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【市场回顾】
昨日，美元指数和国际金价的关联关系有所减弱，美元指数小幅下跌收出十字星，黄金价格则大幅上涨，突破三角震荡区间，原油价格和LME金属则还是比较平淡。纽约期金主力合约0912电子盘平走，进入美国盘后增仓大幅上涨，最高至981.9，最后收于978.5美元，相比前一日收盘价上涨22美元或2.3%。
国内方面，上海期金震荡上涨，最后收盘于210元/克。较前一日结算价下跌0.41元或0.2%。
今天纽约期金主力合约开于980美元，预计今天上海期金开盘于215元左右。
【基本面分析】
最新公布的美联储8月会议记录显示美联储官员对美国经济前景更加乐观，对经济衰退即将结束的信心增强。会议记录显示，与会者认为已公布的经济数据和一些非正式证据增强了他们对经济衰退即将结束，下半年经济可能恢复增长的信心。美联储预计，在财政刺激措施和货币政策影响下，美国经济有望在今年年底以及2010年实现增长。会议记录还显示，政策刺激效果将从2010年开始逐渐减弱，需要个人需求和收入的增长来取代这种刺激作用，并成为推动经济增长的主要动力。另外美联储认为应该逐渐缩小抵押贷款支持证券的购买规模，以便使金融市场更容易适应刺激政策的逐步解除。不过会议记录亦显示大部分官员预计下半年美国经济仅会出现缓慢复苏，美国经济依然容易受到不利因素的冲击。另外美联储表示通胀前景疲弱，在较长的一段时间内利率将继续维持在记录低位。目前联邦基金利率期货显示美联储12月加息的几率只有4％。
本周关注：欧元区利率协议，欧元区GDP修正值和失业率，美非农就业报告。
SPDR Gold Shares（GLD）黄金ETF 9月2日增仓1.53吨，目前持仓为1,063.36吨。
【后市展望】
前晚黄金价格在美元上涨的情况下一同上涨，昨晚黄金在美元仍然震荡区间的情况下大幅上涨，可以看出目前金价与美元的关联关系有所减弱。黄金已经等不及美元破位便迫不及待先动，也是震荡那么长时间的内在需求。但是另一方面昨天金价动得太快，有一步到位的嫌疑，虽然金价突破了今年初以来的三角震荡区间上轨965美元，但一步到了980美元，这个位置刚好是从08年3月高点与今年2月高点连接的阻力线上，还是面临较强阻力。建议投资者保持多头思维，但不急于做多，可以等待金价回落5日均线附近择机入场。
本周后半段有较多重要数据公布，包括今天欧元区利率协议，周五公布的美国非农就业报告。
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价位（美元/盎司） |
解释 |
折合沪金价格（元/克） |
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阻力 |
1013 |
今年高点（弱） |
222.4 |
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1000 |
整数关口（强） |
219.6 |
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980 |
08年3月高点与今年2月高点连接的阻力线（强） |
215.2 |
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支撑 |
970 |
整数关口（弱） |
213.0 |
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965 |
5日均线（强） |
211.9 |
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950 |
整数关口（强） |
208.6 |
【央行动态】
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央行 |
上一次利率改变时间 |
当前利率水平 |
下一次会议时间 |
预期 |
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欧央行 |
09年5月7日减息25点 |
1.00% |
9月3日 |
利率不变 |
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英央行 |
09年5月7日减息0点 |
0.50% |
9月5日 |
利率不变 |
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纽储行 |
09年4月30日减息50点 |
2.50% |
9月10日 |
利率不变 |
|
加央行 |
09年4月21日减息25点 |
0.25% |
9月10日 |
利率不变 |
|
日央行 |
08年12月19日减息20点 |
0.10% |
9月17日 |
利率不变 |
|
瑞央行 |
09年3月12日减息25点 |
0.25% |
9月17日 |
利率不变 |
|
美联储 |
09年1月26日减息75点 |
0-0.25% |
9月24日 |
利率不变 |
【相关数据】
SPDR Gold Trust 截至9月2日黄金持有量
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时间 |
黄金持有量（盎司） |
黄金持有量（吨） |
持有总价值（美元） |
增减仓（吨） |
