公募基金以满足成熟基民深度投资需求为导向的创新客户端增值服务活动日益增多。

　　3月29日，鹏华基金携手来自深圳、广州、珠海以及东莞等地的100多位个人投资者来到顺德区北滘镇的美的新总部大楼进行参观考察。

　　对这批基民而言，这是他们人生第一次亲临企业实地调研，完全不同于以往隔山买牛式的投资方式。

　　对于鹏华基金持有人的到来，美的电器（000527）董事兼董秘李飞德表示了热烈欢迎。他强调，首先非常感谢鹏华基金，长期以来作为美的战略性股东对公司经营发展提出了很多好的意见和建议。美的电器跟鹏华之间的沟通也非常顺畅。一定程度上来讲，美的电器公司管理层的努力也为鹏华基金及其基金持有人创造了较好的投资回报。美的非常愿意将对公司业绩、白色家电行业前景，消费品市场的看法跟投资人进行分享。

　　揭开基金投资的神秘面纱

　　现场考察的直观感受以及公司高管的介绍，让亲临美的的投资者颇为感慨。“家里每天都在用美的电器，像电风扇、空调、冰箱等，但从来没想过美的也是值得关注的基金重仓股。”

　　此次参与调研活动的投资者几乎都是鹏华基金VIP持有人，也有来自渠道的合作伙伴。对于这次活动，一位老基民表示“很有意思”，“可以到上市公司现场看一看，还可以了解一下基金是怎么选股，怎么调研的”。

　　而这正是鹏华基金组织调研活动的初衷。据鹏华基金管理有限公司副总裁曹毅介绍：“在持有人心目中，基金公司怎么做投资，怎么选股票，一直显得很神秘。而通过组织持有人走进上市公司调研的活动，可以把基金如何选择股票，如何考察上市公司，如何去做投资的过程，以直观、形象的方式传达给投资者”。

　　在曹毅看来，组织投资者去上市公司调研，不仅是揭开基金投资的神秘面纱，加强基民与鹏华基金投研团队的交流，还可以通过让客户通过实地考察投资企业，对公司所处行业的竞争业态、发展空间、公司经营状况及战略布局有更多认识，增强投资的实体感受，并增加持有人对鹏华基金的信任度。

　　曹毅表示，2011年鹏华基金计划举办一系列的深度投资探索之旅，争取在五个区域的分支机构都能举办，借此深入服务各个区域渴望深度了解基金投资的持有人”。

　　让客户了解全景而非荐股

　　在实地参观后，鹏华基金还举办了投资交流会，鹏华基金资深研究员谢书英以及有《新财富》家电行业最佳分析师之称的国信证券家电研究员王念春向持有人及合作伙伴介绍了如何解读家电行业财报，解析未来家电行业的发展格局。

　　相比常规的策略报告会，组织投资者到上市公司考察显然更受欢迎。但基金公司面临多部门协调和相对较高的成本。为此，很多公司不太愿意尝试。但鹏华基金在投研体系的大力支持下将这一服务基民的深度活动由设想变成了可操作的系列活动。

　　“组织投资者到上市公司调研，对企业和基民来说都是一件好事。”但问题在于，基金公司要挑选哪些企业作为调研的目标。“理论上应该选择基金重仓并且在其中获得较好投资回报的公司。但基金公司组织投资者对单个上市公司调研，难免会给投资者引起荐股的误会。”鹏华基金组织活动前做了相应的安排。“此次活动引入第三方行业研究员，并始终强调对价值投资的普适性分析。”鹏华基金相关负责人介绍，从“如何看年报”到“家电行业发展前景”，交流的内容着重在普及投资知识和第三方研究观点交流，让客户了解全景而非荐股，另外还会进行必要的风险提示。

　　“组织持有人去上市公司调研，能够覆盖的客户面比较窄，虽然不一定直观的拉动销售，但其本质是满足客户的深度投资需求，提升基民的忠诚度。”越来越多的大基金公司开始意识到服务基民的重要性。鹏华基金副总裁曹毅强调，“基金公司在发展初期，一定要借助渠道发展规模，但发展到了一定阶段，还是要做深入细致差异化的服务来留住客户。”