QDII基金整体收益转负 新老QDII净值表现迥异 |
| 来源： |
新闻晨报 |
发布时间： |
2011年05月27日 08:14 |
作者： |
陈重博 |
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□晨报记者 陈重博
在全球股市疲弱的背景下，QDII基金的整体收益也终于由正转负。统计显示，今年以来，38只新老QDII基金的平均跌幅为1.2%，较之A股偏股型基金超过7%的跌幅，QDII的整体表现也算说得过去。
老QDII：业绩相对稳定
WIND资讯的数据显示，在今年以前成立的老QDII基金中，首尾之间的业绩相差在9.1%。
今年以来，老QDII基金中，按照复权单位净值增长率计算，截至5月25日，海富通海外精选的涨幅为4.31%，暂居第一位；华宝兴业中国成长的涨幅为2%，暂居第二位；华夏全球精选的涨幅为1.33%，暂居第三位。
老QDII基金的跌幅榜中，华泰柏瑞亚洲企业的跌幅为4.78%，暂居第一位；广发亚太精选的跌幅为4.46%，暂居第二位；汇添富亚澳精选的跌幅为4.02%，暂居第三位。
从今年净值表现来看，由于欧美成熟市场的股市表现相对稳定，主要投资或配置成熟股市比例较重的QDII基金，净值相对抗跌。相比之下，投资亚太以及其它新兴市场的QDII基金，今年普遍遭遇了“滑铁卢”。在跌幅居前的QDII基金中，新兴市场特别是亚太股市表现不佳，令主要投资这一区域的QDII基金普遍跌幅居前。
次新QDII：业绩分化大
相对于老QDII基金中，多数产品投资于亚太、美国股市的局限性。今年以来成立的次新QDII基金，普遍加快了创新的力度。黄金、能源等热门主题的融入，也令这些次新QDII业绩波动骤然增大。
WIND资讯的数据显示，新QDII基金中，首尾业绩相差高达15.72%。今年以来，按照复权单位净值增长率计算，截至5月25日，诺安全球黄金的涨幅为8.72%，在新QDII基金中排名第一；而招商标普金砖四国的跌幅为7%，在新QDII基金中跌幅第一。值得注意的是，作为今年2月成立的次新基金，招商标普金砖四国可能急于高位建仓，造成其净值的持续大跌。
当然，除了业绩的大幅波动外，次新QDII基金遭遇大规模的赎回，也是业界关注的焦点。今年一季报数据显示，从净赎回比例来看，海富通大中华精选、信诚金砖四国、上投摩根新兴市场的净赎回比例最高，分别为78.89%、62.34%、58.25%。然而，“缩水”冠军海富通大中华精选今年以来的跌幅为1.7%，业绩处于属于中游的水平。
发达市场机会更多
经过5个多月的鏖战，投资全球市场的QDII基金，业绩明显领先于投资新兴市场的QDII基金。不少分析报告认为，今年下半年，通胀逐渐成为当前许多国家面临的共同挑战，新兴经济体可能将面临经济过热而相继加息。因此，投资于全球市场的QDII基金，或许更能分散海外投资的风险。
海富通基金指出，眼下发达国家仍旧保持复苏的势头。据经合组织2011年中期经济初评报告显示，在全球经济全面持续复苏和日本遭地震重创的背景下，除日本外的六个主要发达经济体，今年上半年经济增长比预期强劲，按年率计算有望达到3%。全球经济正在实现良性自我循环，商业信心表现良好，工业生产稳步增长，国际贸易持续回升，金融信贷环境得到改善。
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