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倍特期货 |
发布时间： |
2012年02月07日 10:27 |
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股指：股指日内震荡。
观点: 希腊债务问题令欧美股指承压。希腊与提供救助资金的出资国尚未达成一致，令市场对希腊无序违约担忧重燃。
建议：IF1202日内2470附近支撑，关注2530-2550附近压力。
（倍特分析师苏毅荻）
金属：昨晚尽管有希腊领导人推迟接受援助条款的负面冲击，且国际货币基金组织对于中国经济增长的预期有明显下调，外盘市场的整体表现看起来还是相对平稳的，主要股指在反弹前期高点区域保持强势横盘，美元指数也仅冲高回落，盘稳的形态还需要过程。
金融市场风险情绪平稳，商品市场走势中，多数品种也表现为缓慢回升状态，原油期价横的住，金属品种中伦铜期价在中期下降压力线一带，横盘资金控制力仍然保持。
金属品种的外盘注销仓单继续回落，现货贴水下降或持平，国内的比价昨天继续下移，抗涨预期增加，远期投机升水小幅拉大，金属品种走上的现货支持不明显，但抑制跌势的因素维持，本周继续观察国内过完年后的消费需求变化。金属品种行情短线仍然以平台修正对待。
操作参考，今天金属品种围绕昨价区盘整，沪铜日内回靠支持位6万关口一线，沪锌16050支持，沪铝期价16200支持不变，铜锌回落减空，反弹再空为好。
(倍特分析师：魏宏杰)
钢材：震荡调整，日内短线交易
【外盘】无重大经济数据和消息，股市、伦铜、原油小幅盘整，美元指数震荡盘整。
【消息面】银行间14天利率大跌百点，央票发行本周或重启。
【基本面】6日上海地区Φ20mm二级螺纹钢现货价4130元/吨，较上一交易日持平；Ф6.5mm高线价4170元/吨，持平。现货市场开市，关注元宵节后商家返后情况，螺纹线材库存节后连续两周大增，节后补库预计库存会持续增加；短期现货价格盘整运行。
【期货盘面】周一外盘股市和商品小幅盘整修复前一天大涨。美国非农就业数据利好后，周一缺乏大的消息和数据，本周市场焦点看英国和欧洲央行议息会议，以及希腊事态进展，希腊各政党领袖正努力试图达成新的财政紧缩政策。外盘短线中性偏好，关注工业品反弹后走势，不突破转回调可能大。国内股市走势不给力，仍处于反弹通道中，关注量能是否放大。螺纹现货目前处于冬歇期，暂时缺乏明显指引，后市关注商家返市对需求的预期变化，以及补库存状况。短线还是主要跟随整体市场氛围运行，震荡调整走势。
【操作提示】螺纹5月短线回4310震荡；短线交易思路，日内为主，激进者可逢高偏空交易。
黄金：缺乏利好黄金继续遭遇抛售短线偏空交易
【基本面】周一外盘股市和商品小幅盘整修复前一天大涨。美国非农就业数据利好后，周一缺乏大的消息和数据，本周市场焦点看英国和欧洲央行议息会议，以及希腊事态进展，希腊各政党领袖正努力试图达成新的财政紧缩政策。外盘短线中性偏好。道指突破走高，关注技术指标是否转强。外汇市场震荡盘整。黄金市场缺乏利好消息，希腊财政紧缩政策也还没实质达成，继续遭遇抛盘，COMEX期金收1724.9美元。
【技术面】技术上美元指数回落至此，下行空间有限，周线上80一线有反复测试确认构筑平台的趋势。黄金高位转跌，昨晚跌破10日均线，后市关注是否有反复，以及1700整数位抵挡，维持中线调整看法。沪金相应跟随外盘运行，今日沪金6月预计351元/克波动。
【操作提示】外盘金价续跌，沪金短线偏空交易，沪金短线下挡348-350元/克。
（倍特分析师：刘明亮）
化工综述：
隔夜原油回落，因希腊延迟对新的救助方案做决定，欧元区财长会议被迫推迟到周三，致使欧元下跌，美元上涨。尽管国际能源署下调2012年全球原油需求增量，但是伊朗问题依然为影响国际原油价格走势的核心因素。伊朗最高领导人哈梅尼上周五在国家电视台直播的讲话中，就石油禁运发出警告，称伊朗将在"适当的时间"进行报复。伊朗因素导致的供应受阻可能，以及希腊一旦对主权债违约，可能使欧元区陷入需求低迷的衰退的情景值得投资者关注。
PTA:高位震荡
