基金开始走出国门 QFII和QDII:引进来、走出去 |
| 来源： |
第一财经日报 |
发布时间： |
2006年12月25日 10:39 |
作者： |
刘瑛 |
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2006年，基金开始走出国门。
今年8月18日，中国证监会批准了华安基金管理有限公司（下称“华安基金”）试点QDII资格。这意味着基金也开始承担为境内金融资产提供风险分散渠道的重任。
9月5日，国家外汇管理局批准了华安基金5亿美元的境外投资额度。9月6日，国家外汇管理局发布了《关于基金管理公司境外证券投资外汇管理有关问题的通知》。9月13日，华安QDII基金开始定向募集。11月2日，华安QDII基金正式成立，募集金额约为1.97亿美元。
截至11月30日，该基金累计净值1.019元。12月10日，该基金投资管理团队在给客户的一封信中，透露了该基金前期的运作情况。这也反映了境内的职业投资人对全球市场的看法。信中称，11月以来，受公司强劲盈利数据的刺激，以及年末消费者节假日消费支出的影响，国际股市呈现出持续走强的趋势。
华安国际配置基金在初始资产配置过程中，采取了“重股轻债”的策略，即相对于基金业绩比较基准，适当提高了股票投资的比例。其中，债券投资主要配置在G7等国家中，股票则主要投资在美国的股票市场。同时，还积极地投资了商品市场和美国REITS市场。
华安QDII基金中，也是一次基金产品设计的创新。该基金以私募形式募集，类似于封闭基金，同时蕴含保本概念。
与此同时，QFII规模也持续扩大。Wind资讯的统计数据显示，监管机构今年批准了18家QFII，超过目前QFII总家数的三分之一。目前QFII有52家，其中43家获得额度。瑞士银行有限公司额度最高，为8亿美元。
在QFII看来，目前的中国概念是继当年网络概念之后，吸引全球资金的另一大热点。今年9月28日，摩根士丹利中国A股基金在纽约交易所挂牌，发行规模2.58亿美元，该基金80%投资于在上海交易所和深圳交易所上市的A股，20%投资于B股或在香港交易所上市的内地公司。该基金在大部分时间是溢价交易，平均溢价幅度接近5%。
在业绩表现方面，今年上半年境内基金一路领先，第三季度，QFII开始扭转劣势，但是最近两个月，境内基金再度占尽上风。在内地基金看来，由于两者的考核期限不同，单纯比较业绩毫无意义。
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