随着越来越多的上市公司披露2014年半年报，社保基金二季度持股调仓路线图开始浮出水面。据证券日报统计，截至昨日，在已披露中报的公司中，有15家公司前十大流通股股东中出现社保基金的身影，具体看，在这15家公司中，社保基金二季度增仓的有：省广股份 、北京利尔 、立讯精密、辰州矿业 、通策医疗 、达实智能 ，增仓数量依次为：1065.36万股、979.73万股、243.73万股、125.60万股、88.00万股、45.06万股、10.37万股。

　　二季度社保基金持股数量未发生变化的有：胜利股份 、永新股份 、利尔化学 、双塔食品 、瑞康医药 ，目前持股数量依次为：260.00万股、987.00万股、134.94万股、447.81万股、250.26万股。

　　从市场表现看，上述15只个股中，7月份以来，有10只个股实现上涨，其中，瑞康医药(22.16%)、辰州矿业(13.90%)、永新股份(8.42%)、达实智能(7.69%)等个股涨幅较为显著。

　　此外，值得注意的是，在这15只个股中，中小板与创业板个股达到了12只，显示出社保基金对中小市值股票的青睐。再进一步看，12只中小市值个股中，有10只个股上半年净利润同比实现增长，其中，双塔食品(135.51%)、立讯精密(99.15%)、新国都(96.07%)、北京利尔(52.25%)、省广股份(48.72%)、辉丰股份(41.72%)等上半年归属母公司股东的净利润同比增长超40%，与此同时，立讯精密(100.00%)、双塔食品(65.00%)、北京利尔(60.00%)、辉丰股份(60.00%)、省广股份(50.00%)预计今年1月份至9月份净利润最大增幅达到或超过50%。由此不难看出，中小市值成长股依旧是社保基金的“最爱”。

　　另外，从持股市值变动的情况来看，今年第二季度以来，国防军工、汽车和非银金融等三类行业成为社保基金持仓市值增长最快板块。

　　对于军工板块的投资机会，华创证券表示，国防现代化相关公司始终是未来投资的策略重点。国家将维持航天、航空、信息安全、北斗产业链的高投入，关注掌握核心技术、高附加值的行业龙头。军工资产证券化是国家坚定不移的发展方向。坚持看好国防军工行业，2014年将是军工标的股业绩与估值双升的元年。继续推荐：海格通信、中国卫星、中航电子、航空动力、中航机电。

　　对于汽车板块的投资机会，东方证券表示，新能源汽车扶持政策相继出台，超市场预期。新能源汽车需求提升有效拉动整个产业链需求，坚持三条主线选择投资标的：一是电池产业链角度，关注新宙邦、沧州明珠、杉杉股份、江苏国泰；二是零部件配套，关注均胜电子、松芝股份；三是获得政府和私人新能源订单整车公司，关注江淮汽车、宇通客车、比亚迪。

　　对于非银金融板块的投资策略，平安证券表示，随着金融改革的推进，券商业务前景开阔。建议把握受益创新、估值较低及业绩显著反转个股的投资机会，推荐的标的股有中信证券、国元证券和海通证券。