中信建投期货股指早报

2007-06-19

股指走势分析：

沪深300指数6月18日高开高走收盘创历史新高，报4227.57点，涨3.13%。全天成交1418亿元，较前一交易日的1092亿元放大30%。盘面普涨，金融、参股金融、家电、汽车、电力设备、通信等板块整体涨幅超过4%；指标股全线走高，招商银行涨8.02%，工商银行涨1.75%，中国石化涨1.46%。

仿真期指四合约在现货指数的提振下，均震荡走高。近月IF707合约受升水过高拖累，涨幅有限，收报4622.2点，涨幅1.69%，较现货指数升水394.63点。远月合约收上周末无紧缩政策及现货指数大涨带动，涨幅超过近月合约，后市有望继续跑赢现货指数，因此建议投资者采取买远卖近的跨月套利组合。

基本面上，上周末，管理层没有出台宏观紧缩政策，香港国企指数近期迭创历史新高等均提振市场人气，令上周受到抑制的作多情绪得到释放。前期涨幅滞后的银行板块集体上涨对股指亦有激励作用，沪深300指数因此也再度创下历史新高。涨幅居前的多为高价股、绩优股；跌幅最大的是微利、低价股，市场热点切换迹象明显，中报机会的挖掘已提前开始。

从技术形态上看，沪深300指数经过上周下半周的回调后，短期低点探明，18日大幅高开高走，短期股指回到4000点以下的概率已经较低，目前指数各均线系统基本已经调和完毕，震荡上升趋势依然稳健。若市场在此位置能够震荡整固一段时间的话，后市行情将会很不错的表现。随着中报业绩和中报分红的到来，整个市场有望再起一轮行情。

相关市场报道：

沪深股市市场报道

沪深股市6月18日全天强势上扬，沪综指以4195.39点大幅高开，收盘报4,253.35点，涨2.92%；深成指突破14,000点大关，收盘报14194.55点，涨3.63%，再创历史新高14,200.52点；中小板指报5,122.48点，涨2.58%，亦创历史新高5,147.23点。两市共成交245亿股，成交金额2,896亿元，较前一交易日成交金额2,415亿元放大近20%。

盘面普涨，金融、参股金融、家电、汽车、电力设备、通信等板块整体涨幅超过4%；指标股全线走高，中国平安（601318）涨停，招商银行（600036）涨8.02%；两市仅有100只股票下跌，且多为ST股以及有利空消息的个股。

分析师称，周末无利空消息、香港国企指数近期迭创历史新高等均提振市场人气，令上周受到抑制的作多情绪得到释放；前期涨幅滞后的银行板块集体上涨对股指亦有激励作用，个股普涨推动沪综指一举收复4,200点；短线沪综指或在4,200点上方震荡整固，后市有望冲击历史高点4,335.96点。

金融股集体上涨，中国平安（601318）涨停、招商银行（600036）涨8.02%、兴业银行（601166）涨5.57%、浦发银行（600000）涨3.01%。分析师称，印花税提高有助于为题材股炒作降温，长期价值投资得到鼓励，换手率低于市场平均水平的金融等蓝筹股将受到资金的青睐；此外金融股前期滞涨、而人民币汇率近期不断创新高、宏观经济增长势头依然强劲，均为金融股重获上升动力提供基础。

汽车股大幅上涨，上海汽车（600104）涨5.83%、一汽轿车（000800）涨5.26%、中国重汽（000951）涨4.50%。07年1到5月汽车销售旺盛将增厚上市公司业绩。中国汽车工业协会近日发布的最新统计表明，07年1到5月，国内乘用车销售量达到257.27万辆，同比增长21.22%。其中，自主品牌轿车销售量占轿车销售总量的29.4%，市场占有率居各车系之首。业内人士认为，相关数据表明07年上半年国内汽车业将延续2006年产销两旺的趋势，呈现增产增收的盛况，而自主品牌的发力将大大提高相关上市公司的盈利能力。

电器股继续大涨，四川长虹（600839）涨停、美的电器（000527）涨8.69%、青岛海尔（600690）涨停。或受四川长虹引入微软作为战略投资者和板块补涨因素推动。分析师认为，低价家电概念股前期涨幅落后于大盘，如今随着盛夏季节的来临，具有十分强烈的补涨要求。同时，四川长虹18日确认微软将作为战略投资者参与其定向增发，刺激股价涨停，带动该板块。