【基本面】亚洲PX+6至1617美元，PTA成本9250左右，外盘PTA+12.5至1207.5，进口成本9510.PTA装置开工率维持98.5%，下游聚酯开工率维持88%，织造织机负荷+2至50%。浙江地区工厂涤丝产销延续低迷。成本对PTA支撑较强，PTA难下跌。
【技术面】TA05合约昨日上涨，从主力持仓来看，多空双方均有增仓现象，主力多头增仓幅度较大。今日TA05合约震荡整理，9130附近支撑
【操作建议】
短线交易关注9130附近支撑
塑料：高位震荡
【基本面】LLDPE出厂价维持9500-9700左右注册仓单维持8746，华东LLDPE现货价区间9700-9850。LDPE华北市场价维持10940，HDPE华北市场价维持11070，PP华北市场价10700。石脑油折合连塑生产成本约10928。塑料现货走强对期价有一定的支撑，但是供应的充足对后市期价的进一步上行的推动力度有限。
【技术面】塑料05合约昨日震荡偏强，从主力持仓来看，多空双方均有增仓现象，主力空头增仓幅度略大。今日塑料05合约震荡整理，10280附近支撑
【操作建议】短线交易关注10280附近支撑
PVC：高位震荡
【基本面】PVC出厂价维持在6800左右，市场行情清淡，东南亚PVC均价980美元，折合国内进口完税价为7706，远东VCM报价820美元，交易所仓单维持5349张。PVC现货情况不支撑期价的进一步走高。
【技术面】PVC05合约昨日高位横盘整理。从主力持仓来看，多空双方均有增仓现象，主力多头增仓幅度略大。今日PVC延续震荡，7130附近支撑。
【操作建议】短线交易关注7130附近支撑（倍特分析师：李林峰）
焦炭：依托均线高位震荡《观点》：天津港一级冶金焦平仓报价2060-2130元/吨（含税），连云港一级冶金焦2100-2120元/吨（含税），山西地区一级冶金焦车板含税报价1900-1950元/吨左右。上周国内部分地区冶金焦价格涨跌互现，其中昆明地区等外级冶金焦价格补涨50元/吨，现出厂含税价1930元/吨，辽宁抚顺地区一级冶金焦价格下调30元/吨，现出厂含税2010元/吨；受钢材市场继续低迷影响，钢厂方面采购积极性较弱，国内主体焦化企业焦炭库存呈上升态势，主流价格弱势维稳。盘面昨日市场整体气氛较强期价高开后依托均线逐渐震荡走高，有效突破2100关口后量能得以释放，形态上像似打开上升空间，但MACD指标强度基本未能跟上还处于相对较弱形势，因此短暂的被动跟涨后出现顶背离的概率较大，且2150之内基本处于压力区间，不乏有短节奏的回调之嫌。操作上尽量日内节奏，借助下方均线为依托交易。
操作建议：依托下方均线日内交易，切勿追高。
甲醇：谨慎轻多，关注前缺口压力《观点》：江苏港口甲醇市场主流报价多在2980-3000元/吨左右，实际成交价格略低。山东甲醇稳中下滑，南部地区的厂家报价稳定在2740-2720元/吨，市场实际成交价格在2700-2720元/吨，中北部报价2750-2780元/吨，实际成交在2700-2720元/吨。两湖甲醇行情稳定，目前主流成交2800-2850元/吨，河南甲醇价格以稳为主，主流出厂报价稳定在2700-2750元/吨，成交在2650-2680元/吨。广东甲醇贸易商心态不一主流报价3020-3050元/吨。盘面来看，期价总体承压3千关口后出现小幅回调，港区电子盘回调幅度较大，前次回调承接昨日带量突破，走势有望形成第5浪形态。而此前1、3小时图形的背离结构虽然得以缓慢修复，但强度似乎不是很明显，且期价虽然有效站稳3千关口后，仍面临上方缺口的压力，只有站稳缺口才能真正确立最后形态，因此整体操作思路谨慎偏多，关注前缺口压力。
操作建议：依托3千谨慎轻多，后期重要在于能否有效站稳缺口。
（倍特分析师：刘堃）
天胶：短期或有回落观点：近期外围市场强劲上行，这提振了国内商品市场的人气。天然橡胶基本面上因收储和停割期将近，近期泰国方面报价始终坚挺，对整体行情形成支撑。综合来看，天然橡胶在内外两方面都呈现偏多的状况，因此期价总体趋势向上；然而，短期内沪胶涨势过急过大，若外围和国内市场不能继续配合，则近日或出现因短线多头平仓而导致的技术性调整。技术上看，目前沪胶1205合约突破28000后，其上涨目标位在29000以上，今日需关注28800-29000一带的压力。
操作建议：若1205合约无法突破29000则前期多单可考虑平仓兑现利润；不宜高位追多。
