| 来源： |
全景网 |
发布时间： |
2011年07月26日 16:51 |
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全景网7月26日讯 国泰金马稳健基金经理程洲就近期市场热点进行了简评，详细内容如下：
1、中央政治局会议主基调：防通胀、控房价；您对下半年通胀，及房价走势如何判断？
国泰金马稳健基金经理程洲：近期的市场预期是继续强调防通胀、控房价的必要性，但并没有传出市场期待的货币政策放松的内容。从通胀压力看，6、7月份进入见顶阶段，之后逐步下降，但回落的速度不会太快。地产方面，或不会有新的高压政策出台，但前期政策也不会松动，预计房价有可能在下半年出现下滑。
2、如何看待温州动车脱线事故对高铁政策及行业的影响，波及两市的程度会有多深？
程洲：此次高铁事故的原因还有待相关职能部门作出进一步的解释，究竟是设备的问题，还是管理的问题。如果是设备的问题，相关制造业企业必将受到牵连；但这些尚无定论。就短期看，高铁的投资增速有可能放缓，但中长期看，高铁仍需要发展，不会因为这一次事故而停滞不前，但对建设标准、安全性能、监控等方面会有更高的要求。
3、美债谈判陷入僵局，其最终提高债务上限的可能性有大，后继影响该如何分析？
程洲：外围市场的问题相对比较复杂，欧债危机刚好一些，又有反复。日前，希腊穆迪再度将希腊评级下调，自Caa1下调至Ca；可以说，欧债问题短期彻底的解决还很难，其危机化解过程中必须要有人做出牺牲。此外，美国此次能否赶在8月2日之前上调债务上限还有待观察，现阶段，市场需要讨论的可能是上限不能提高后的后果，以及应对措施；而这无疑会给全球金融市场带来较大的冲击。
4、A股7月25日遭遇大幅调整，6月下旬以来的反弹势头是否彻底破灭，对下一阶段的市场走势如何分析，投资者该怎样操作？配置方向有哪些？
程洲：7月25日沪深两市的大幅调整是市场对多重利空因素的叠加效应，高铁板块拖累股指全面回调是两市情绪的一种宣泄。从盘面上看，银行股跌幅并不剧烈，两市的估值水平仍然很低，这也表明市场的下跌空间有限。而从投资机会上来说，调整之后也无需过于悲观。配置方面，一是看好节能减排，二是看好央企整合与整体上市。个股的操作上可以根据七、八月份公布的中期业绩做优化调整；而在回避的板块中，一是低配地产股，二是规避主要依靠产能扩张进行简单外延式扩张的传统加工制造企业。(全景网/基金频道)
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