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良运期货 |
发布时间： |
2010年08月03日 15:58 |
作者： |
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【宏观政策】
美国供应管理协会（ISM）7月份制造业指数从6月份的56.2降至55.5，但好于市场预期。美国制造业活动仍实现增长，但增速有所放缓。
中国指数研究院周一公布数据显示，上周(7月26日-8月1日)大部分城市楼市成交面积环比上涨，成交均价则基本保持稳定。同期，土地推出量则收紧，成交量增加。
美联储主席贝南克周一表示，随着美国经济持续复苏，决策者必须谨慎从事，切勿过早解除刺激举措。他表示，短期内应继续实施经济支持措施，并持续保持宽松货币政策，直至就业人数持续增长。
路透最新月度调查显示，中国基金经理对未来三个月股票持仓建议配比大幅反弹至80%，上月为74.4%。
据路透中文报道，中国光大银行A股首次公开发行(IPO)的推介价为3.0-3.2元人民币，若不计超额配售，光大至多可筹集195.2亿元人民币(29亿美元)。
金属：期盼已久的回调到来了【盘面概述】
今日金属市场整体上表现为高开低走，价格冲高无力震荡回落。虽然隔夜外盘股市和期货走势都十分强劲，但内盘早上开盘后就直接进入跌势，且今日市场并无利空的经济信息，可见市场在快速拉涨后开始了必然的调整，这也是历史的重演。
【行业信息】
山西省已经下发“关于对列入2010年关停淘汰企业采取断电解列措施的通知”，列入电石、钛合金、钢铁、有色、水泥、造纸、电力等行业的关停淘汰计划的企业，将在规定时间内被强制断电。
美国ETF黄金基金SPDR Gold Shares持仓1282.27901吨，较前日减少0吨.【操作建议】
有色金属、螺纹钢多单止赢，短线可做空，初步预计下跌时间在两个交易日内；黄金长线空单继续持有。
海风******
豆类：多单离场，暂时观望【盘面概述】
今日豆类整体走势出现分化，大豆收出长阴线，豆粕维持震荡，豆油则创出新高，表现相对强势。
【行业信息】
发改委网站8月3日消息，据国家发展改革委价格监测中心监测8月2日，36个大中城市超市、集市猪肉(精瘦肉)零售价格平均每500克为12.03元，比7月30日上涨0.06元。
据总部设在德国汉堡的行业期刊油世界表示，2010年1月到6月期间阿根廷大豆加工量为1,580万吨，低于2009年同期的大豆加工量1,620万吨。2010年上半年阿根廷葵花籽加工量为160万吨，相比之下，2009年为200万吨。
8月3日，美国2011年1月交货的大豆到中国港口的成本为3,720元/吨，升帖水为100美分/蒲式耳，国际运费为56.16美元。南美2011年1月交货的大豆到中国港口的成本为3,757元/吨，升帖水为118美分/蒲式耳，国际运费为54.15美元。
来自黑龙江大豆协会消息，协会将对省内160余家大豆加工企业进行有序调整，通过联合、兼并、重组等方式组建几个规模大、竞争力强的企业集团，打造“龙江非转基因大豆”品牌。
【操作建议】
伴随着中粮套保盘的移向远月，近月合约的空单压力骤减，引发快速拉升行情。目前随着大豆、豆粕的换月完毕，豆油成为下一个即将换月完成的合约品种。由于短期拉升过快，后期调整压力亦在增大，建议投资者多单暂时离场观望，
油脂：延续大涨，逼近前高阻力位【盘面概述】
今日油脂类品种呈现强势姿态，特别是菜籽油放量突破大涨。而午后，豆油及棕榈亦出现放量拉升走势，但尾盘由于股市的走弱，出现跳水行情。
【行业信息】
商务部市场运行调节司发布本期商务预报：近期国内食用油零售价格保持稳定。其中豆油、花生油、菜籽油价格均与前一周持平。
近期船运调查机构ITS称，马来西亚7月棕榈油出口量较6月的1,352,603吨增加4.41%，至1,412,300吨。另外一家船运调查机构SGS则公布称，马来西亚7月棕榈油出口量预估为1,402,317吨，较6月出口的1,339,478吨增加4.7%。