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2009-9-2 |
34,188,000 |
1,063.36 |
32,969,475,112 |
1.53 |
|
2009-9-1 |
34,138,942 |
1,061.83 |
32,589,652,091 |
0.00 |
|
2009-8-31 |
34,138,942 |
1,061.83 |
|
0.00 |
|
2009-8-28 |
34,138,942 |
1,061.83 |
|
0.00 |
|
2009-8-27 |
34,138,942 |
1,061.83 |
32,181,771,334 |
0.00 |
|
2009-8-26 |
34,138,942 |
1,061.83 |
32,096,776,661 |
0.00 |
|
2009-8-25 |
34,138,942 |
1,061.83 |
32,438,517,826 |
-4.58 |
美国商品期货交易委员会(CFTC)最新公布当周COMEX黄金期货持仓报告（截止8月25日）
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日期 |
未平仓合约 |
大户持仓 |
|
非商业持仓（基金持仓） |
商业持仓（套保） |
总计 |
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多头 |
空头 |
套利 |
多头 |
空头 |
多头 |
空头 |
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8月25日 |
379,629 |
205,472 |
22,490 |
43,392 |
82,177 |
293,519 |
331,041 |
359,401 |
|
8月18日 |
373,810 |
203,467 |
25,937 |
41,603 |
81,498 |
286,043 |
326,568 |
353,583 |
|
8月11日 |
385,002 |
211,989 |
21,903 |
41,984 |
79,855 |
302,760 |
333,828 |
366,647 |
|
8月4日 |
392,834 |
217,009 |
23,495 |
41,473 |
82,256 |
310,449 |
340,738 |
375,417 |
|
7月28日 |
386,340 |
199,452 |
26,681 |
47,039 |
91,473 |
293,994 |
337,964 |
367,714 |
|
7月21日 |
390,939 |
201,269 |
27,967 |
47,429 |
90,227 |
294,453 |
338,925 |
369,849 |
|
7月14日 |
370,509 |
185,704 |
26,900 |
44,722 |
94,110 |
276,397 |
324,536 |
348,019 |
本周关注数据（8月31日-9月4日）
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时间 |
事件 |
前值 |
市场预测 |
结果 |
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8月31日 |
17:00 |
欧元区8月消费者物价调和指数年率初值 |
-0.60% |
-0.30% |
-0.20% |
|
8月31日 |
20:30 |
加拿大第二季度GDP年率 |
-5.40% |
-3.00% |
-3.40% |
|
8月31日 |
21:45 |
美国8月芝加哥采购经理人指数 |
43.4 |
48 |
50 |
|
9月1日 |
12:30 |
澳大利亚澳储行公布9月利率决议 |
3.00% |
3.00% |
3.00% |
|
9月1日 |
15:55 |
德国8月失业率（季调後） |
8.30% |
8.40% |
8.30% |
|
9月1日 |
17:00 |
欧元区7月失业率 |
9.40% |
9.50% |
9.50% |
|
9月1日 |
22:00 |
美国8月ISM制造业指数 |
48.9 |
50.5 |
52.9 |
|
9月2日 |
17:00 |
欧元区第二季度GDP年率修正值 |
-4.60% |
-4.70% |
-4.70% |
|
9月2日 |
17:00 |
欧元区第二季度GDP季率修正值 |
-0.10% |
-0.10% |
-0.10% |
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9月3日 |
19:45 |
欧元区欧央行公布利率决议 |
1.00% |
1.00% |
|
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9月3日 |
22:00 |
美国8月ISM非制造业指数 |
46.4 |
48.2 |
|
|
9月4日 |
20:30 |
美国8月失业率 |
9.40% |
9.50% |
|
|
9月4日 |
20:30 |
美国8月非农就业人数变化 |
-24.7万 |
-22.5万 |
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