原油、燃料油：

1、上海市场燃料油价格大幅上涨，国产调和180CST供船库提主流报价在3100元/吨，涨50元；供岸上主流价格2950元/吨，涨100元；市场资源紧、销售淡，贸易商惜售。

2、亚洲燃料油周四小幅回落，裂解价差涨至每桶负3.30美元，受亚洲地区库存下降及市场供应进一步吃紧支撑，美国地区需求强劲继续吸引欧洲船货。

3、截至2月11日当周新加坡轻质馏分油库存减少122.1万桶至771.3万桶六周高点，中质馏分油库存大减150.4万桶至106.85万桶，残渣燃料油库存则大增204.2万桶至1934.8万桶。

4、皇家荷兰壳牌石油表示因尼日尔地区安全问题，物流面临挑战，公司宣布遭遇不可抗力，持续1800个小时，这将影响到剩下的2月船货，可能还有一些3月船货要延期到4月。

黄金:

1、美国劳工部(Labor Department)周四在每周报告中公布，上周美国初请失业金人数保持在600,000人上方的近25年最高水平附近，这表明2008年年末以来的大量失业状况已延续至2009年2月份。

2、美国1月份零售额增长1.0%。经济学家此前的预期为下降0.8%。美国去年12月份零售额经修正后为下降3.0%，初步数据为下降2.7%。1月份零售额是去年7月份以来的首次上升。去年6月份为上升0.1%。1月份零售额年率下降9.7%。

3、美国商务部周四公布,美国12月企业库存较上月下跌1.3%,为2001年10月以来最大降幅,预估为减少0.9%,11月修正後为减少1.1%,初值为减少0.7%。

4、SPDR黄金持有量近几个月持续上升，目前逐渐逼近历史高位，为970吨，投资者对金价的中长期行情坚决看好。

5、黄金价格大幅上升，受避险需求提振以及黄金etfs持仓大幅上扬的提振，中线仍以震荡上扬看待。第一目标位：1000美元。

橡胶：

1、受期货市场疲软拖累，亚洲现货橡胶价格周四小幅回落，但中够买家在市场上积极采购即期交割的橡胶，交易商称，周二中国购入2500 吨印尼胶以补充库存。

2、泰国天胶小幅回落，3月装船的RSS3报价在1540-1560美元/吨（CIF中国主港），STR20在1430-1440美元/吨（CIF中国主港）。  

3、现货市场上目前海南国营标一胶现货报价在14000元/吨左右，云南国营标一胶现货报价在14200元/吨左右，部分下游厂家已经恢复开工，询价气氛尚可，总体交易气氛一般。

4、日本橡胶贸易协会数据显示，截至1月31日日本天胶库存为10067吨，较上旬增加1.4%，但仍比去年同期下降14%。

金属:

1.  美国劳工部周四公布,美国2月7日当周初请失业金人数降至62.3万(预估为61万),之前一周修正后为63.1万(前值为62.6万).

2.  中国海关刚刚公布数据显示,1月出口连续第三个月出现萎缩,同比下降17.5%,较去年12月2.8%的降幅进一步加剧;进口则同比下降43.1%,较上月21.3%的跌幅亦急速扩大.

3.  美元指数收涨0.75至86.58.

4.  伦铜似上又下，国内多单退出观望。其他品种也以观望为宜。

油脂：

1、【外盘情况】CBOT大豆期货12日连续第三个交易日收低，跌至一周低点，归因于阿根廷降雨预报和外围市场利空压力。分析师称，天气预报显示，阿根廷和巴西南部下周末可能发生降雨，加 上外围市场的影响推动大豆期货走低。技术面显示，在上行走势中，市场未能产生跟买盘，带来利空信号。挥之不去的经济动荡限制了买盘兴趣，原油的疲软，股指的下跌和美元的走强加大了 大豆的跌势。

    CBOT3月大豆期货合约12日结算价下跌9 1/2美分，报收于9.68 1/2美元/蒲式耳。3月豆粕期 货合约结算价下跌1.00美元，报收于304.70美元/短吨。3月豆油期货结算价下跌35点，报收于32.83美分/磅。

2、【贸易商预测】预计，今日大豆价格大体稳定，产区毛粮收购价普遍集中在3240-3440元/吨， 油豆收购价3260--3460元/吨，销区食品豆销售价格在3880-4080元/吨。

