7月份A股市场遭遇今年以来最大幅度的下跌，多空力量激战之下，市场频现非理性的暴跌与“国家队”救市作用下的超跌反弹。中投在线研究中心统计，相比6月底，7月份沪指报下跌了613.49点，大跌14.34%，为今年以来最大月度跌幅，相比6月时的高点跌去了30%；深成指环比大幅滑落1963.72点，跌幅13.70%；创业板指环比回跌318.77点，跌幅达11.15%，较6月份高点缩水了36. 8%。

　　在市场震荡下跌的行情下，7月份阳光私募基金收益率也有明显下滑。据中投在线研究中心统计，7月15日后有更新净值的3819只阳光私募基金产品中，当月平均收益率为-7.79%。其中，获得正收益的产品1231只，占比32.23%；收益为负的产品达2587只，占比近67.8%。

　　获取正收益的产品中，业绩区间增幅少于1%的产品为493只；业绩区间在增长1%-10%之间的为593只；业绩区间在10%-20%的产品为105只，而收益率超过20%的产品仅为40只。

　　收益为负的产品中，业绩下跌区间在1%-10%的最多，达1000只，占比近四成；其次是业绩下跌区间在10%-20%的产品，达810只；下跌20%-30%的产品为397只，收益下跌超过30%的产品达216只，业绩下跌少于1%的产品为164只。

　　分策略来看，对冲策略产品业绩相对胜出。统计显示，7月有净值更新的2358只股票型产品中，平均收益率下滑11.51%；而347只套利型产品，平均收益率为增长0.35%；管理期货策略产品96只，平均收益率仅增长0.0007%。

　　此外，债券类基金共473只，平均收益为上升0.23%；组合基金157只，收益率为下跌7.73%。

　　由于7月份股市处于震荡下跌的走势，阳光私募发行产品大幅减少。据统计，7月份新发行的阳光私募基金总数为347只，相比6月份阳光私募发行总数1372只，环比下降了约75%。而此前5月份发行产品数量，曾达到2072只的峰值。

　　在新发行的产品中，量化对冲产品比例有所上升。数据显示，7月份共发行了9只相对价值策略产品，占比为2.59%，而在今年的前6个月中，相对价值策略发行占比仅为1%左右。相对价值策略主要包含阿尔法策略与套利策略，与股市的涨跌相关性较低，抗跌性相对较强。

　　近七成套利型私募基金正收益

　　作为量化对冲策略的一大主要类别，套利策略私募基金7月份相对超过股票型产品，347只套利型产品中，获得正收益的产品为231只，占比达66.57%。

　　从业绩的分布状况来看，获得正收益的产品中，数量最多的分布在1%-10%的区间，达166只，占比达71.86%；收益率低于1%的产品为54只；收益率在10%以上的产品仅为11只，排第一位的为增长68.57%。

　　剔除结构化产品，元普投资张强管理的元普量化对冲月月盈1号，月收益率为20.35%，收益最高位居首位；博普科技旗下“博普量化精选”7月收益率为19.28%，位居第二，而该产品3个月以来的收益率为14.66%，显示出在市场下跌的7月份较强的抗跌性；排第三位的是重阳投资旗下的“重阳对冲1号尊享”系列产品，7月份收益率在17.91%的水平。此外，元普投资旗下还有另两款产品“元普对冲1号“、“巴菲特元普对冲3号”进入前五名，月收益率分别为16.94%、13.25%。

　　另据了解，元普量化对冲月月盈1号今年以来收益率达50.51%，并且今年以来已经进行了7次分红，其官网8月5日的公告显示，每份基金份额分红达到了0.098元。

　　套利策略阳光私募基金7月份排名前10位（不计结构化产品）：

　　以上数据来源：中投在线

　　统计还显示，7月份，收益为负的套利型私募基金为115只，其中收益率下跌区间在1%-10%之间的最多，达71只，占比逾六成；收益下跌区间在10%-20%之间的为15只，收益率下跌低于1%的有23只，有6只产品下跌在20%以上，跌幅最大的为下跌66.01%。

