1月私募平均收益率为-1.04% 定增产品收益可观 |
| 来源： |
中国证券报 |
发布时间： |
2012年02月20日 10:17 |
作者： |
李江 |
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□李江
截至1月31日，已披露1月最新净值的非结构化私募证券产品共有1021只，1月的整体平均收益率为-1.04%，大部分私募基金错失反弹良机，大幅跑输大盘。
私募跑输大盘的原因主要有两个方面，一是仓位低。根据私募排排网过去两个月的调查结果显示，虽然大部分私募基金经理对1月市场走势较为乐观，但始终保持着较低仓位：1月私募基金的平均仓位为40.33%，75%私募的仓位低于50%，其中25%私募仓位在30%以下，50%私募仓位介于30%至50%，80%仓位的私募仅为4.17%。由于去年的亏损，大多数私募产品被迫减仓至一两成，所以导致看多而不能做多的窘境，白白错失行情。
跑输大盘的第二个原因是对银行、有色等大盘蓝筹的重视程度不够。
虽然私募基金在1月整体错失反弹行情，但也有不少产品表现突出，成功抓住热点，获得超额收益。例如，定增系列产品在1月大放异彩，中海·广发证券定向增发1号以20.32%的收益率高居榜首，中海·广发证券定向增发4号以15.38%的收益率排在第三位。其余的定增产品同样有不错的表现，如昆仑信托·东源定向增发指数型基金1期和数君投资旗下的系列定增产品。
受节假日和市场持续低迷双重影响，春节后至今仅有5只证券类信托产品成立，其中3只结构化，2只非结构化产品。截至2月10日，今年以来共发行了39只阳光私募信托产品，其中结构化产品为26只，非结构化产品数量为13只。
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