作为国内首只开放式分级指数基金，国投瑞银瑞和基金同时具有场外份额和场内份额两部分，包括瑞和300场外基础份额、瑞和小康场内份额和瑞和远见场内份额。与瑞和300、瑞和小康、瑞和远见相对应，瑞和基金同时拥有三个基金单位净值。

　　瑞和基金首次引入了“年阀值”10%，作为划分瑞和小康份额与瑞和远见份额不同分成比例的临界点。

　　具体来说，在任一运作周年内：

　　1、瑞和基金通过场内外不同渠道收集而来的资金，将进行统一运作，即通过被动的指数化投资管理，实现对沪深300指数的有效跟踪，瑞和300单位净值的计算方法与普通的沪深300指数基金相同。

　　2、如果瑞和300份额的基金份额净值小于或等于1.000元，则瑞和小康份额、瑞和远见份额的基金份额净值相等，且等于瑞和300份额的基金份额净值。

　　3、如果瑞和300份额的基金份额净值大于1.000元时，则在每份瑞和小康份额与每份瑞和远见份额各自获得1.000元净值的基础上，对于10%以内的收益部分，由一份瑞和小康份额与一份瑞和远见份额按8∶2的比例分成；对于10%以上的收益部分，由一份瑞和小康份额与一份瑞和远见份额按2∶8的比例分成。

　　我们可以用以下的公式表示：

　　当V<=1.000元时，v1=v2=v；

　　当V>1.000元，且V<=1.100元时，v1=1+2(v-1)*0.8=1.6v-0.6；

　　V2=1+2(V-1)*0.2=0.4V+0.6；

　　当V>1.100元时，V1=1+2(1.1-1)*0.8+2*(V-1.1)*0.2=0.4V+0.72；

　　V2=1+2(1.1-1)*0.2+2*(V-1.1)*0.8=1.6V-0.72；

　　（其中V-瑞和300净值；V1-瑞和小康净值；V2-瑞和远见净值）

　　由上图可见，当瑞和300的单位净值小于等于1.000时，没有杠杆；当瑞和300的单位净值介于1.000和1.100之间时，小康的杠杆为1.6，远见为0.4；当瑞和300的单位净值大于1.100时，小康的杠杆为0.4，远见为1.6。

　　收益方面，若V位于图1点A以左的区域（即V小于等于1时），瑞和小康和瑞和远见的收益相同；若V位于点A以右点B以左的区域（即V介于1和1.2之间时），瑞和小康的收益较高；若V位于点B以右的区域（即V大于1.2时），瑞和远见的收益较高。

　　举例说明：

　　瑞和分级基金成立于2009年10月14日，14日当天的三个基金单位净值均为1.000元，即V=V1=V2=1.000。该基金成立后的第一个运作周年的运作期间为2009年10月14日（周三）至2010年10月13日（周三）。

　　设在第一个运作周年的某一时点，V=0.5，按照第二部分公式计算得出：V1=V2=0.5。

　　设在第一个运作周年的某一时点，V=1.05，按照第二部分公式计算得出：V1=1.08、V2=1.02，此时瑞和小康的收益较高。

　　设在第一个运作周年的某一时点，V=1.15，按照第二部分公式计算得出：V1=1.18、V2=1.12，此时瑞和小康的收益较高。

　　设在第一个运作周年的某一时点，V=1.25，按照第二部分公式计算得出：V1=1.22、V2=1.28，此时瑞和远见的收益较高。