9成私募逾5成仓位迎战8月 新兴行业成"大众情人" |
| 来源： |
每日经济新闻 |
发布时间： |
2010年08月05日 08:36 |
作者： |
朱秀伟 |
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每经记者 朱秀伟
要么尾盘半个小时放量暴跌，要么收盘前一个小时 “绝地反击”，8月的股市，以一种极其“震撼”的方式开幕。
然而，在经历了300多点的快速上涨后，A股市场的未来走势似乎变得扑朔迷离。
8月市场到底会何去何从？是扶摇直上还是二次探底？有哪些板块可能成为领涨的龙头？从私募最新的看法中，也许能看出部分端倪。
超半数私募看涨8月行情
根据私募排排网对全国50家顶尖的私募基金管理公司的调查，对于8月行情，有64%的私募看涨，29%的私募认为大盘会维持横盘整理的状态，而看跌的私募仅占7%。相比7月份的悲观看法，私募基金对8月份市场的态度出现了较大转变。
看涨的私募基金普遍认为，目前估值底和政策底已经出现，市场底也在这一波反弹中基本得到确认，而下半年的政策面和资金面都面临较为宽松的状态，通胀压力也会变小，只要不出现极端的情况，具有估值优势的A股上涨是可以预期的，就算有短暂的回调，也将有利于大盘更加健康的上涨。
而看跌的私募基金主要是担忧下半年经济增速会回落，而且回落的幅度并不乐观；同时，部分私募认为，市场扩容的压力较大，下半年“解禁潮”汹涌，当前部分股票估值仍然过高，并且大盘经过急速反弹后有调整的要求。
9成私募仓位在5成以上
相比公募基金，私募基金最大的一个优势在于仓位无任何政策限制，所以仓位高低能最直观地反映目前私募对市场的看法和操作动向。调查结果显示，目前选择高仓位的私募占据了大多数。
具体而言，90%左右的私募打算将8月的仓位控制在50%以上。其中选择60%~80%仓位的私募为39.29%，选择80%~100%仓位的私募为35.17%。准备满仓操作迎战的私募管理人也不在少数，他们认为“既然趋势已经确立，就应该乘胜追击，加重仓位获取最大的收益”。除此之外，只有10.71%的私募仓位选择控制在50%以下，但没有私募选择空仓。
“7、8月份可能是今年最好的投资时期，”接受《每日经济新闻》采访的几位私募经理告诉记者。
但对7、8月份之后的市场，特别是大盘未来是否会二次探底，众多私募的分歧比较明显。
私募排排网的调查显示，私募对大盘会否二次探底的分歧很大，42.86%私募认为大盘会强势上涨，认为“就算回调，幅度也会很小，回调就是买入的机会”。39.29%私募认为大盘会二次探底，其观点主要是“此波反弹只是估值修复性的反弹，是周期性行业反弹所致，并不具有可持续性”。在判断会二次探底的部分私募中，不少私募也认为大盘探底后，仍会恢复上涨。
私募最看好新兴行业
回顾本轮行情，沪指从2319点年内低点到本周一高点2681点，短短1个月飙涨了362点，其中以周期性的板块，地产、有色、煤炭等轮番上涨成为领涨龙头，这些板块未来是否还有投资价值？
64.29%的私募认为，经历暴跌后周期性板块依然有投资价值，理由极为简单：“低估值是最大的吸引力”，只有14.29%的私募表示近期周期性行业不存在投资价值，认为反弹只是暴跌后的修复，并不具备吸引力。对比来看，多数私募看好周期性行业的机会。
8月到底哪些行业最受私募青睐？新兴产业、消费类和医药类依次排在前三名，特别是新兴产业有70%私募看好，消费类获得67.86%私募青睐，紧随其后，此前一直备受私募推崇的医药类则以50%的比例滑落至第三名，对于水泥股、重组股等板块，则普遍不被私募看好。
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