沪深300基金是目前市场上最热门的指数产品,算上分级基金,目前跟踪沪深300指数的基金达到25只。可能很多人都会觉得,既然跟踪同一只指数,这些基金的业绩差距应该微乎其微。事实果真如此吗?
《投资与理财》记者对比25只指数基金2011年的收益数据发现,这些基金的业绩差距不小。沪深300指数2011年下跌25.01%,剔除成立时间不足一年的3只产品,22只沪深300指数基金虽然都战胜了指数,但它们平均亏损22.5%。
Wind数据显示,表现最好的3只产品分别是申万菱信沪深300价值业绩-16.39%,富国沪深300业绩-17.67%,银河沪深300业绩-17.72%,它们都跑赢指数超过7%。表现最差的3只产品分别是浦银安盛沪深300业绩-24.8%,长城久泰沪深300业绩-24.11%,国投瑞银瑞和300业绩-24.08%。
可以看到,一头一尾两只产品申万菱信沪深300价值和浦银安盛沪深300基金2011年的业绩差达到8.41%。由于浦银安盛沪深300成立于2010年12月10日,进入2011年才开始建仓,我们不妨换一个产品,拿排名倒数第二的长城久泰沪深300进行比较,业绩差也达到7.72%。
不过记者注意到,表现突出的申万菱信沪深300价值和银河沪深300价值跟踪的都是沪深300价值指数。该指数是沪深300系列指数中的一个,两者略有区别。
真正表现最好的是富国沪深300,这是一只增强型指数基金,跑赢跟踪的标的指数7.3%。不过,5只增强型沪深300指数基金业绩也是好坏参半:富国沪深300表现最好,国富沪深300亏损22.72%,中欧沪深300亏损22.95%,3只产品好于大部分普通沪深300指数基金。浦银安盛沪深300亏损24.8%,长城久泰沪深300亏损24.11%,成为沪深300指数基金垫底的两名。
专家指出,指数基金的投资目标就是准确跟踪指数,作为一种特殊的产品,它即使战胜指数,也不见得是好事。因为,今天它能帮你跑赢市场,明天也可能跑输市场。当然,作为增强型指数基金就不一样了,这些基金的目标是战胜指数。
建信沪深300基金经理梁洪昀之前接受记者采访时就指出,跟踪误差越小,表明指数基金的运作状况越理想,说明该基金比较稳定。
22只沪深300指数基金2011年表现
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证券代码
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证券简称
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类型
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2011年净值增长率%
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成立以来净值增长率%
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基金成立日
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310398.OF
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申万菱信沪深300价值
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普通型
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-16.3876
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-30.1
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2010-02-11
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100038.OF
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富国沪深300
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增强型
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-17.6656
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-21.7
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2009-12-16
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519671.OF
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银河沪深300价值
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普通型
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-17.717
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-30.8
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2009-12-28
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163407.OF
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兴全沪深300
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普通型
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-19.7921
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-22.84
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2010-11-02
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450008.OF
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国富沪深300
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增强型
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-22.7231
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-16
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2009-09-03
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160706.OF
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嘉实沪深300
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普通型
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-22.9475
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137.16
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2005-08-29
|
|
160807.OF
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长盛沪深300
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普通型
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-22.9518
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-18.56
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2010-08-04
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166007.OF
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中欧沪深300
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增强型
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-22.9585
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-18.96
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2010-06-24
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110020.OF
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易方达沪深300
|
普通型
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-23.0159
|
-27.25
|
2009-08-26
|
|
270010.OF
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广发沪深300
|
普通型
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-23.0161
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24.66
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2008-12-30
|
|
000051.OF
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华夏沪深300
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普通型
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-23.4428
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-32.4
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2009-07-10
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481009.OF
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工银瑞信沪深300
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普通型
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-23.5341
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-3.63
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2009-03-05
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050002.OF
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博时裕富沪深300
|
普通型
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-23.5496
|
105.43
|
2003-08-26
|
|
020011.OF
|
国泰沪深300
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普通型
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-23.5628
|
-51.829
|
2007-11-11
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160615.OF
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鹏华沪深300
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普通型
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-23.6019
|
-12.57
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2009-04-03
|
|
165309.OF
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建信沪深300
|
普通型
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-23.702
|
-32.4
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2009-11-05
|
|
161811.OF
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银华沪深300
|
普通型
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-23.7395
|
-27.4
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2009-10-14
|
|
519300.OF
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大成沪深300
|
普通型
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-23.762
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75.05
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2006-04-06
|
|
202015.OF
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南方沪深300
|
普通型
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-23.8638
|
-7.86
|
2009-03-25
|
|
161207.OF
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国投瑞银瑞和300
|
普通型
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-24.0872
|
-29.31
|
2009-10-14
|
|
200002.OF
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长城久泰沪深300
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增强型
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-24.113
|
139.78
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2004-05-21
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|
519116.OF
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浦银安盛沪深300
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增强型
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-24.7992
|
-25.1
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2010-12-10
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