| 来源： |
证券时报 |
发布时间： |
2007年05月08日 05:48 |
作者： |
陆星兆 |
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《沪深300股指期货合约》征求意见稿公布
合约最小变动价位翻一番
证券时报 记者 陆星兆
本报讯 在日前中金所公布的最新《沪深300股指期货合约》征求意见稿中，期指合约最小变动价位调整为0.2点指数点，较之前进行的仿真交易期指合约0.1点指数点的最小变动价位翻了一番。
《沪深300股指期货合约》（征求意见稿）规定，沪深300股指期货的合约标的为沪深300指数，合约乘数为每点300元，股指期货合约价值为股指期货指数点乘以合约乘数，报价单位为指数点，最小变动价位是0.2点指数点，每日价格最大波动限制为上一个交易日结算价的±10%，最低交易保证金为合约价值的10%，合约月份为当月、下月及随后两个季月，最后交易日为合约到期月份的第三个周五，最后交易日即为交割日，最后交易日为法定假日或者因不可抗力未交易的，以下一个交易日为最后交易日和交割日。
该征求意见稿及相关配套细则还规定，股指期货的交易时间为交易日9:15-11:30（第一节）和13:00-15:15（第二节），最后交易日交易时间为9:15-11:30（第一节）和13:00-15:00（第二节）。股指期货合约到期时采用现金交割方式。股指期货合约的交易单位为“手”，期货交易须以交易单位的整数倍进行。
此外，手续费收取标准较仿真交易相比也有调整。之前的仿真交易规定，股指期货交易结算手续费30元/每张，其中交易、结算费各15元，交割结算费30元/手，交易所可以根据市场情况进行调整。而相比本次《结算细则》（征求意见稿）中，股指期货的手续费标准为成交金额的万分之零点五，交割手续费标准为交割金额的万分之零点五，交易所有权对交割手续费标准进行调整。
业内人士指出，一般合理情况下，期货合约最小变动价位与期货合约价格的比值应该在万分之零点五至万分之零点六之间，随着沪深300指数上涨，将期货合约最小变动价位上调到0.2点指数点符合惯例，同时符合股指期货推出的“高标准、稳起步”的要求。
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