据吉隆坡消息，马来西亚BMD毛棕榈油期货周一上涨至三个月高位，受马来西亚7月棕榈油出口增加及全球商品市场全线走高等激励。基准10月棕榈油合约收盘上涨53令吉或2.1%，至每吨2,570令吉，盘中一度上涨2.6%至每吨2,583令吉，为自4月27日以来的最高点。
【操作建议】
虽然近日油脂品种放量大涨，但投资者追多的风险依然较大，老多单可持有，但不建议追高。投资者可耐心等待油脂前高附近的阻力，若出现转势信号，可轻仓抛空。
孙鹏
棉花：抛储在即，短线操作【盘面概述】
今日郑棉主力1101合约今日宽幅振荡，收盘于16700元/吨，持仓小幅增加。
【操作建议】
美棉突破78的阻力位有挑战前高可能，将提振郑棉，可以根据技术面逢低买入为主，另外抛储即将出台，其影响尚难以预料，关注抛储数量以及竞价方式，预计底价为16500元/吨，操作上尝试逢低买入，关注16380-16420一带支撑。长线投资者可继续寻找入场1105的战略做多机会。
今日中国棉花价格指数18227点。
强麦：多单谨慎持有【盘面概述】
今日强麦主力1101合约收盘报2423元/吨，涨14点，持仓小幅增加。
【操作建议】
7月份以来，全球小麦价格大幅上涨，主要原因是俄罗斯、乌克兰、哈萨克及欧盟部分国家小麦产区天气恶劣，导致小麦急剧减产，出口潜力受到威胁。这些国家的小麦减产，将促使这些国家的政府限制小麦出口，从而为美国小麦出口提供良机，这推动美国小麦期货价格坚挺上涨。受此影响以及国内小麦产量的下降，郑麦也表现强势，虽然已经上涨了较大幅度，但市场做多热情不减，市场预期WS101有望冲击2500一线，但过程或有反复，遇回调趋稳可少量买入。
耿凌云
化工：遭遇阻力，谨慎操作【盘面概述】
今日国内股市大盘指数尾盘放量跳水，回吐昨日涨幅，化工受挫下跌。LLDPE 1101报收10485，涨幅0.14%，持仓增加6千余手。PTA 1101收于7710，跌幅0.23%，持仓增加4百余手。PVC1101收于7425，跌幅0.87%，持仓增加1千余手。
【行业信息】
LLDPE市场价格均是以上涨为主，石化企业也不断继续上调出厂价，利好较多，给市场形成强大的支撑力量。LLDPE主流在10000-10300元/吨。
PTA现货方面，上午商谈重心继续上移，内盘贸易商主动报价不多，部分报至7250-7300元/吨，买家递盘逐渐往7150元/吨靠拢；外盘方面，因询盘增加卖方上午都观望不报价，台产现货部分买家递盘至870美元/吨附近，上午成交重心暂不明确。
各地PVC市场整体普遍上涨，市场炒作气氛较浓，商家心态普遍乐观，出货较前期好转。
【操作建议】
美隔夜原油暴涨突破80美元压制，创下近两个月以来的新高。PTA1101合约早盘在原油带动下上冲7800压力位，随后迅速回落，今日市场气氛有所转变，多单逢高减磅，破5日均线离场。LLDPE高开低走，尾盘收于10500下方，仓量续增，由于股市指数遭遇调整，投资者应谨慎操作，总体仍多头思路为主，若明日继续收在10500下方，多单考虑暂时获利了结。PVC今日回吐昨日涨幅，收于40日均线下方，暂时得到5日均线支撑，涨势由于缺乏基本面支撑，多单逢高减磅。
天胶：尾盘跳水，阻力压力显现【盘面概述】
沪胶RU1011高开低走，报收24365，跌幅0.65%，减仓1万余手。日胶同样冲高回落。
【行业信息】
1、亚洲现货橡胶价格8月2日上涨，跟随期货市场涨势，同时买兴增加且供应紧俏。8月/9月装船的泰国3号烟片胶RSS3报每公斤326-328美分，30日报每公斤322-324美分。8月/9月装船的泰国轮胎级标准胶STR20报每公斤313-315美分，30日报每公斤304-308美分。
2、印度橡胶委员会一位资深官员表示，该国4-7月天然橡胶产量预计同比将增6.5%至223,250吨。印度为全球第四大产胶国及第二大橡胶消费国。鉴于印度国内橡胶价格高于国际市场价格并屡创纪录新高，为削减成本，该国轮胎厂商正在寻求降低该国天然橡胶进口关税。
3、中国汽车技术研究中心统计，中国7月汽车产销环比延续跌势，分别达123.80万辆和105.62万辆，但库存持续上升，7月汽车库存周期增至58天。
【操作建议】
