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2009年新基金规模统计专题
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   据深圳证券信息公司(全景网)数据维护部提供的数据统计,2009年1月1日至12月31日期间公告成立的基金共有122只。去年国内基金业60家公司除了益民基金外,共有59家基金公司发行新基金,122只新基金募集总规模为3913.99亿份,到2009年底新基金规模仅有2938.30亿份,"缩水"了近千亿份。这122只新基金成立时资产净值规模为3913.99亿元,到2009年底资产净值为3210.33亿元,缩水约700亿元。全景基金频道通过数据统计分析,制作了2009基金公司新基金缩水程度排行榜。
  新基金缩水分总份额缩水及总净值缩水。新基金总份额缩水是因为基金总赎回份额大于总申购份额,以致份额总额规模缩小。据业内人士分析,基金遭遇大规模赎回主要有两种可能,一种可能是投资者不看好该基金未来投资收益而主动赎回;另一种可能是,部分基金管理人在募集期有“帮忙资金”赞助,成立后“帮忙资金 " 撤退以所致。新基金总净值规模缩水除了上述原因之外,还跟市场行情及投资管理能力有关。[全文]
份额规模缩水
净值规模缩水
份额规模缩水幅度
净值规模缩水幅度

总榜单:2009基金公司新基金缩水榜(名单)

说明:
   2009年基金公司新基金缩水总榜又分为 4 个子榜单,分别是基金公司新基金份额规模缩水榜、基金公司新基金份额规模缩水幅度榜、基金公司新基金净值规模缩水榜和基金公司新基金净值规模缩水幅度榜。以四项指标得分之和取平均数,对 59 家公司进行综合排名。
缩水榜:三种典型
  “2009基金公司新基金缩水榜按各家公司4项指标综合得分排名,易方达基金公司以微弱优势夺得冠军,诺德基金屈居第二,排名第三的是民生加银。在缩水榜细分的四项指标中,易方达基金以82.78亿份的份额缩水规模和68.77亿元的净值缩水规模占据这两项排名的首位;而诺德基金是以88.85%的份额缩水幅度和88.07%的净值缩水幅度占据这两项排名的首位。简单的说,易方达是缩水规模最大的公司,而诺德基金是缩水幅度最大的公司,两家公司代表两种典型,或许可以说是大规模基金公司及小规模基金公司中的缩水典型。另外,榜单前十位共有4家银行系基金公司,民生加银则是银行系基金公司的典型。”
非缩水基金公司:
  59家公司中新基金份额规模出现增长的仅有交银施罗德和华夏基金两家公司;新基金净值规模出现增长的有交银施罗德、国投瑞银、富国基金、华夏基金、长盛基金、南方基金、工银瑞信、中邮创业和天弘基金。

榜单1:基金公司新基金份额规模缩水榜

基金公司新基金 份额规模 缩水榜前十名

基金公司

缩水规模(亿份)

得分

序号

易方达基金管理有限公司

82.78

100.00

1

农银汇理基金管理有限公司

52.14

62.99

2

建信基金管理有限责任公司

50.24

60.69

3

招商基金管理有限公司

49.55

59.86

4

博时基金管理有限公司

48.23

58.26

5

嘉实基金管理有限公司

46.39

56.04

6

富国基金管理有限公司

40.92

49.43

7

民生加银基金管理有限公司

30.29

36.60

8

广发基金管理有限公司

28.66

34.62

9

华宝兴业基金管理有限公司

27.65

33.41

10

 注:本表数据来源于深圳证券信息公司 ( 全景网 ) 数据维护部,新基金份额缩水规模 = 新基金成立时份额规模 - 四季度末新基金份额规模

“得分”,按 100 分制计算,59家公司进行统计,第一名为满分 100 分,第 N 名得分=(第 N 名缩水规模 / 第一名缩水规模) *100 。 分值高低代表基金规模缩水大小。

