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沪深300指基跟踪同一指数业绩差距不同的区别
来源 投资与理财 发布时间 2012年01月31日 13:48 作者 叶辉
 

    沪深300基金是目前市场上最热门的指数产品,算上分级基金,目前跟踪沪深300指数的基金达到25只。可能很多人都会觉得,既然跟踪同一只指数,这些基金的业绩差距应该微乎其微。事实果真如此吗?
  《投资与理财》记者对比25只指数基金2011年的收益数据发现,这些基金的业绩差距不小。沪深300指数2011年下跌25.01%,剔除成立时间不足一年的3只产品,22只沪深300指数基金虽然都战胜了指数,但它们平均亏损22.5%。
  Wind数据显示,表现最好的3只产品分别是申万菱信沪深300价值业绩-16.39%,富国沪深300业绩-17.67%,银河沪深300业绩-17.72%,它们都跑赢指数超过7%。表现最差的3只产品分别是浦银安盛沪深300业绩-24.8%,长城久泰沪深300业绩-24.11%,国投瑞银瑞和300业绩-24.08%。
  可以看到,一头一尾两只产品申万菱信沪深300价值和浦银安盛沪深300基金2011年的业绩差达到8.41%。由于浦银安盛沪深300成立于2010年12月10日,进入2011年才开始建仓,我们不妨换一个产品,拿排名倒数第二的长城久泰沪深300进行比较,业绩差也达到7.72%。
  不过记者注意到,表现突出的申万菱信沪深300价值和银河沪深300价值跟踪的都是沪深300价值指数。该指数是沪深300系列指数中的一个,两者略有区别。
  真正表现最好的是富国沪深300,这是一只增强型指数基金,跑赢跟踪的标的指数7.3%。不过,5只增强型沪深300指数基金业绩也是好坏参半:富国沪深300表现最好,国富沪深300亏损22.72%,中欧沪深300亏损22.95%,3只产品好于大部分普通沪深300指数基金。浦银安盛沪深300亏损24.8%,长城久泰沪深300亏损24.11%,成为沪深300指数基金垫底的两名。
  专家指出,指数基金的投资目标就是准确跟踪指数,作为一种特殊的产品,它即使战胜指数,也不见得是好事。因为,今天它能帮你跑赢市场,明天也可能跑输市场。当然,作为增强型指数基金就不一样了,这些基金的目标是战胜指数。
  建信沪深300基金经理梁洪昀之前接受记者采访时就指出,跟踪误差越小,表明指数基金的运作状况越理想,说明该基金比较稳定。

22只沪深300指数基金2011年表现

证券代码

 

证券简称

 

类型

 

2011年净值增长率%

 

成立以来净值增长率%

 

基金成立日

 

310398.OF

 

申万菱信沪深300价值

 

普通型

 

-16.3876

 

-30.1

 

2010-02-11

 

100038.OF

 

富国沪深300

 

增强型

 

-17.6656

 

-21.7

 

2009-12-16

 

519671.OF

 

银河沪深300价值

 

普通型

 

-17.717

 

-30.8

 

2009-12-28

 

163407.OF

 

兴全沪深300

 

普通型

 

-19.7921

 

-22.84

 

2010-11-02

 

450008.OF

 

国富沪深300

 

增强型

 

-22.7231

 

-16

 

2009-09-03

 

160706.OF

 

嘉实沪深300

 

普通型

 

-22.9475

 

137.16

 

2005-08-29

 

160807.OF

 

长盛沪深300

 

普通型

 

-22.9518

 

-18.56

 

2010-08-04

 

166007.OF

 

中欧沪深300

 

增强型

 

-22.9585

 

-18.96

 

2010-06-24

 

110020.OF

 

易方达沪深300

 

普通型

 

-23.0159

 

-27.25

 

2009-08-26

 

270010.OF

 

广发沪深300

 

普通型

 

-23.0161

 

24.66

 

2008-12-30

 

000051.OF

 

华夏沪深300

 

普通型

 

-23.4428

 

-32.4

 

2009-07-10

 

481009.OF

 

工银瑞信沪深300

 

普通型

 

-23.5341

 

-3.63

 

2009-03-05

 

050002.OF

 

博时裕富沪深300

 

普通型

 

-23.5496

 

105.43

 

2003-08-26

 

020011.OF

 

国泰沪深300

 

普通型

 

-23.5628

 

-51.829

 

2007-11-11

 

160615.OF

 

鹏华沪深300

 

普通型

 

-23.6019

 

-12.57

 

2009-04-03

 

165309.OF

 

建信沪深300

 

普通型

 

-23.702

 

-32.4

 

2009-11-05

 

161811.OF

 

银华沪深300

 

普通型

 

-23.7395

 

-27.4

 

2009-10-14

 

519300.OF

 

大成沪深300

 

普通型

 

-23.762

 

75.05

 

2006-04-06

 

202015.OF

 

南方沪深300

 

普通型

 

-23.8638

 

-7.86

 

2009-03-25

 

161207.OF

 

国投瑞银瑞和300

 

普通型

 

-24.0872

 

-29.31

 

2009-10-14

 

200002.OF

 

长城久泰沪深300

 

增强型

 

-24.113

 

139.78

 

2004-05-21

 

519116.OF

 

浦银安盛沪深300

 

增强型

 

-24.7992

 

-25.1

 

2010-12-10

 

  
 
 
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