社保基金和企业年金风向突变：热衷打新、参与增发、增持零售消费

　　编者按
　　
　　社保基金和企业年金的操作风格在弱市中变化明显。根据Wind资讯的统计数据显示，二季度以谨慎著称的社保基金增持了零售、消费品等行业个股，同时抛弃了地产、能源、汽车等行业的个股。不但这样，企业年金和社保资金今年7月来，已经多次参与打新和公司的定向增发，热情明显高于去年同期。

流动路线之“打新”　

7月参加“打新”明显增多
　　在最近发行的几只新股的网下配售名单中，社保基金和企业年金频频现身。浙富股份（002266.SZ）的IPO中，共计有17只社保基金组合、90只企业年金计划和66只公募基金出现在配售名单中。陕天然气（002267.SZ）的网下配售名单今日也已经公布，参与网下申购的配售对象共250家，实际冻结资金总额逾349亿元，其中企业年金计划达到67只，社保基金组合共16只。
　　股市今年以来的持续下跌，虽然令中小投资者对股市的热情大大消退，但包括社保基金和企业年金计划在内的机构投资者，却依然在积极参与新股和新债的发行。
　　Wind统计数据显示，企业年金计划在过去两个月中参与新股和新债发行的次数及动用的资金，远超过去年同期。社保基金虽然资金有所减少，但却有28只社保基金组合今年累计344次参与了新股新债发行。
　　在今年6月1日到8月1日期间，共有20只新股发行，此外还有08宝钢债和08葛州债。参与这些新股新债首发的企业年金计划共计144只（同一家企业由不同管理人管理的年金子计划单独计），累计申购动用资金达77.54亿元，累计获配投入资金已近2.56亿元。
　　而去年同期内，发行的新股也有24只之多，但企业年金计划投入打新动用的资金却远不及今年。去年，共有38只企业年金计划参与了新股新债的首发，累计申购动用资金为59.17亿元，而累计获配投入资金只有5251万元。
　　社保基金的情况却与之完全相反。数据显示，在过去两个月间，共有28只社保基金组合累计344次参与了新股新债的发行，累计申购动用资金约52.79亿元，累计获配投入资金共计1.25亿元。而去年同期内，虽然参与新股新债首发配售的社保基金组合只有26只，累计“打新”239次，但累计申购动用的资金却高达507.38亿元，累计获配投入资金也逾7.78亿元。

流动路线之调仓

增持零售消费品抛地产能源和汽车
　　以谨慎著称的社保基金在二季度增持了零售、消费品等行业个股，同时抛弃了地产、能源、汽车等行业的个股。
　　截至上周末，236家上市公司公布了半年报，社保基金组合已经赫然出现在19只股票的前十大流通股股东中。据Wind统计，10个不同的社保基金组合共持有上述19只股票，持股市值高达15.12亿元，这19只股票主要来自制造业和批发、零售业。
　　而在急速下跌的二季度，社保基金可能也进行了一定程度的调仓。根据236家上市公司对前十大流通股东的披露，据Wind统计，二季度共有82只个股的前十大流通股股东中，已不见社保基金的身影。而此前在一季度，也仅仅有111家上市公司的前十大流通股股东中出现了社保基金。市场人士认为，以未完全披露的88对111，社保基金主动调仓的可能性很高。
　　二季度，社保基金不再占据前十大流通股股东之席的82只个股，主要来自地产、能源、汽车、原材料等行业，而这82只被剔除的个股市值高达108.42亿元。
　　与此同时，社保基金的新爱来自零售、消费品等行业。据wind统计，在已公布半年报的上市公司中，有5只个股的前十大流通股股东中新增了社保基金组合，分别为新世界（600628.SH）、飞亚达A（000026.SZ）、包钢股份（600010.SH）、江西长运（600561.SH）、华东数控（002248.SZ）、众和股份（002070.SZ）。