目前国内股市遭遇回调，天胶主力减仓明显，基本面的利空终将在盘面上显现出来，目前上方压力位25000整数关口，多单谨慎持有，有效跌破5日均线离场。
燃油：外强内弱【盘面概述】原油突破80美元压力走高，沪油1010合约在此带动下高开，随后逐步走低，尾盘4480报收，涨幅0.11%。
【行业信息】
1、周二，江苏长江沿线市场，国产混调180CST供船库船提报价4250-4300元/吨，主流对岸上报价4150-4200元/吨；张家港中油泰富混调180供锅炉报4250元/吨，船供自提价格4250元/吨；业者表示价格趋稳，虽然需求仍然平淡，但心态有所稳固。
2、据新加坡IE7月29日报道：截至2010年7月28日一周，新加坡轻质馏份油库存增加59.1万桶，库存量为1,153万桶；新加坡中质馏份油库存减少166.9万桶，库存量为986.1万桶。
【操作建议】
今日股市大盘带动商品回调，各品种纷纷高开低走，沪油在交投清淡的情况下回到4500下方，目前多单可继续持有，关注国内大盘指数及原油走势，4400点止损。
张弛
白糖日评：
【基本面信息】
国际糖市：
巴西蔗产协会UNICA表示，截至7月15日，10/11榨季巴西中南部的糖产量达到1400万吨。截至7月15日，受益于近几月天气干燥且中南部的收割较早，糖厂的糖产量较去年同期增加30.4%，而乙醇产量触及109亿公升，较去年同期增长了20.6%。
Czarnikow糖业公司表示，估计巴西中-南部地区食糖产量有望较上一制糖年增长21%，或增加500万吨，达到3400万吨的水平，出口量也将增长21%，尽管产量增加，但仍难以满足市场需求量。
全球第二大糖出口国泰国表示该国没有计划从贸易公司回购更多糖，因国内供应状况已经改善。
俄罗斯糖厂联盟（Soyuzrossakhar）表示，俄罗斯、白俄罗斯和哈萨克斯坦三国将9月份的原糖进口关税从8月份的203美元/吨下调至171美元/吨。
国内糖市：
据统计，截止7月底，广西全区累计销糖605.3万吨，同比减少37万吨，其中7月份销糖73.6万吨；食糖产销率85.23%，同比增加1.05个百分点；工业库存104.9万吨，同比减少15.8万吨。
从云南省糖业协会获悉，截至7月31日，云南全省累计销糖130.528万吨，其中7月当月销糖23.048万吨；销糖率73.68%，工业库存46.635万吨。酒精销量9.21万吨，库存为2.2274万吨。
【现货市场报价】
今日中国国内糖产区现货市场价格联动上涨，具体报价如下，广西：南宁，集团报价5,390元/吨，持稳，至上午询价时尚无成交，中间商成交价5,380元/吨，较2日下调20元/吨，销量一般；柳州，集团价报5,370-5,380元/吨，下调10元/吨，成交少；中间商报价5,380元/吨，持稳，至询价时暂无成交。云南：昆明集团报价5,300元/吨，商家报价5,280元/吨，持稳，不好成交；甸尾集团报价5,250元/吨，持稳，成交量不大。祥云报价5,190-5,200元/吨，2日成交较好。湛江：糖厂仓库报价5,370元/吨，持稳，成交尚可。新疆：乌鲁木齐，市场报价5,100-5,150元/吨，持稳，本地少量成交。
【国内外市场走势】
本周一ICE糖市近期合约糖价小幅收低，远期合约糖价则小幅上扬。当日1010期约糖价下跌17个点（-1%），收于19.40美分/磅；1103期约糖价则上涨2个点，收于18.62美分/磅。今日郑糖高开于5280元，盘中最高上冲到5289元，最低下探至5245元，成交量1313378手，较上昨日减少317408手；持仓量670476手，较昨日减少10238手。
【操作建议】
郑糖主力合约今日上午一直徘徊于5250，午后略有回升。一方面，从短期看来，依旧处于增仓放量上涨，需求支撑易涨难跌态势。另一方面，基于短期拉升过快，且预计8月下旬开始，国内外各方支撑糖价上涨的因素也将发生转变，所以后期调整压力亦在增大。故，短期仍建议原多头继续持有，避免追高风险，同时投资者需保持相对警惕，关注5250、5300一线压力。
邬怡嘉
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