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鹏华动力:投资风格积极 优选成长个股
来源 中国证券报 发布时间 2011年02月14日 07:52 作者
 

  设立于2007年1月的鹏华动力是鹏华基金公司的第9只基金,也是该公司旗下的第2只LOF基金。该基金精选高成长性和持续盈利增长潜力的上市公司中价值相对低估的股票,进行积极主动的投资管理,在有效控制投资风险的前提下,为基金份额持有人谋求长期、稳定的资本增值。截至2011年2月11日,鹏华动力单位净值为1.261元,二级市场价格为1.257元,折价率为0.317%。

  择时选股能力较好

  鹏华动力设立至今已超过4年,历史业绩较为稳健,位于同业前50%:截至2011年2月11日,鹏华动力自设立以来获得了64.05%的投资收益,超越同期基金基准16.24个百分点;最近两年净值上涨42.46%,超越同期基金基准4.49个百分点;最近一年,净值增长6.71%,超越基金基准3.96个百分点。近期业绩出色,最近一月净值增长1.53%,超越同期基金基准1.55个百分点,在493只开放式偏股型基金中位于第32名。

  鹏华动力投资风格积极,从历史持股的情况来看,该基金各期仓位均高于同期混合型基金的平均水平。在较高仓位的投资策略下,鹏华动力主要通过积极配置个股来获取基金的投资收益。从最新一期的基金绩效评级结果看,鹏华动力择时能力突出,选股能力较好。

  鹏华动力是一只比较典型的成长型基金,该基金精选价值被低估的成长型股票进行投资,其投资比例不得低于80%。这些高成长型企业具有良好的基本面,鹏华动力以其为投资标的,将有望充分分享这成长型企业快速发展的收益。在关注个股的同时,鹏华动力还较为注重基金的资产配置,2010年末鹏华动力行业配置有所侧重,重点配置了机械设备等周期性行业,自2011年以来,周期性行业表现突出,机械设备业涨幅在22个证监会行业中排名第2。重仓行业的良好表现为基金业绩的提升起到了良好的支撑作用

  稳定分红保障投资者利益

  鹏华动力自设立以来已累计分红5次,截至2011年2月11日,每10份基金已累计分红1.45元,较高频率的分红可使投资者及时获得既有收益,锁定风险,有效地保障了投资者的利益。此外,在LOF基金分红时,套利的机会显著增加,历史数据显示,分红当日折溢价率超过3%的有6次,在高折溢价时进行套利而获得正收益的概率为33%。

  鹏华动力现任基金经理黄鑫,基金管理经验丰富,曾任鹏华创新、鹏华50基金经理,在管理鹏华50期间业绩良好。

  鹏华动力投资风格积极、择时选股能力较好、优选成长型基金、注重资产配置、定期分配红利、基金管理人实力较雄厚、基金经理经验丰富,后市可以保持关注。

 
 
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