| 来源： |
证券日报 |
发布时间： |
2010年08月21日 12:03 |
作者： |
韩喆 |
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该合约是自期指上市以来首个以上涨为主旋律的合约
□ 本报记者 韩喆
期指迎来上市之后的第4个交割日，一路高歌的期指主力合约IF1008结束了为期45个交易日的征程，于昨日顺利交割。
“虽然期指做多做空都可以赚钱，但主力合约的上涨走势似乎让人们更开心。”一位分析师昨天收盘后对《证券日报》记者说。接受本报记者采访的期指分析师们也都不约而同地用“靓丽”这个词来形容IF1008合约。
截至昨日收盘，IF1008收于2911.6点，下跌53.2点，跌幅1.85%，其他合约跌幅均超过2%。8月合约的挂牌基准价为2727.4点，从6月21日作为新合约开始上市交易，期间最低价摸至2496.6点（7月2日），最高探至2997.8点（8月19日），价格波动区间达到501.2点，其交割结算价为2911.75点。
北京中期分析师赵方荣认为，8月合约上市以来呈现了两大特点，一是以上涨为主旋律，二是多方频繁占优。
IF1008合约是期指首个以上涨为主旋律的合约。在这一合约上能够坚持多单持有的投资者是盈利的。从7月19日中金所数据可以看到，多方首次打败空方，资金在该合约的持仓情况发生了巨大变化——多头占比开始大于空方，此后更是频繁出现多头占优局面。
“相比已退市的前3个当月合约，8月合约表现更靓丽。”民生期货分析师万守刚对记者说，该合约在存续期内的成交量达811.4万余手，创当月主力合约成交之最，相比5月合约333.8万，6月合约614.7万，7月合约的576.4万手，增幅显著。
方正期货研究所分析师王飞也认为，8月合约走势抢眼，并在最后结算日完美收官，由于主力合约的提前移仓，所谓的“到期日魔咒”也没出现。虽然以50点以上的跌幅收盘，但这属于本周IF1008合约加速上涨至敏感区域后的正常调整，和期指到期结算日并无直接关联。
一德期货分析师李婷婷指出，交割日效应需要两个条件：一是临近交割日时主力合约持仓量要够大。此前，除IF1006交割日持仓量较大外，其他两合约交割日持仓量都非常小，并没给市场带来大的波动和影响。此次IF1008合约交割，在上周三已提前完成主力合约转换，昨日开盘后8月合约持仓量已缩至3000手以下。二是期货价格与现货价格价差较大，而期现价差越小也就越难对现货产生影响。
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