| 来源： |
上海证券报 |
发布时间： |
2011年12月16日 09:24 |
作者： |
叶苗 |
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空方次月合约疯狂加仓
⊙记者 叶苗 ○编辑 于勇 梁伟
就在交割日到来之前，1112合约中的多方终于低头了。昨日1112合约下跌74.6点，跌幅为3.08%，持仓量减少1.35万手至1.24万手，而此前居高不下的期现溢价也在最后15分钟基本收敛，市场用较为“残酷”的下跌提前释放了交割日的压力。据测算，目前仍有逾30亿的资金留在1112合约中迎接交割，但由于溢价压力已经基本缓解，如果资金平仓顺利的话，周五期指应能度过交割洪峰。
不过值得注意的是，1201合约上的激烈战斗还在持续，其持仓量已经上升到次月合约同期最高值，达到3.76万手，空方主力中证期货席位空单量达到创纪录的9218手。专家表示，期指后市的震荡还将持续。
期指全线下跌
股指期货收报2343.6点，较上一交易日结算价下跌74.6点，跌幅3.08%，最高至2408点，最低至2341.4点；下月合约IF1201收报2352.4点，跌71.6点，跌幅2.95%；季月合约IF1203收报2372.6点，跌65.8点，跌幅2.7%；隔季合约IF1206收报2391.2点，跌67.2点，跌幅2.73%。
值得注意的是，市场一直关注的交割日压力在昨日得到了极大缓解。1112合约的持仓量大幅缩减，从周三的25948手减至昨日收盘后的12400手，相当于将近一半的资金已经从中撤出。虽然该合约全天的平均升水达到了0.53%之多，多方在日内的死扛相当激烈，但是到了最后15分钟，多方明显开始撤退，整个期价下挫12点，跌幅0.51%。以收盘价比较，1112合约仅比沪深300指数高出3个点。
从1112合约的绝对持仓量来看，这是交割日之前同期最大的持仓。按照18%的保证金计算，截至收盘仍有逾30亿资金留在该合约中，迎接周五的博弈。这一资金量从历史上看是很大的，但由于昨日多头已有认输迹象，只要剩下的多方资金不再继续死扛，那么交割日应该会顺利度过。专家表示，如果周五开盘后1112合约在前15分钟继续收敛价差，那么随着价差完全收敛，套利资金就将逐渐离场，那么该合约就会安全度过交割洪峰。
空方步步紧逼
尽管在1112合约上的博弈有所减轻，但更为激烈的争斗在1201合约上体现出来。从持仓来看，1201合约的持仓达到了3.76万手，成为次月合约历史同期的最高值。从持仓排名来看，1201合约前20名多头增加9479手至2.65万手，前20名空头增加1.25万手至3.33万手，空方加仓幅度远大于多方。尤其值得注意的是，中证期货席位上的空单达到了9218手，空方的集中度进一步提高。专家表示，资金的博弈将延续到明年1月，从空头主力的强势加仓来看，期指的探底震荡还将持续。
瑞达期货表示，技术面看，昨日股指收出一根秃头秃底的大阴线，短期均线均呈向下发散状态，市场弱势明显。整体上看，欧美股市连续暴跌显示欧债危机依然不容乐观，国内中央经济工作会议结束，明年宏观基调稳中求进，但市场对此反应平淡。目前市场恐慌情绪继续蔓延，股指弱势不改或维持震荡筑底态势。
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