| 来源： |
中国证券报 |
发布时间： |
2012年02月07日 09:18 |
作者： |
熊锋 |
| |
□本报记者熊锋
“进攻是最好的撤退。”虽然市场普遍认为1202合约短期偏多，但空头抓住机会反扑，6日收盘竟然略胜一筹。值得一提的是，并不恋战的主力空头开始加大了在下月合约IF1203的布局，并以16亿的资金暂居优势。业内人士分析，在目前点位，空头对继续做空已失去兴趣，从而选择布局下月。
空头“虎视眈眈”
昨日，期指四个合约高开后震荡走低，尾盘全线收阴。虽然不少市场人士认为，短期期指市场反弹仍将延续，尤其是在2月合约上，但空头主力显然并没有丝毫缴械投降的意思。
中证期货研究所副总经理刘宾认为，从技术指标来看，IF1202维持偏多氛围，并且在上周五的持仓表现中更是出现了难得的空转多，显示短期多空力量仍在继续向多方转移。由于离交割时间已经不长，所以空头要想挽回这种局面的可能性不大。
近期的表现似乎说明空头正在收敛。海通期货分析师王娟分析，总体来看，空头主力没有较大的变化，小幅增减仓行为较为常见，表现较为谨慎，观望情绪也较为明显，说明空头主力在此打压的意愿并不强烈。
但不容忽视的是，IF1202合约空头主力依然握有资金42亿，随时准备卷土重来。
“只要一有机会，空头就会反扑”，刘宾说。
而昨日，空头就抓住了一次反扑的机会。“全天而言空方略胜一筹”，长江期货分析师王旺认为，从收盘期现价差来看，期指主力合约升水被完全抹平，IF1202收盘较沪深300现指高0.08点，这也是近2个月以来主力合约最低收盘价差。结合价差走低与期指持仓量上升1454手，而全天空方略胜也与全天市场高开震荡走低的表现较吻合。
底气稍显不足的空头也见好就收。尾盘30分钟，1202合约持仓大幅减少逾3000手。盘后根据中金所6日公布的持仓数据，主力合约1202前20席位多头增持418手至25810手，空头减持577手至31083手。以1202合约结算价2502点，每点300元以及近月合约期货公司要求的18%保证金来计算，昨日，IF1202合约主力空头资金撤退逾7700万，但主力多头却增加资金逾5600万。
16亿巨资布局后市
空头从主力合约撤资目的何在？显然是布局后市。
“1202合约趋势对空头不利，所以他们退而求其次，开始布局1203合约。”刘宾表示。
王旺认为，1202合约上，虽然上海东证席位大幅增加卖单752手，但空方内部动作不一，存在分歧，三家席位减持卖单超过300手，前20空方席位累计减持卖单577手。而次月合约上，空方动作却较为一致，前三大空头席位均增仓超过200手。结合IF1202日内小幅增仓83手，而IF1203增仓1250手，表明主力席位观点认为短期市场反弹，但中期看空趋势未变。因此持仓数据上呈现，近月合约主力空单减持并布局远月。
以1203合约结算价2513点，每点300元以及近月合约期货公司要求的18%保证金来计算，昨日，IF1203合约主力多头资金近13亿，但空头主力资金近16亿。并且，昨日多头主力增加资金为1.3亿，但空头主力增加资金1.7亿。
刘宾说，昨日1203合约增仓较大，空方上周在1202合约上撤退后，选择在1203合约回补，多空分歧再度呈现加大，但最终会否再度
|
| |
|
| |
|
| |
|
| |
|
|
|
|
|
