184722)、基金丰和(184721)位于跌幅前三位，分别跌1.07%、0.66%、0.49%，报2.601元、2.730元、2.040元。

LOF场内交易方面，开盘交易的20只基金中，14只上涨，1只持平，5只下跌，巨田资源(163302)、长盛同智(160805)、富国天惠(161005)位居涨幅前三位，分别上涨2.85%、2.76%、2.66%，报1.950元、1.827元、1.813元。鹏华价值(160607)、景顺资源(162607)、融通巨潮(161607)位于跌幅前三位，分别跌1.56%、1.29%、0.42%，报1.073元、1.225元、1.671元。

ETF多数上涨。上证50ETF(510050)涨0.77%，报3.819元，成交74.1万手；上证180ETF(510180)涨0.64%，报11.065元，成交3.0万手；上证红利ETF(510880)跌0.42%，报4.229元，成交31.9万手；深证100ETF(159901)涨1.36%，报5.127元，成交29.1万手；中小板ETF(159902)涨0.96%，报2.620元，成交10.1万手。其跟踪的指数上证50、上证180、红利指数、深证100P、中小板P分别涨1.90%、1.82%、1.13%、1.74%、1.27%。

权重股相关：

（一）．涨跌幅榜

涨幅榜前五名

跌幅榜前五名

（二）十大权重股表现

（三）．板块分析