| 来源： |
上海证券报 |
发布时间： |
2011年08月05日 09:20 |
作者： |
叶苗 |
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⊙记者 叶苗 ○编辑 梁伟
期指主力合约4日继续小幅震荡，上涨6.8点，涨幅0.23%，整体成交量继续萎缩，期价依然在2900点至3000点一线徘徊。从持仓排名看，多空主力也没有进行太大的调度。从近期盘面看，一旦期价越过2980点，接近3000点一线的时候就会出现较大抛压。专家表示，期指还将继续陷于窄幅震荡，反弹中的量能也并未放大，市场仍在空方主力的主导之中，弱势盘整的概率较大。
空方仍主导市场
截至8月4日收盘，主力合约IF1108收报2962.6点，较上一交易日结算价上涨6.8点，涨幅0.23%，最高至2984.8点，最低至2955.8点；下月合约IF1109收报2972.6点，涨5.6点，涨幅0.19%；季月合约IF1112收报3018.0点，涨11.6，涨幅0.39%；隔季合约IF1203收报3061.6点，涨5.0点，涨幅0.16%。
从盘面看，早盘期指一度冲高，最高达到2984.8点，但是此后便掉头向下，一路走低。尾盘维持平盘走势，最后15分钟没有出现太大变化。从期现溢价来看，期指主力合约收盘价仅比沪深300指数收盘价高出2个点，处于被动跟随状态。
“市场的主导力量是空方，”东方证券分析师高子剑表示，从持仓量就可以明显看出这一点。本周最高的持仓量出现在8月2日的盘中，也就是期指下挫到最低点的时候。随着出现反弹，持仓量也逐步减少。这说明了空方可以比较顺利地进行打压和获利了结，仓位方向站在下跌的一边，空方对行情的主导“得心应手”。另外，在上涨过程中期现溢价一直没有有效放大，这也说明反弹更多是空方获利止盈所致，而不是多方主动拉抬的结果，市场的乐观情绪基本没有上升。
多空交锋平淡
近期期指的交锋愈加平淡，主力席位的仓位也在逐步降低。从持仓排名来看，前20名多方增加589手至1.93万手，前20名空方增加244手至2.15万手。从机构席位上看，中证期货继续减持空单，其所持空单总量降至4093手；国泰君安期货也减持空单至3357手。专家表示，多空双方对于当前行情都显得“兴致索然”，近期市场继续在弱势盘整的可能性很大。
另外，期指的整体成交量也没有有效放大，昨日更是创出7个交易日的新低，市场博弈度较低。
华闻期货表示，这表明市场在不知经济数据如何和是否加息的情况下，无奈之下只能选择横盘。而现在已是长阴之后的第8个交易日，若此后几天还不能有所改观，继续向下那是迟早的事。
瑞达期货表示，技术面看，股指呈缩量走势，日K线收出一根长上影十字星线，多条均线仍呈空头排列，在经济数据出来之前，股指弱势盘整的概率依然很大。整体上看，期指短期或维持盘整走势，短线投资者可采取区间内高空低多策略，建议投资者谨慎参与。
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