份额规模:55家缩水 2家增长 2家不变
   在基金公司新基金份额规模缩水榜中,共有55家基金公司2009新基金规模出现了不同程度的下降,其中易方达基金公司成为缩水状元,易方达在2009年成功发行了易方达沪深300指数基金、易方达深证100联接基金与易方达行业领先基金,到了年底,这3只基金共计"缩水"82.78亿份;同为银行系基金的农银汇理与建信基金分别成为"缩水榜"的榜眼与探花,农银汇理去年发行了农银汇理策略股票基金、农银汇理平衡混合基金,到了年底,2只基金共"缩水"52.14亿份;建信基金发行了建信沪深300LOF基金与建信收益增强债券基金,到了年底,2只基金共"缩水"50.24亿份。
   59家有新基金发行的公司中仅有四家未出现缩水,交银施罗德和华夏基金两家公司的新品规模出现了正增长,长盛基金、天治基金新品规模保持不变。

榜单2:基金公司新基金净值规模缩水榜

基金公司新基金 资产净值规模 缩水榜前十名

基金公司

缩水净值 ( 亿元 )

得分

序号

易方达基金管理有限公司

68.77

100.00

1

建信基金管理有限责任公司

48.75

70.89

2

招商基金管理有限公司

46.06

66.99

3

农银汇理基金管理有限公司

45.50

66.16

4

嘉实基金管理有限公司

36.63

53.27

5

民生加银基金管理有限公司

28.80

41.88

6

友邦华泰基金管理有限公司

27.85

40.50

7

华宝兴业基金管理有限公司

26.89

39.10

8

广发基金管理有限公司

24.75

35.99

9

国联安基金管理有限公司

24.03

34.94

10

 注:本表数据来源于深圳证券信息公司 ( 全景网 ) 数据维护部,新基金份额缩水净值 = 新基金成立时资产规模 - 四季度末新基金 资产净值

“得分”,按 100 分制计算,59家公司进行统计,第一名为满分 100 分,第 N 名得分=(第 N 名缩水净值 / 第一名缩水净值) *100 。 分值高低代表基金规模缩水大小。

资产净值规模:50家缩水 9家增长
   在新基金净值规模缩水榜中,共有50家基金公司的净值规模出现了下降。在该项缩水榜中排名前五的依次是易方达基金公司、建信基金、招商基金、农银汇理和嘉实基金,缩水净值分别是68.77亿元、48.75亿元、46.06亿元、45.50亿元和36.63亿元。这5家公司也是新基金净值规模缩水超过30亿元的公司。
   59家基金公司中新基金净值规模增长了的共有9家公司,增长最多的是的交银施罗德,净值规模增长了35.63亿元,国投瑞银增长25.27亿元,富国基金增长18.87亿元,华夏基金增长16.88亿元,长盛基金增长16.04亿元,南方基金增长7.72亿元,工银瑞信增长2.12亿元,中邮创业增长1.29亿元,天弘基金增长0.05亿元。

榜单3:基金公司新基金份额规模缩水幅度榜

基金公司新基金 份额规模缩水幅度 榜前十名

基金公司

缩水幅度( % )

得分

序号

诺德基金管理有限公司

88.85

100.00

1

长城基金管理有限公司

71.72

80.72

2

民生加银基金管理有限公司

70.30

79.11

3

融通基金管理有限公司

69.56

78.29

4

金元比联基金管理有限公司

66.40

74.73

5

华宝兴业基金管理有限公司

64.81

72.94

6

国联安基金管理有限公司

63.05

70.96

7

东吴基金管理有限公司

62.11

69.90

8

东方基金管理有限责任公司

60.65

68.25

9

万家基金管理有限公司

58.09

65.37

10

  注:本表数据来源于深圳证券信息公司 ( 全景网 ) 数据维护部,新基金份额缩水幅度 =( 新基金成立时份额规模 - 四季度末新基金 份额规模 )/ 新基金成立时份额规模 *100。
  “得分”,按 100 分制计算,59家公司进行统计,第一名为满分 100 分,第 N 名得分=(第 N 名缩水幅度 / 第一名缩水幅度) *100 。 分值高低代表基金规模缩水大小。
份额规模缩水幅度:12家缩水超50%
   在新基金份额规模缩水幅度榜单中,缩水幅度超过50%的共有12家基金,诺德基金以88.85%的缩水幅度勇夺第一,虽然17亿份的新基金成立份额规模并不算高,但是到2009年底仅剩1.89亿份,近90%的高额缩水幅度令人咂舌。排名第二、第三的是长城基金和民生加银,缩水幅度分别为71.72%和70.3%。
   59家公司中只有交银施罗德和华夏基金的规模份额增长,幅度分别是18.36%和3.38%;长盛基金和天弘基金规模份额未发生变化(两公司新品或因仍处封闭期或因成立时间较晚未发布四季报的基金规模以募集时数据列入统计)。
  

