| 来源： |
深圳商报 |
发布时间： |
2009年01月22日 08:00 |
作者： |
吴晓婧 |
| |
截至１月２１日，２９家基金公司旗下基金披露了２００８年４季报。虽然基金季报披露还在进行中，但率先披露季报的１１５只偏股型基金已大体上暴露出基金２００８年４季度的投资轨迹。据天相统计数据显示，基金重仓股在４季度出现了“大挪移”。４万亿投资计划激发基金投资热情，围绕政策受益行业及个股，偏股型基金进行积极调仓。
此外，防御性投资在基金中达成共识，医药、食品等非周期性行业受到青睐，而金融类个股则成为基金重点减持对象。值得注意的是，基金４季度投资的行业集中度环比有所上升，熊市中或将再度“抱团取暖”。
内需投资成热点
偏股型基金在２００８年第四季度中全面加仓，大部分基金季报表示，加仓正是始于政府４万亿财政投资计划出台之后，基金顺应潮流积极调仓，机械、设备、仪表行业成为４季度基金第一大增持行业，目前披露季报的１１５只偏股型基金４季度末所持该行业市值达到３９４．０８亿元，占净值比例达到６．６６％。
受益于政策支持及投资拉动的铁路概念股明显受到基金青睐。中国铁建、中国中铁和大秦铁路均进入基金重仓股的前５０名。
此外，电力设备类股票同样成为基金４季度投资热点，包括特变电工、置信电气、天威保变等３只电力设备股票进入基金重仓股的前５０名。而金风科技和许继电气两只电力设备股分别成为４季度基金新增第一大和第四大股票。
事实上，自４季度起，扩张性财政政策已在部分板块产生较为积极的提振作用，受惠于内需扩张性政策的股票品种均开始明显走强。
防御性投资成共识
在内外经济均存在诸多不确定性的情况下，各基金对于２００９年宏观经济的预判分歧较大，国内经济能否在２００９年触底反弹依然未知，在此情况下，基金对于４季度投资以防御为主显然达成共识。
从重仓行业来看，非周期性的医药、生物制品行业成为４季度基金第二大增持行业，１１５只偏股型基金４季度末所持该行业市值达２３６．７９亿元，占净值比例达到４％。
包括恒瑞医药、国药股份、吉林敖东、东阿阿胶和三九医药等５只股票都进入了基金前５０大重仓股。值得注意的是，４季度基金新增前５０大重仓股中，医药类股票多达９只，占比达到１８％，其中包括一致药业、海南海药、鱼跃医疗、天坛生物等股票。
此外，食品等内需消费型行业也同样成为４季度基金关注的重点。包括贵州茅台、泸州老窖、燕京啤酒、青岛啤酒等酒类股，以及格力电器、青岛海尔、上海家化等多只消费类股票进入基金重仓前５０大股票。
由此可见，在资本市场遭遇寒冬之际，医药、食品等非周期性内需消费型行业成为了很多基金“御寒”的品种。
金融类股成减持重点
虽然基金４季度持股市值最大的依然是金融类股票，但在百年一遇的金融危机中，金融类股票在４季度成为基金重点减持对象，金融、保险业为基金４季度减持第一大行业。
其中，保险股出现了“同行不同命”的情况。在２００８年３季度遭遇基金大幅减持的中国平安，４季度重新受到青睐，成为基金第二大增持股。而３季度被基金大幅增持的中国人寿，４季度却成为基金第三大减持股。同时，中国太保也进入了基金减持前５０大股。
虽然基金第一大重仓股招商银行，依然稳坐业内龙头老大，但４季度却成为基金减持力度最大股票。目前公布季报的１１５只偏股型基金中，持有招商银行的基金从３季度的７３只骤降至４季度的４４只。
此外，包括深发展Ａ、民生银行、工商银行、浦发银行、建设银行、交通银行在内的６只银行股，均成为基金４季度减持的重点，进入基金减持前５０大股，仅兴业银行一只银行股受到基金的青睐，受到增持。
（吴晓婧）
|
| |
|
| |
|
| |
|
|
|
|
|
