本报记者 张晓峰  见习记者 吴珊 牛仲逸 实习生 李 昂
　　基金第一重仓股“宝座”易位 持中国平安总市值293亿元居首
　　截至昨日，2012年基金四季报披露完毕，基金大幅增减持的股票也随之曝光。《证券日报》研究中心统计数据显示，去年走势强劲的白酒股被基金大幅减持；与经济回暖和城镇化密切相关的银行、房地产类个股则被基金公司普遍增持。
　　从增持市值看，基金四季度增持最多的4只股票，均为银行股，依次是兴业银行、浦发银行、民生银行、招商银行。其中增持幅度最大的是兴业银行，四季度被基金巨额增持102.76亿元，持股基金数由三季度的54只增加到143只，基金持股占流通股比例由5.15%提升至8.31%，增持市值约为66.7亿元，成为基金第一“宠儿”。浦发银行、民生银行、招商银行被分别大幅增持76.35亿元、64.08亿元和62.92亿元。有基金经理指出，2013年银行股仍可维持超配，估值修复仍有空间。
　　反观基金四季度减持最多的3只股票，均为白酒股。其中，贵州茅台被基金累计减持116.89亿元，占该股流通市值的2.79%，成为基金最大的“弃儿”，五粮液、洋河股份被分别减持100.90亿元、52.59亿元。此外，泸州老窖、酒鬼酒、沱牌舍得、金种子酒等白酒股在四季度也都遭遇了基金大规模减持。
　　值得注意的是，四季度基金第一重仓股仍是贵州茅台，四季度末基金持有总市值为209.66亿元；第二重仓股为中国平安，基金持有总市值为205.64亿元。今年以来，贵州茅台股价下跌4.88%，中国平安则上涨2.05%。截至昨日，假设基金持股数较2012年四季度末没有变动，基金持有贵州茅台总市值为259.99亿元，基金持有中国平安总市值为293.18亿元，这就意味着，贵州茅台盘踞多年的基金第一重仓股“宝座”已被中国平安夺走。
　　统计数据进一步显示，去年四季度股市一度跌至1949点的新低，之后展开大反弹，基金纷纷大举加仓，偏股基金平均仓位达到80.32%，环比大增3.47个百分点。而受益股市和债市上涨，去年四季度基金总体盈利达1046.27亿元，这使得去年基金盈利合计达到1294亿元。
　　关于市场走势，基金经理普遍认为，新的经济改革的思路与措施将逐步明晰，在多种因素的推动下，A股市场有望呈现温和上升的格局。新型城镇化将为中国经济发展带来新的动力，积极把握经济温和复苏带来的地产、煤炭、钢铁、化工、机械设备等周期行业的反弹机会。
　　本版今日根据2012年基金四季报数据，对本期持有市值最多的前十大个股进行梳理分析，供广大读者参考。

　　中国平安  股权变动不改发展策略
　　据《证券日报》市场研究中心数据显示，截至昨日，基金去年年末持有中国平安市值约为2931811.09万元，较上期持股市值减少366673.97万元，位居基金持股市值排行第一名。
　　具体看，截至昨日，共有233家基金持有中国平安，本期持股数量约为64734.18万股，较上期减少13913.53万股，本期持股数量占流通股比例约为13.52%。
　　该股目前最新收盘价为46.22元，昨日上涨0.98%，最新动态市盈率为17.39倍，年内累计涨幅为2.05%。
　　中国平安是我国第一家股份制保险企业，至今已发展成为融保险、银行、投资等金融业务为一体的整合、紧密、多元的综合金融服务集团。
　　公司于1月15日发布公告称，公司控股子公司平安人寿保险、平安财产保险、平安健康保险及平安养老保险于2012年1月1日至2012年12月31日期间的原保险合同保费   收入分别为1287.71亿元、987.86亿元、2.11亿元及58.69亿元，合计2336.37亿元。以上数据均未经审计。
　　同时于1月19日发布公告，披露了平安证券2012年度未经审计报表(修订版)。其中利润表显示，平安证券2012年1-12月实现营业收入24.02亿元，实现净利润7. 50亿元。
　　申银万国表示，公司股权变动不改发展策略，悲观预期改善促估值回归。中国平安业务增长趋势和质量良好，平安寿险去年下半年以来保费基数下降，个险新单增速有所提升，同时产险盈利能力预计维持稳定，目前股价对应新业务价值3倍，具有较高安全边际。 　　