榜单4:基金公司新基金净值规模缩水幅度榜

基金公司新基金 资产净值规模缩水幅度 榜前十名

基金公司

缩水幅度( % )

得分

序号

诺德基金管理有限公司

88.07

100.00

1

长城基金管理有限公司

68.20

77.44

2

融通基金管理有限公司

67.04

76.12

3

民生加银基金管理有限公司

66.84

75.89

4

金元比联基金管理有限公司

65.23

74.06

5

华宝兴业基金管理有限公司

63.01

71.55

6

国联安基金管理有限公司

61.36

69.67

7

东吴基金管理有限公司

61.31

69.62

8

友邦华泰基金管理有限公司

60.68

68.90

9

东方基金管理有限责任公司

59.53

67.60

10

  注:本表数据来源于深圳证券信息公司 ( 全景网 ) 数据维护部,新基金资产净值缩水幅度 =( 新基金成立时资产净值规模 - 四季度末新基金 资产净值规模 )/ 新基金成立时资产净值规模 *100
  “得分”,按 100 分制计算,59家公司进行统计,第一名为满分 100 分,第 N 名得分=(第 N 名缩水幅度 / 第一名缩水幅度) *100 。 分值高低代表基金规模缩水大小。
净值规模缩水幅度:诺德基金遥遥领先
   在新基金净值规模缩水幅度榜单中,诺德基金依然"遥遥领先",缩水幅度达到88.07%。排在第二名到第九名的依次是长城基金、融通基金、民生加银、金元比联、华宝兴业、国联安基金、东吴基金和友邦华泰,这几家公司新基金净值规模缩水幅度均在60%到70%之间。
   共有9家基金公司新基金净值规模未缩水,其中增长最多的是国投瑞银,其次是交银施罗德和紧随其后的富国基金,他们的增长幅度依次为35.86%,20.33%和20.27%。其余基金为长盛基金、南方基金、华夏基金、中邮创业、工银瑞信和天弘基金。
  

特别声明

  众所周知,新基金发行是当前基金公司每年的最重要工作之一,其发行数量、发行结果及规模稳定等各方因素都在考验基金公司的综合实力,也绝对是基金公司综合实力的具体反映指标之一。我们认为,基金公司新基金缩水同样值得我们重视。全景网基金频道制作的本项“ 2009 基金公司新基金缩水榜”,以 2009 年新基金成立时的份额规模、净值规模与年底份额规模、净值规模做比较,按数学统计方法整理出基金公司新基金份额缩水规模、净值缩水规模、份额缩水幅度与净值缩水幅度4项排名指标,并综合4项指标得出各家公司2009年新基金缩水程度的高低,这也可能反映了现阶段基金行业存在的一些现象,现象背后也可能存在着一些不合理的“问题”,诸如新基金发行时“帮忙资金”注水,这种问题或许也影响着行业健康发展,也可能“欺骗”广大基金投资者甚至“损害”持有人的切身利益。
   多数业界人士认为,新基金募集受“天时、地利、人和”影响,即便是同类型新基金,发行时间选择、依靠的渠道及基金管理人自身各方面的不同,发行结果差异都会很大,而新基金被赎回以至于缩水同样受上述因素影响。一年之间,基金发行类型选择、发行时间选择、依靠的渠道及销售支持政策等方面影响因素,应该说基金公司有主观上的决策权,造成缩水也不能都归罪于“天时”、“地利”,在很大程度上跟管理人自身有关。当然,并不是所有“缩水”基金公司都存在这种问题,也不是缩水程度越大的基金公司存在“问题”的可能性越大,相信绝大多数基金管理人是遵纪守法的。
  鉴于我们掌握的公开资讯所限,无法为公众揭示具体哪一家“有问题”,哪一家是遵纪守法的“好公民”,并且排名的高低也并不代表报告编者对具体基金公司的评价,我们只反映行业的一些现状,期待更有能力的单位或专家学者,给予基金持有人更多的知情权,打击非法,弘扬正气, 集各方力量以促进中国基金业健康、稳定、持续的发展。同时,欢迎基金业界领导、专家、同仁对本报告的不足之处,进行批评指导。

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全景专题组制作:包莹 黄昉 发布时间:3月15日 全景网版权所有