| 来源： |
新金融观察 |
发布时间： |
2012年04月23日 16:01 |
作者： |
张桔 |
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上市公司一季报密集披露 华夏四基金驻扎新联电子
截至4月19日，沪深两市353家上市公司披露了一季报，一季度净利润同比增长的公司有195家，占比55%，净利润同比减少的公司有158家，其中净利润增长幅度超过50%的公司有64家，减少的有59家。353家公司一季度平均营业收入7.79亿元，同比增长9.62%；平均净利润3872.47万元，同比下降16.5%；平均每股收益0.0829元。
近期，上市公司去年的年报披露已近尾声，同时今年一季报的披露渐入高潮，随之而来的是一批基金的独门重仓股浮出水面。
Wind资讯的统计表明，截至4月19日，沪深两市353家上市公司披露了一季报，一季度净利润同比增长的公司有195家，占比55%，净利润同比减少的公司有158家，其中净利润增长幅度超过50%的公司有64家，减少的有59家。353家公司一季度平均营业收入7.79亿元，同比增长9.62%；平均净利润3872.47万元，同比下降16.5%；平均每股收益0.0829元。
新金融记者统计发现，在一季度股指先扬后抑的市场更替中，基金也进行了大面积的调仓换股，由于市场热点凌乱缺乏突出的领涨板块，导致基金只能在个股的挖掘上多下工夫，而本文将揭示多只基金在一季度的“独门秘笈”，统计的口径以上市公司季报中披露的十大流通股股东为基本依据，并且不统计指数型基金。
“单兵作战”的逻辑
统计表明，一季度沪深两市涨幅前十的股票分别为：ST申龙、川润股份、中航地产、*ST昌九、斯米克、包钢稀土、ST零七、*ST锌电、沱牌舍得和奥维通信。这其中，基金集体错失了川润股份，该股前十大流通股股东中无一只基金；而净利和股价齐飞的包钢稀土一季度吸引了广发大盘成长和大成稳健蓝筹两只基金进驻；上述股票中有趣的是斯米克，一季度净利润亏损5300万却吸引了泰信优质生活当季建仓310万股。
而且，泰信优质生活的选股似乎倾向于“剑走偏锋”，已披露年报的上市公司显示该基金多次孤独地出现在十大流通股股东中。根据统计，泰信优质生活一季度分别潜入赣锋锂业和天齐锂业中建仓，且分别建仓均为57万股，同时也是两家锂系上市公司十大流通股股东中唯一的公募。同时，新金融记者注意到，让一季度业绩冠军泰信精选蓝筹一举成名的鑫龙电器也并非基金重仓股，其十大流通股股东中也仅有两只公募。
实际上，从已披露一季报的上市公司中可以看出，业绩亏损似乎是公募大举撤离的理由，但也有基金逆势单兵作战。水泥类上市公司整体在第一季度不容乐观，但也有基金在其中驻扎，融通动力先锋一季度建仓塔牌集团185.20万股，富安达优势成长独自持股同力水泥46万股，而去年四季度时还在十大流通股股东之列的诺德价值优势已经踪影不见。当然，在绩差股中占据重要一极的ST股，也在今年一季度被部分基金视为操盘的品种。在已披露的上市公司一季报中，广发聚丰一季度持有2000万股*ST广钢，占据十大流通股股东的第四位，信诚系基金一季度则建仓ST盛达。
耐人寻味的是，多只历史上曾经是基金重仓股的著名股票如今已经沦落到只有一只基金在其中孤军奋战的田地。新金融记者统计发现，全聚德中只有诺德价值优势一只当季新进驻的公募，西部矿业也只有广发大盘混合一只非指数型公募闪现，同样广发大盘混合作为唯一的非指数型公募代表，出现在辰州矿业的十大流通股股东名单中，另外老牌房地产股陆家嘴中也仅现上投摩根阿尔法一只公募。
此外，去年以来因各种问题被媒体曝光的“问题”公司似乎也并非基金所青睐的宠儿，基本只有一只基金独自拼搏。新金融记者注意到，上市以来因董事长自杀而闻名的万昌科技在一季度的十大流通股股东中仅有金元比联宝石动力一只公募，而上市时间不长的永辉超市一季度因业绩原因遭到基金的大举减持，在十大流通股股东中仅存博时价值增长一只公募，不过该基金倒是逆向加仓了约406万股。
还有，因上周“毒胶囊事件”而再次被推向风口的医药板块中，也不乏在一季度只被单一公募基金挖掘视为珍宝的潜力股。例如，丰原药业中只有平安大华行业先锋一只公募第一季度建仓，南方高增长股票作为唯一的公募持有佐力药业，而博时精选股票作为唯一的公募持有誉衡药业等等。
“抱团持股”的理由
而与一只基金孤零零地持股不同，同一家基金公司旗下多只基金的持股似乎更能彰显投资的理由。
根据新金融记者的统计，这样的上市公司在已经披露的一季报中已经多次出现了。沈阳机床成为国海富兰克林的偏好，该基金公司旗下的国海潜力组合和国海中小盘作为仅有的两只公募持仓其中，且分别列于当季的第四和第九大流通股股东；鲁阳股份则成为诺安基金的最爱，一季度诺安中小盘和诺安价值增长分别小幅度增仓该股，同时也是仅存的公募代表；与此同时，东风科技则成为中海基金的香饽饽，中海系旗下的中海能源策略和中海量化策略在第一季度同时建仓东风科技，不过前者买入400万股而后者仅买入约54万股。
上述例子是同门两只基金争抢一股，而同门三只甚至四只基金抱团且“排外”的例子也不在少数。新金融记者注意到，因归真堂活熊取胆而间接受到殃及的上海凯宝成为汇添富系基金聚焦的对象，统计显示汇添富均衡增长、优势精选、医药保健在一季度末均出现在该股十大流通股股东行列，同时也是唯一一家持有该公司的公募基金；江淮汽车则成为广发基金的“热土”，广发小盘、广发内需增长、广发稳健增长联手持有这家汽车股，同时也将去年四季度尚在十大的两只大成系基金成功地“排挤”了出去；而作为龙头基金公司的华夏系基金则齐齐瞄准了新联电子，统计显示华夏优势增长、华夏行业精选、华夏红利混合、华夏成长证券均出现在该股的十大流通股股东行列，几近半壁江山。
诚然，用一个季度的时间衡量选股对错言之尚早，或许当半年报披露时，才能发现这种“不走寻常路”思维模式究竟是否合适，也许到时他们已经变成基金密集持有的重仓股了。
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