新能源板块涨幅靠前，中核科技（000777）涨停、天威保变（600550）涨停、赣能股份（000899）涨8.12%。国际油价创9个月新高，中国股市节能及新能源板块或受益。由于市场担心美国成品油供应水平较低以及中东暴力冲突加剧，纽约商交所七月原油期货上周五结算价上涨35美分，至每桶68.00美元，为06年9月5日以来新高。经纪商Man Financial的高级副总裁Mary Haskins称，纽约Nymex原油期货挑战每桶70美元的可能性更大了；06年夏天以来，油价一直未曾触及过这一价位。

参股期货板块上涨，美尔雅（600107）涨4.34%、厦门国贸（600755）涨3.91%、中大股份（600704）涨4.93%。中国证监会主席助理姜洋称将做好金融期货上市准备，显示股指期货正在推进中，参股期货板块借题发挥。据主要证券报6月18日报道，姜洋在6月13日至15日举行的2007年期货监管干部培训班及期货监管工作座谈会上指出，近期证监会将围绕做好金融期货上市准备、做好风险期货公司处置、严格期货保障基金的申请和使用等5项重点展开工作。他还表示，要不断完善期货监管制度，增强监管的针对性和有效性，保护投资者利益，稳步推进市场创新与发展，维护期货市场健康平稳运行。

3G板块涨幅靠前，中国联通（600050）涨4.71%、动力源（600405）涨停、浪潮软件（600756）涨停、长江通信（600345）涨4.34%。分析师认为，目前有关发放3G牌照的消息并无最新进展，3G板块的上涨或受中国联通的带动，在题材股降温的情况下，蓝筹股成为资金追捧的热点，中国联通作为低价蓝筹股近期涨幅明显落后于大盘，受到资金的青睐。

沪深基金市场报道

沪深基金指数6月18日继续延续前期强势上涨行情，盘中沪基指连续突破3,900点、4,000点两大整数关口，深基指则连续突破3,700点、3,800点、3,900点三大整数关口，再创历史新高，两市涨幅均超7%。沪基指开盘于3,907.37点，高开97.23点，最高探至4,091.99点，最低探至3,862.70点，收盘于4,091.03点，涨7.37%；深基指开盘于3,724.55点，高开107.59点，最高探至3,926.16点，最低探至3,678.37点，收盘于3,926.16点，涨8.55%。两市基金全天成交金额为118.99亿元，成交量为5,212万手。股市方面：沪深股6月18日收盘大幅上涨，沪综指涨2.92%，深成指涨3.63%。

从盘面上看，开盘交易的38只封闭式基金全线上涨，29只基金涨幅超过5%，22只涨幅超过9%，7只基金涨停。其中，基金鸿阳(184728)、基金普惠(184689)、基金普丰(184693)涨幅居于前三位，分别上涨10.03%、10.02%、10.02%，报1.898元、2.470元、2.141元；基金同德(184713)涨幅最小，涨2.88%，报2.675元。

LOF场内交易方面，开盘交易的18只基金中16只基金上涨，仅2只下跌，其中15只涨幅超过1%，中欧趋势(166001)、嘉实300(160706)、长盛同智(160805)位居涨幅前三位，分别上涨3.60%、2.73%、2.62%，报1.409元、1.620元、1.529元。下跌的两只基金为景顺资源(162607)、景顺鼎益(162605)，分别下跌3.41%、4.52%，报2.212元、2.282元。

ETF全线上涨，且涨幅均超2%。上证50ETF(510050)涨3.22%，报3.080元，成交74.9万手；上证180ETF(510180)涨2.51%，报9.102元，成交1.5万手；上证红利ETF(510880)涨2.37%，报3.621元，成交53.4万手；深证100ETF(159901)涨2.25%，报4.405元，成交26.6万手；中小板ETF(159902)涨2.94%，报2.487元，成交16.1万手。其跟踪的指数上证50、上证180、红利指数、深证100P、中小板P分别涨3.22%、3.21%、2.64%、3.13%、2.60%。