证监会称未发现基金经理开立期指账户

　　早报记者 忻尚伦

　　证监会全行业调查基金经理期指开户情况，“零开户”让“做空期指谋私利”之说不攻自破。

　　在昨日召开的媒体通气会上，证监会相关负责人称在对基金经理和投资经理的股指期货账户开立和交易情况进行调查后，未发现开立账户的情况。

　　该人士还表示，监管层已着手起草“不允许基金经理买卖股指期货”的规定。

　　之前社会广泛热议，直指现行的期指管理条例未对基金及券商从业人员私开期指账户设立禁令。

　　基金经理未借期指砸盘

　　上述证监会负责人称，注意到近来多家媒体关于基金经理买卖股指期货的报道后，证监会已通过中国期货保证金监控中心对全部基金经理和投资经理的股指期货账户开立和交易情况进行了调查。调查结果显示，未发现上述人员有开立期指账户的情况。

　　该负责人称，由此基本可以判断，媒体报道的“有部分基金经理以个人名义做空期指谋私利”等说法与事实不符。

　　考虑到基金将来会参与股指期货交易，该负责人称，监管部门在研究起草相关规定，在现阶段不允许基金从业人员买卖股票的情况下，拟不允许基金经理买卖股指期货。在禁令尚未出台之前，证监会将对基金经理等投资管理人员买卖股指期货情况保持密切关注，严格监控跨市场操纵行为。

　　公开资料显示，证监会已下发的《期货交易管理条例》和《期货从业人员资格管理办法》相关规定中，除了规定期货公司管理人员和技术人员在内的员工不得参与期货交易外，对基金及券商从业人员能否参与股指期货投资并未明确规定。

　　从行业情况来看，已有基金公司在内部设立规定，明确限制所有投研人员开设股指期货账户，并定期对此进行检查。

　　“从证监会目前的表态来看，采取的是全行业、甚至是全市场‘一刀切’的规定。”一业内人士认为，“一刀切”或许并不比“疏导”来得更有效。

　　沪深300指数难以操纵

　　对于基金经理能否参与股指期货的争论焦点在于，基金经理管理的资产和个人投资股指期货会否有利益输送的可能。

　　对此，证监会首次对“基金通过操纵现货市场，从而在股指期货上获利”的可能性作出表态。该负责人称，从基金持股分布及管理情况看，个别基金经理很难通过操纵市场获利。

　　证监会称，沪深300难操纵主要有两方面原因，一是基金持股市值占总市值规模不大，主动性基金持有沪深300指数成份股市值占沪深300指数成份股总流通市值的比重约10%左右；二是基金持股总体较为分散，单个基金经理很难操纵沪深300指数。

　　截至5月21日，沪深300指数流通市值规模9.33万亿元，占A股市场总市值的69.44％，样本股平均流通市值311.16亿元；沪深300指数前20大权重股累计权重只有35％，能有效避免通过操纵大盘股来操纵指数的情况发生。

　　证监会还会同中金所对跨市场操纵沪深300股指期货的可能性进行分析。结果显示，沪深300指数流动性好，权重分布均衡，以自由流通股本为权重，具有较强的抗操纵性。

　　但市场仍然存在“基金经理可以群体作战”、“基金经理可以通过亲属账户牟利”等一系列猜测。

　　目前，尽管监管部门放开了机构参与股指期货套期保值的政策闸门，但在众多老基金的契约中，没有基金参与股指期货的相关文字，公募基金要参与股指期货仍有现实难度，多数老基金仍不能参与股指期货，而新报批的公募基金，正在加入相关内容。