　　贵州茅台  塑化剂事件影响有限
　　据《证券日报》市场研究中心数据显示，截至昨日，基金去年年末持有贵州茅台市值约为2599910.34万元，较上期持股市值减少1168924.95万元，位居基金持股市值排行第二名。
　　具体看，截至昨日，共有207家基金持有贵州茅台，本期持股数量约为12438.57万股。
　　该股目前最新收盘价为198.83元，昨日上涨0.77%，最新动态市盈率为16.36倍，年内累计下跌4.88%。
　　公司为中国白酒行业领先企业和酱香型白酒行业垄断者，其销售收入占细分酱香型白酒市场总收入的80%。2012年7月，国家商标局官网显示公司申请的“国酒茅台”商标已通过初步审查。
　　值得注意的是，2012年12月，控股股东茅台酒厂集团于12月11日通过上交所证券交易系统在二级市场以买入的方式，增持公司股份45.25万股(占公司总股本的0.0436%)。增持后，茅台酒厂集团持有公司股份6.42亿股。
　　2012年三季报披露，前十大流通股东中，本期2家基金、2家QFII和1只保险产品合计持仓2904万股(上期3家基金、2家QFII和1只保险产品合计持仓3159万股)；其中，QFII-摩根士丹利国际持仓556万股(较上期增持144万股)；股东人数较上期略有增加，筹码集中。
　　湘财证券表示，收回违法营销政策利好公司长期发展，但仍下调公司评级至“增持”。预计公司2012年至2014年的收入分别为277.87亿元、366.79亿元、389.90(原预测447.49)亿元，对应的每股收益为13.66元、18.50元、20.19(原预测23.11)元。下调评级至“增持”，下调十二个月目标价至250元。预计2020年销售一千亿元，市值一万亿元的预判取决于，其能否通过产品结构的调整而实现持续对外销售四万吨的茅台酒。

　　万科A  “B转H”提升国际影响力
　　据《证券日报》市场研究中心数据统计显示，截至昨日，基金去年年末持有万科A市值约为2496891.15万元，位居基金持股市值排行第三名。
　　从二级市场表现看，万科A自2012年12月26日起停牌，今年1月21日复牌，复牌当日即收涨停，最近两个交易日累计涨幅16.21%，最新收盘为11.76元，累计换手率为5.05%，累计成交量为48776.35万股，累计成交额为572952.17万元。
　　2013年1月19日发布公告，公司拟申请将公司13.15亿股B股转换上市地，以介绍方式在香港联交所主板上市及挂牌交易，变更为在香港联交所上市的境外上市外资股（H股）。公司将安排第三方（华润集团、新加坡投资、高瓴资本）向全体B股股东提供现金选择权，现金对价为在公司B股股票停牌前一日收盘价每股12.50港元的基础上溢价5%，即每股13.13港元。
　　公司成立于1984年5月，是目前中国最大的专业住宅开发企业。
　　招商证券表示，万科A如虎添翼，“B转H”提升国际影响力。基于对于行业的判断和公司经营情况，维持前期预测，预计2012年至2014年公司每股收益分别为1.16元、1.50元和1.81元。按2013年10倍动态市盈率对万科A进行估值，即目标价15元。基于万科“B转H”方案出台带来的利好，上调公司股票至“强烈推荐―A”的投资评级。 　　兴业银行  资产质量保持稳定 　　据《证券日报》市场研究中心数据统计显示，截至昨日，基金去年年末持有兴业银行市值约为2320492.41万元，位居基金持股市值排行第四名。
　　从二级市场表现看，兴业银行今年以来涨幅为8.33%，最新收盘为18.08元，累计换手率为13.3%，累计成交量为143462.53万股，累计成交额为2459538.43万元。
　　兴业银行是我国首批股份制商业银行之一，是一家全国性商业银行，成立于1988年8月，总行设在福建省福州市。2012年年末资产总额达到3.24万亿元，比年初增长34.47%；不良贷款率0.43%，拨备覆盖率达到466%，比年初大幅提高81个百分点；实现归属于母公司股东净利润347.08亿元，同比增长36.08%，收入结构进一步优化，加权平均净资产收益率26.64%，创上市六年来新高。
　　从业绩方面来看，2013年1月10日业绩快报显示，2012年1-12月公司每股收益3.22元，每股净资产13.35元，净资产收益率26.64%；实现营业收入876.21亿元，同比增长46.35%，实现净利润347.08亿元，同比增长36.08%。2012年公司盈利能力持续增强，运营效率不断提高，资产质量保持稳定，绿色金融和银银合作等特色业务深入推进，取得良好的经营业绩。
　　对此，平安证券指出，兴业银行业绩快报靓丽、条线改革红利继续释放。分别上调2012年至2014年盈利预测7.6%、6.4%、6.9%，每股收益分别为3.22元、3.23元、3.87元（按照证监会规定，定增完成后新增股本将于2013年1月起纳入每股收益计算），业绩超预期、基本面持续向好，维持“推荐”评级。
　　国都证券表示，兴业银行营收增长高于预期，盈利能力持续提升，上调盈利预测，预计2013年、2014年净利分别同比增长10.45%和17.15%，全面摊薄每股收益为3. 02元和3.54元。考虑到公司管理层积极务实且具有较强执行力，其条线化专业改革有望在未来几年带来改革红利，看好公司的发展前景，给予“强烈推荐-A”的评级。