| 来源： |
上海证券报 |
发布时间： |
2010年07月08日 08:10 |
作者： |
叶苗 |
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⊙记者 叶苗 ○编辑 梁伟
虽然股市再度出现了普涨格局，但是期货市场却越来越露出自己“谨慎”的一面。昨日股指期货窄幅震荡，主力合约收盘出现了负价差，说明期市资金对于后市反弹并不积极。而持仓量出现连续三天的下降，说明近期多空“大战”的欲望并不强烈。
持仓排名倒是体现出一丝暖意，昨日7月合约显出空头离场的迹象，专家表示这种持仓变化有利于超跌反弹行情的延续。
期指出现“负溢价”
在股市回暖的情况下，股指期货合约也全线收涨，IF1007收报2,568.40点，涨10.00点或0.39%，盘中最低至2,546.2点，最高至2,582.0点，下月合约IF1008收报2,583.2点，涨10.2点或0.40%；季月合约IF1009收盘涨0.32%，IF1012收盘涨0.20%。
盘面的最大特点就是，期指又一次出现了“负溢价”，以期现收盘价计算，负溢价达到了0.46%。据统计，从股指期货上市以来，共有三次出现了收盘负溢价的情况，前两次是5月14日和5月25日。这次的负溢价也是幅度最大的一次。业内人士表示，这说明期指资金参与反弹积极性并不高。
从资料上看，期指第一次出现负溢价后，次个交易日（5月17日）迎来了接近5%的大跌；而第二次负溢价的次日（5月26日），则出现了小幅上涨。
从交易情况来看，主力合约成交持仓量分别为318135手和21290手，其中持仓量已经是连续三个交易日下降了。专家表示，持仓量的持续下降，说明多空都希望出场观望，接下去激烈波动的可能性变小。而“多空大战”往往带来持仓量的大幅上升。
主力空头加速撤出
昨日7月合约的持仓量变化尽显空头离场的迹象，前10位多头主力加仓175手，前10位空头主力减仓1640手，国泰君安期货大幅增加多单788手，减掉空单837手，长城伟业选择双向减仓。海通期货分析师王娟表示，这种持仓变化有利于超跌反弹行情的延续。
东证期货表示，从盘面看，一方面反映出多方在双方博弈中稍占上风，另一方面也显示了上方压力较重，强势上扬并非易事。短线内维持震荡或者再度出现调整的概率较大。
一德期货表示，主力盘中多次出现贴水现象，显示多头反弹乏力。但同时空头资金开始离场，市场自己压力有所缓解，短期内这种反弹能否持续需要量能及资金，政策面等支持。由于空方依旧占据主力地位，后市应依旧维持弱势盘整格局，反弹空间有限。
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