| 来源： |
中国证券报 |
发布时间： |
2010年12月18日 10:54 |
作者： |
汤池 |
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交割结算价与收盘价偏差创新低
□本报记者 汤池
17日是股指期货IF1012合约的最后交易日。截至收市，仅有1351手持仓进入交割环节，实现了平稳退市；同时，期现货指数高度收敛，交割价与收盘价偏差仅为0.05点，为上市以来精准度最高的一次交割。
中金所收市后公布的数据显示，IF1012合约的交割结算价为3221.25点，与收盘价3221.2点相比，两者偏差仅为0.05点。12月合约平稳摘牌后，沪深300股指期货IF1102合约定于20日上市交易，IF1102合约的挂盘基准价为3269.2点；该合约交易保证金标准为15％。
截至17日，股指期货总共有8只合约经历了交割，最后交割日均表现平稳，没有出现所谓的到期日效应，最后收盘价与交割结算价偏差非常小。按合约退市顺序（IF1005、IF1006、IF1007、IF1008、IF1009、IF1010、IF1011、IF1012），其交割价差分别为0.34点、-0.7点、0.21点、-0.15点、-0.43点、-0.09点、1.07点和-0.05点，而其最后交易日交易量分别为3765手、14919手、15142手、12736手、16907手、24387手、10471手及9782手，相对应的成交额分别为306937.62万元、1224463万元、1178297.7万元、1118093.5万元、1454360.5万元、2395983.1万元、982807.46万元和945322.70万元。
东证期货研究所金融工程师杨卫东表示，上市以来股指期货各合约与标的沪深300指数走势拟合度非常高。从连续当月合约与现指价差（日数据）表现上看，价差多数时段落在-10到30点的大概率区间内；不过在10月至11月中旬这一阶段，由于行情大起大落，价差波动也明显加大，期现价差最高超过120点，最低也跌至-40点以下。整体上看，沪深300指数并未因为股指期货上市而受到较大影响，成交量基本和期指上市之前维持在同一水平，而波动幅度同样未出现明显变化。
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