    今日国内豆油主流报价将较为稳定，交易将一般。初步预计，东北地区一级豆油料在7140- 7400元/吨，港口地区一级豆油报在7050-7150元/吨。

3、【国内油脂现货价格】12日，国内部分地区豆油报价下跌50—100元/吨，四级豆油报价区间为6600—7200元/吨。

    国内棕榈油部分港口报价下跌50—150元/吨，报价区间为5300—5500元/吨。

    国内四级菜油价格部分地区报价下跌200元/吨，报价区间为7600—8300元/吨。

4、【国内期市】连豆主力在A909上多空小幅减少各自头寸，多方减幅略大，目前空方仍占优；多 空主力增持M909上头寸，增幅相当；对于Y905，主力略有增多减空，目前空方依旧占优；P905上 ，多空主力同样减持各自头寸，空方减幅略大；而在菜籽油Ro905上，主力空头略有减持，空方优 势减弱。

5、【个人观点】隔夜美豆连续第三个交易日收低，下周阿根廷的降雨与原油走弱、美元收高等令市场下行。从图形上看，目前美豆已步入布林通道下轨，且通道预示近期仍将盘整。国内油脂板 块整体布林通道变窄，且期价均运行于中轨上方。外盘豆类的走弱必将短期令油脂板块上涨有所压力，近期应以弱势整理为主，关注各品种在布林中轨附近表现。

小麦、玉米：

1．上日强麦注册仓单数量为10087张，与上个交易日持平。预报数量为1282张。

2.．目前小麦正处于分蘖后期，这段时间是越冬时期，小麦基本停止生长而储备养分，这个时期干旱的影响程度有多大还有待进一步关注。当前分蘖期少雨水，未来颗粒的饱满度将直接受到影响，而产量是否减少及幅度有多少很难预测，尤其是病虫害方面将是接下来一个关注的重点。

2月下旬即将进入“拔节”期，从拔节到抽穗时期是小麦生长的临界期，缺水会造成减产。小麦抽穗期是小麦生长过程中最为关键的时期，如水分供应不上去，使分化受到抑制，这样将最终影响小麦产量的形成。

3.国家有关部门决定自2009年2月11日起将最低收购价小麦销售底价提高0.02元/斤，等级差价、地区差价等保持不变。

4．国储：目前东北地区当地国储已陆续开始上班，但开始展开收购的还比较少，但国储的烘干塔已开始运转，因国储在节前普遍有潮粮存货，而且近期当地的气温回升较快，水分偏高容易导致坏粮，所以国储在这段时间内都忙于烘干。而且鉴于烘干能力的问题，部分粮库原本准备再多收一些，但由于烘干能力有限，所以只好停止收购。粮食储存难度较大，霉变现象较多，粮库收购受到很大限制。

5．国内玉米市场上，据路透报道，国家粮油信息中心(CNGOIC)最新一期农产品市场趋势指数报告强调，春节后我国玉米需求低迷超出此前预期，而小麦需求则将小幅增加。其中报告具体指出，春节过后的国内玉米需求已经明显下降，需求低迷程度有可能超出前期预期，受此影响，销区玉米价格不振，采购需求不旺，不利于支撑产区玉米价格上涨。

6.小麦现货方面，2月12日，陕西地区小麦市场价格基本平稳，西安粮油批发交易市场特制一级小麦粉批发价3,000元/吨。安徽合肥新白小麦到厂1,700元/吨；宿州新白小麦到厂1,700元/吨，持平。 

7.玉米现货方面来看, 受北方港口贸易粮数量不多及目前收购相对困难影响，广东港口玉米库存虽仍有一定库存量，但后续到货量预计将减少，价格继续小幅上涨。现广东港口一等玉米成交价在1590-1600元/吨，较本周初上涨了10-20元/吨，二等玉米成交价在1560-1570元/吨，也上涨了10元/吨左右。现货面短期上涨态势仍将支撑盘面价格趋强.

谷物:短期干旱题材炒作已经结束，小麦是否减产仍是未知，且所谓“减产“之含义该如何阐述目前定论尚早，后期继续关注天气变化，降温是否引起冻害以及条锈病情况.目前均线仍呈多头排列,上方2200一带承压.下方空间有限,逢低吸纳为主.期价可能构筑新的震荡区间。玉米需求依然较弱，现货报价小幅回升,港口贸易清淡.昨日减仓7346手,上涨势头有所减缓.暂时观望.继续等待收储消息进一步明朗。

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