浙商证券:基金上周并未大幅减仓 股基仓位85.37% |
| 来源： |
上海证券报 |
发布时间： |
2009年08月17日 10:13 |
作者： |
姚小军;邱小平;陆靖昶 |
| |
⊙浙商证券 姚小军 邱小平 陆靖昶
根据浙商证券的基金仓位监测模型，所监测的294只偏股型开放式基金的平均仓位上周小幅下降，由前一周的81.15%下降至80.32%，下降0.82个百分点。剔除各类资产市值波动对基金仓位的影响，基金整体却是依然表现为主动加仓，不过加仓幅度仅为0.03个百分点，同时，主动加仓的基金在基金总数中的占比也回落至52%。上周股票市场大幅下挫，上证综指下跌幅度高达6.55%，但基金仓位只是受股票资产下跌的影响略微下降，且整体上仍表现为主动加仓，如果不考虑投资者申购赎回基金份额对基金各类资产配置比例变化的影响，则说明基金对后市的看法没有发生很大的转变。
股票型基金出现小幅主动减仓。按投资类型划分，股票型基金的平均仓位从86.23%下降至85.37%，主动性减仓的幅度为0.14个百分点，不过主动加仓的基金占比依然超过半数；混合型基金的平均仓位从74.65%下降至73.86%，不过整体上仍然表现为主动加仓，加仓幅度为0.25个百分点，主动加仓的基金占比达55.03%。按晨星基金类型划分，股票型基金、积极配置型基金以及保守配置型基金的平均仓位分别为84.54%、70.71%和45.97%，股票型基金表现为主动性减仓0.26个百分点，积极配置型基金和保守配置型基金则是主动性加仓，加仓幅度分别为0.76个百分点和1.74个百分点，积极配置型基金以及保守配置型基金中主动加仓的基金占比分别为56.16%和83.33%，而股票型基金减仓占比为50.35%。
近四成基金依然选择小幅加仓。从上周基金主动性调仓幅度的分布情况来看，加仓幅度在0%~5%的基金占比达40.8%，此外，还有11.1%的基金加仓幅度达到5%以上。与此同时，减仓幅度在0%~5%的基金占比为35.03%，较前一周上升10个百分点以上，此外，减仓幅度在5%以上的基金也略有增加。
高仓位基金数量变化不大。从全部偏股型基金的仓位分布来看，仓位在90%以上的高仓位基金数量较前一周大幅回落，减少了近30%，而仓位在80%～90%的基金则有所上升，综合来看，仓位达到80%以上的高仓位基金占全部偏股型基金的比例依然有59%，与前一周相比变化并不明显。与此同时，仓位在70%～80%、60%～70%以及60%以下的基金数量变化也不大。我们还观测到，有24.49%的基金仓位接近募集说明书中所述的配置上限，与前一周相比下降了4.42个百分点，与此同时，有0.34%的基金仓位接近募集说明书中所述的配置下限，较上周下降0.34个百分点。这说明，随着股票市场的持续下跌，有部分基金放弃了较为激进的仓位配置策略。
|
| |
|
| |
|
| |
|
|
|
|
|
