| 来源： |
深圳商报 |
发布时间： |
2009年11月05日 07:41 |
作者： |
李玲 |
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【本报讯】（记者李玲）指数基金是今年业绩表现最好的一类基金，随着今年“开基冠军”深１００ＥＴＦ的联接基金启动发行，指数化投资再掀高潮。指数基金投资需要借助专业工具和系统化平台，最后的业绩差别体现在管理中的哪些细节？记者深入采访了易方达指数投资团队，系统了解５００亿级指数基金如何管理。
不像主动基金需要大量依赖基金经理个人判断，指数基金更依托投资平台和团队分工协作。为了更好地管理好指数基金，易方达专门组建了７人指数投资团队，从投资运作、数量化研究、ＥＴＦ投资研究、交易、风险控制等多个方面，力争将跟踪效果做到最佳。
截至三季度末，易方达旗下指数基金规模总计４８１．５３亿元，与华夏基金并列为国内管理指基规模最大的两家公司之一。截至今年１０月２６日易方达深１００ＥＴＦ仍以９９．２４％的收益率保持开基冠军，并再度接近收益翻番。成立于今年８月的沪深３００指数基金，在市场震荡中较好地把握了建仓节奏，有效控制了建仓成本和净值波动，１０月以来净值一直保持在面值以上。
易方达上证５０、沪深３００、深１００ＥＴＦ及其联接基金经理林飞表示，指数投资团队执行的是“精细化管理”。指数基金以被动投资为主，管理的重要目标首先体现在“跟踪误差”的控制上。跟踪误差是一个计算公式，是指数价格变动和同期基金净值变化之间的差异的结果，它公允地体现了指数基金对于指数的复制效果。在团队的精耕细作之下，深１００ＥＴＦ成为全行业跟踪误差最小的指数基金之一，今年上半年跟踪误差仅０．５２％，成立以来年化跟踪误差不超过１％，较为精确地实现了跟踪指数效果。
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