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全景网络 |
发布时间： |
2009年10月29日 15:03 |
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全景网讯 新华基金于10月27日公布三季度业绩报告，九月份增长冠军新华优选分红的持股路线也浮出水面。据观察，该基金三季末重仓金融、地产、工程机械等股价弹性较大的周期性行业--10月份银行、地产轮番上涨，新华分红这一步又踩准了。
最看好金融股
新华分红是已公布三季报的基金里面最激进的一只，仓位高达89.30％。三季度净值增长率为5.77%，而同期比较基准的增长率为-2.66%。
据观察，金融、保险业是该基金最重仓的行业，占比24.80％。招商银行是第一重仓股，占比7.59%；南京银行、兴业银行分别是第三、第四大重仓股。此外，批发零售贸易、机械设备、石油化工也是该基金较为重视的板块。
新华分红基金经理曹名长分析到，三季度的市场正如其在半年报中所提到的那样，在企业赢利回升和流动性逐步收紧的合力下寻求新的平衡点，市场的震荡加剧，三季度A股市场先扬后抑，尽管宏观经济数据持续向好，外围股市持续回暖，但在7月份信贷数据环比大幅下滑的背景下，部分投资者出于对流动性的担心大幅抛售，随后A股市场出现深幅调整。
曹名长透露，在三季度的操作方式上，出于对经济复苏的信心，在操作上新华分红仍然保持了较高仓位，但在品种结构上加大了对确定性增长的金融、医药、零售、TMT、食品饮料等行业的配置，同时对部分涨幅较大的周期性行业进行了减持。
重仓股10月飙涨
近期的走势表明，该基金的节奏踩对了。据wind统计显示，招商银行在近20个交易日内就上涨15.9％。第二大重仓股新和成在20个交易日内涨幅高达12.41％。
曹名长预计，未来宏观经济运行趋势仍然会沿着复苏的路径向前迈进，而今年底流动性趋于温和，不会再像7月那样剧烈收缩，到明年1季度由于信贷环比增长和出口复苏可期，流动性将再趋于宽松。因此，年底推升市场上升的动力将以经济复苏、企业盈利业绩增长为主线，而明年初可能进一步回到流动性推动上来，其操作将再以灵活和积极为主。
因此，在资产配置上，该基金将沿着经济复苏、通胀预期、年底消费旺季、出口回暖四条主线去寻求各行业的投资机会，适当加大对银行、地产、保险、煤炭、化工、工程机械等受益于经济复苏的周期性行业配置，对前期涨幅较小的，受益于消费旺季的食品饮料、商业零售行业，年底估值水平会得到提升的医药、TMT、基础设施建设等稳定增长行业中的优质公司仍将保持必要的配置。
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