　　股票型基金平均下跌11.51%

　　7月份，股票型产品收益率显著下滑，2358只有净值更新的产品中，实现正收益的产品仅384只，占比为16.28%。其中，收益率区间在1%-10%的产品最多，达200只；其次是收益率低于1%的产品，为98只。收益率区间在10%-20%之间的产品为59只，收益率超过20%的产品为27只。

　　剔除结构化产品，7月份有两只股票型产品实现收益翻倍，分别是中融信托发行的“瑞兴稳盈集合资金信托计划”，收益率达122.26%，以及华银精治管理的“华银精选基金”，月收益率为102.87%，分别居第一、二位；泽熙投资徐翔管理的“泽熙3期”月收益率为40.29%，位列第三位，该产品近3个月的收益率达76.56%，今年以来的收益率更是达到357.75%。进入股票型产品月收益排名前5位的还有银帆投资王涛管理的“银帆1期”与“银帆8期”，月收益率分别达34.14%、32.67%。此外，泽熙投资旗下还有一只产品“泽熙4期”进入股票型策略7月业绩排行前10位，收益率为27.53%。

　　股票型阳光私募基金7月份排名前10位（不计结构化产品）：

　　以上数据来源：中投在线。

　　有1973只股票型产品为负收益，下跌区间在10%-20%之间与1%-10%之间的产品最多，分别达686只、667只，分别占比34.77%、33.81%。下跌区间在20%-30%之间的产品有365只，收益率下跌超过30%以上的达186只，跌幅最大的为下跌73.22%。收益率下跌低于1%的产品为69只。

　　管理期货基金最高月收益达68.9%

　　管理期货策略来看，7月份有更新净值的私募基金96只，平均收益率仅增长0.0007%。其中，50只产品获得正收益，占比超过5成。

　　从业绩分布来看，获得正收益的管理期货型产品中，收益率在1%-10%之间的产品为32只，收益率在10%以上的产品为15只，其中有3只产品业绩增长在20%以上，收益率最高的达68.90%。有3只产品收益率低于1%。

　　7月份管理期货策略产品中，业绩居首的是英恺旗下的“趋势神剑-金山”，月收益率达68.90%，该产品近三个月来的收益达111.92%，自2012年12月6日成立以来，至7月31日的净值达23.3846。排名第二位的是博赢资产旗下的“博赢善泽投资”，7月收益率为25.34%；位居第三的是冲和投资管理的“冲和2号”，收益率为20.46%。此外，进入前5 名的还有“圆融进取一号”，由圆融投资旗下宋易朋管理，收益率为18.03%；以及千象资产管理的“千象量化一号”，收益率为17.36%。

　　管理期货策略阳光私募基金7月份排名前10位：

　　7月份收益为负的管理期货型私募基金有45只，从业绩分布来看，下跌区间在1%-10%之间的产品最多，有28只，占比超过六成；下跌在10%-20%之间的产品为7只，有6只产品业绩下跌超过20%，跌幅最大的达52.83%；3只产品业绩下跌在1%以下。

　　此外，组合基金在7月份的业绩下滑也较显著，157只有更新净值的产品收益率平均下跌7.73%，其中，实现正收益的产品仅35只，且超过半数以下收益在1%以下。不过，仍有两只组合基金收益率超过20%，分别是银帆投资旗下的“银帆2期”与“银帆3期”，业绩分别增长31.03%、20.54%。

　　7月收益为负的的组合类基金则达到121只，占比近八成。其中，业绩下跌超过10%的产品达51只，有12只产品下跌在20%以上，跌幅最大的达55.43%。

　　相比各策略基金，债券类基金在7月份取得较稳定的业绩，473只更新净值的产品业绩平均增长0.23%。其中，有341只产品实现正收益，占比超过七成。从收益分布区间来看，收益率低于1%的产品为215只，收益区间在1%-10%之间为113只，收益率超过10%的产品为13只，其中业绩最高的为增长30.02%。收益为负的债券类基金中，有122只下跌在10%以下，占比在九成以上，但直跌最多的三只产品，跌幅分别达到67.90%、56.71%与35.87%。