强麦：关注2600压力观点：近期国际小麦市场强势上涨，这使得国内小麦期价节后呈现量仓齐升的走势。但由于目前国内小麦供需基本面仍难以明显改观，价格短时间内不具急涨的动力；预计短期内小麦市场价格仍以平稳为主，后期价格重心呈现将逐步走高的态势。近期强麦合约也呈现资金持续流入的走势，期价还有一定上涨能量。技术上看，今日强麦1209合约或上涨测试2600整数关口的压力。
操作建议：多单持有至2600一线附近可考虑减磅。
（倍特分析师康黎）
豆类连豆类温和调整昨晚美豆受压短线压力位1250美分冲高回落，美豆指数收于1240美分，昨日巴西本地机构预计巴西11/12年度大豆产量降至7204万吨，阿根廷政府官员周一称该国11/12年度大豆产量将至少达到4700万吨，最近美豆关注焦点仍是南美减产，目前减产已成定局，而近期权威机构给出的预测数量均大幅低于上个月美农业部的预测。
昨日国内豆类不出意料地跟随美盘上行，其中大豆豆粕都收在了短线压力位上方，大豆9月收于4424豆粕9月收于3032并增仓5万多手，国内豆粕现货价格有小幅上涨，目前大多集中在3000-3040元/吨。
周四将公布美月度供需报告，因预计将会较上月的预测水平有一定下调而对此报告呈偏多预期。因宏观环境仍有变数再加上周四报告低于近期预估水平的可能较小，美豆涨势放缓，短线压力1250并将继续试探此线，预计今连豆类温和调整，大豆9月4400撑粕9月3000撑前多轻持不追多。
（倍特分析师李晓丽）
棉花：国内仍关注资金流向观点：美棉97.45+0.35。市场注意力转向美农月度供需报告数据：美国棉花产量1567万包，降16万包；中国棉花产量3350万包，持平；中国棉花进口1600万包，增加50万包。
现货：中棉328B19389+36，期现价差2776，价差机器罕见高位。
信息：COTLOOK认为2012年中国棉花种植面积将下降6%。
7日：无论是市场在炒作什么，当前的棉花均已经出现了对潜在利好的透支。春节后棉价上所表现出的资金推动市特征异常清晰，而对外盘即国内现货的背离也急剧放大。我们当前要做的就是等待，等待资金流出过程的空头机会。要点仍是：增仓即等待，减仓即跟空。今日关注资金动向，减仓即可沽空。
截止1月20日，国储棉花托市收购已经到达247.626万吨。今日国储重新启动收储。
食用油：温和上升，高点适当换手观点：南美产量忧虑和对中国采购预期继续推高豆价。
外盘：美豆1241豆油52.5马来棕榈3077加菜籽5月533；现货：国内菜籽油9990，贵州10450；四川9900，安徽、江苏为9850；湖北9900豆油8925+20棕榈油7825+17；7日：油脂全线延续温和反弹，日内高点对应：5月豆油9080，棕榈8140，菜油9650；9月豆油9250，棕榈8210，菜油9750。日内轻多滚动交易，高点果断换手，隔夜仓位维持。市场注意力转向周4晚间美农供需报告。
从外盘传递出的信息看，阿根廷大豆产量已经被连续下调到4650万吨，年比降低270万吨；巴西大豆产量被下调到7000万吨，年比降低530万吨。传递出较为清晰的利多信号。
市场注意力转向周4晚间美国农业部月度供需报告。
白糖：冲高过程，多单派发观点：空头回补推高糖价，原糖23.81+0.45。
现货报价：广西南宁：新糖6600。
重要信息：截至2012年1月末，本制糖期全国已累计产糖521.97万吨，同期少产糖42.95万吨。截至2012年1月末，本制糖期全国累计销售食糖211.2万吨（上制糖期同期销售食糖271.75万吨），累计销糖率40.46%（上制糖期同期48.1%）。
7日：收储政策继续主导糖价。政策影响下糖价仍有冲高能力，高点对应：5月6650,9月6600，支撑对应：5月6580,9月6520。日内短多滚动交易，触及目标后克制追买，多单逢高减持。关注买9空5的套利机会。
近期主导糖价波动的关键题材仍为国储收储。此消息为6550元的南宁车板价收储150万吨。而6550的产区收储价也将再次刺激糖价上行，目标为SR1209对应6640一线。冲高过程，多单派发。
（倍特分析师：李攀峰）
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