原油、燃料油：

1、上海市场燃料油价格稳中上涨，国产调和180CST供船库提主流报价在2980元/吨，涨30元；供岸上主流价格2800元/吨，稳定，市场资源偏紧，贸易商报价继续上扬。

2、亚洲燃料油周五继续收高，燃料油裂解价差下滑至每桶负3.82美元,2月/3月逆价差走阔至1.25美元，因预期供给将趋紧,交易商称,美国炼厂减产以及例行维护,难以满足需求,原打算运至亚洲的欧洲船货都改道去了美国.另外欧洲冬季天气寒冷,燃料油取代天然气称为取暖油品,也将令运往亚洲的船货减少。

3、截至2月3日CFTC原油基金总持仓1254242张，比上周增加8243张，基金净多持仓29276张，比上周大减22376张。

橡胶：

1、亚洲现货橡胶价格周五稳定，受产胶国入冬乳胶产出减少及世界最大消费国中国参与市场的支撑。

2、泰国天胶外盘小幅走高。2月装船的RSS3报价在1570-1590美元/吨（CIF中国主港），STR20在1440-1460美元/吨（CIF中国主港）。 

3、现货市场上目前海南国营标一胶现货报价在14100元/吨左右，云南国营标一胶现货报价在14300元/吨左右,下游企业观望情绪明显，市场人气低弱，实际成交量有限。

4、泰国农业部数据显示，泰国2008年出口橡胶较上年减少4.7%至283万吨，按照三大产胶国协议，预计1季泰国度出口将减少13万吨至7万吨左右。

黄金:

1、美国1月非农就业人数减少59.8万，降幅为1974年12月份以来最大，超出此前经济学家预期的52.5万。12月非农就业人数修正后减少57.7万。近期失业的加速增长暗示经济下行趋势未见任何终止的迹象，这将进一步促使议员力推大规模财政刺激计划。

2、美国经济周期研究所(ECRI)周五表示,衡量美国未来经济增速的一项指标和其年率化增长率下跌,显示美国经济将不会在短期内复苏。美国1月30日当周领先指标(WLI)由107.3跌至106.1。

3、SPDR黄金持有量近几个月持续上升，目前逐渐逼近历史高位，为867.19吨，投资者对金价的中长期行情坚决看好。

4、黄金价格短期关注930美元一线表现，多单继续持有。中期依然维持震荡上扬节奏。

金属：

1.公布1月非农就业人口减少59.8万人,为34年最大降幅,失业率大涨至7.6%,突显经济衰退恶化。

2. 上海期交所铜库存较两周前猛增11,986吨或72%, 至28,553吨.两周前为16,567吨.

3. LME库存增加2025吨至504625吨，现货对三个月期货贴水33/c。

4. 内外盘相继横盘上破，证明尽管阻力重重，季节性上涨还是延续。沪铜多单背靠28200持有，此次反弹强弱分化，操作上应以做沪铜为主，沪锌10000不破仍以偏多思路对待。

油脂：

1、【外盘情况】CBOT3月大豆期货6日开盘上涨15美分，报9.95美元/蒲式耳，早盘交易区间 为9.79美元/蒲式耳至10.07 3/4美元/蒲式耳。

    开盘高走快速催生大量买盘，而3月合约在盘中早段越过隔夜市场高点。根据交易商的观点，阿根廷天气仍是市场早盘的主要因素。一些机构预报称未来10天阿根廷天气将再次干燥起来，在下周中期开始天气将非常炎热。而其他的机构则预报称在下周早期仍会迎来一些零星降雨，但是没有迹象显示会迎来大量降雨。如果预报属实的话，预计将对大豆产量造成进一步的影响并进一步造成亩产下降。

2、【阿根廷罢工可能再起】阿根廷种植户在继续讨论2月份下半月是否进行一场罢工的可能性，但是截止到目前为止，08年组织罢工的4个主要农业团体还没有作出官方决定。

3、【基金增持豆类空头头寸】根据CFTC最新公布截止2月3日当周CBOT大豆期货和期权分类持仓报告得，基金减持多单624（占总持仓14.4%），空单增持3829（占总持仓5.8%）。而豆油持仓上，基金增持多单2663（占总持仓7.0%），空单则增持3586（占总持仓11.6%）。

4、【贸易商预测】预计，周一，大豆价格基本稳定。产区毛粮收购价普遍集中在3200-3400元/吨，油豆收购价3220-3420元/吨，销区食品豆销售价格在3860-4060元/吨。

    初步预计，东北地区一级豆油料在7130-7300元/吨，港口地区一级豆油报在7000-7100元/吨。

5、【国内期市】连豆主力在A909上减多增空，空方优势拉大；M905上多空主力停止减持，反倒互相增加头寸，且多方增幅较大，而在M909上则有部分多单减持；对于Y905，多空主力继续互相增持各自头寸，今日多方增幅大于空方，但空方占优。

6、【个人观点】本周二美国农业部即将公布2月大豆供需平衡表，美豆结转库存预期紧缩，且南美大豆产量也可能出现下降。同时，据气象机构预测，阿根廷中部产区正朝着更为炎热和干燥的趋势发展，预计未来10天，产区当地无降雨，大豆作物生长压力增加。因此目前基本面公开信息利多豆类，预计短期豆类、油脂类易涨难跌。操作上可背靠5日均线短多相关品种。

小麦、玉米：

1.国家防汛抗旱总指挥部抗旱会商会分析：当前北方冬麦区旱情呈现四个特点：一是降水严重偏少、气温偏高；二是农作物受旱面积大、程度重；三是部分地区人畜饮水困难突出；四是江河来水持续偏枯，水利工程蓄水严重不足。

2．上日强麦注册仓单数量为10087张，与上个交易日持平。预报数量为1282张。

3.．目前小麦正处于分蘖后期，这段时间是越冬时期，小麦基本停止生长而储备养分，这个时期干旱的影响程度有多大还有待进一步关注。当前分蘖期少雨水，未来颗粒的饱满度将直接受到影响，而产量是否减少及幅度有多少很难预测，尤其是病虫害方面将是接下来一个关注的重点。

2月下旬即将进入“拔节”期，从拔节到抽穗时期是小麦生长的临界期，缺水会造成减产。小麦抽穗期是小麦生长过程中最为关键的时期，如水分供应不上去，使分化受到抑制，这样将最终影响小麦产量的形成。

4．国储：目前东北地区当地国储已陆续开始上班，但开始展开收购的还比较少，但国储的烘干塔已开始运转，因国储在节前普遍有潮粮存货，而且近期当地的气温回升较快，水分偏高容易导致坏粮，所以国储在这段时间内都忙于烘干。而且鉴于烘干能力的问题，部分粮库原本准备再多收一些，但由于烘干能力有限，所以只好停止收购。粮食储存难度较大，霉变现象较多，粮库收购受到很大限制。

5．国内玉米市场上，据路透报道，国家粮油信息中心(CNGOIC)最新一期农产品市场趋势指数报告强调，春节后我国玉米需求低迷超出此前预期，而小麦需求则将小幅增加。其中报告具体指出，春节过后的国内玉米需求已经明显下降，需求低迷程度有可能超出前期预期，受此影响，销区玉米价格不振，采购需求不旺，不利于支撑产区玉米价格上涨。

强麦：上方2100一线承压,震荡区间重心上移.905合约短期在2050-2100震荡.关注仓单变化。目前干旱导致的结果尚不明朗，短期震荡为主。

玉米：需求方向短期难以改观，市场价格稳定。震荡为主。短线操作。

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