| 来源： |
当代金融家 |
发布时间： |
2010年11月23日 14:20 |
作者： |
刘群 |
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文/刘群
尽管已然执掌索罗斯基金多时，但华尔街的很多人都不知道是安德森掌管着索罗斯的资产，对其知之甚少。索罗斯可以在世人面前侃侃而谈，指点江山；和老板截然不同的是，安德森更喜欢躲在镁光灯后面，研究各种报表和数据。
基思·安德森(Keith Anderson)从小在马萨诸塞州的北阿特尔伯勒市(North Attleboro)长大，1981年从Nichols College毕业获得经济学学士学位。随后，安德森进入Rice University学习工商管理，于1983年获得工商管理学硕士学位（MBA）。离开校园后，安德森先后在休斯顿的Criterion Investment Management Company和第一波士顿集团工作。1988年，他参与创建了贝莱德公司(BlackRock Inc.)，直到2008年离开。作为贝莱德公司固定收益业务的首席投资官，安德森在20多年的时间里取得了惊人的业绩，到2007年，贝莱德已然是华尔街大名鼎鼎的投资公司，管理着约1.4万亿美元的资产。
迟来的一见如故
纵横全球金融市场近半个世纪的乔治·索罗斯(George Soros)声名卓著，即便转向幕后，也依然令人不能忽视他的存在。然而，从2000年淡出江湖之后，索罗斯基金管理公司一直处于低迷状态，甚至几度陷入低谷。选择了“转身”的索罗斯为“接班人”问题所困，中途甚至不得不重新披挂上阵，以重振基金的声誉。
在网络科技泡沫破灭遭受重创之后，公司中堪称索罗斯左右手的顶级基金经理人斯坦利·德拉克米勒(Stanley Druckenmiller)和尼古拉斯·罗迪提（Nicholas Roditi）黯然辞职。不久，索罗斯的首位继任者邓肯·海因斯(Duncan Hennes)也宣布辞职。公司高管的接连出走，迫使索罗斯不得不重新出山，将旗下龙头基金—量子基金(Quantum Fund)和Quantum Emerging Growth Fund进行重组，合二为一，命名为Quantum Endowment Fund，而投资策略也开始趋向保守。尽管如此，新生的量子基金仍处于不稳定状态。海因斯辞职后，2001年10月，索罗斯请来曾经执掌德盛投资（Dresdner RCM Investors）的威廉·斯塔克（William Stack）担任首席投资官。但在2002年，正当其他基金公司迎接丰收之际，索罗斯基金公司却表现平平，甚至出现亏损。斯塔克迫于压力，合同到期后主动离开。
2002年底，索罗斯不惜重金请来在高盛工作了20年之久的高盛前亚洲区主席马克·施瓦兹(Mark Schwartz)接替斯塔克，出任CEO。在对公司进行了一系列大刀阔斧的改革之后，施瓦兹也于2004年离开了。
首席执行官换了三拨，首席投资官（CIO）走了三茬，高管的频繁更迭，致使业绩严重下滑，一时间公司即将垮掉的传言甚嚣尘上，已经70多岁的索罗斯不得不采取更加保守的投资策略，小心应对。
2007年，索罗斯和安德森相识，两人一见如故，对于当时的金融体系有着惊人相似的看法。当时，已在自己参与组建的贝莱德公司服务了25年的安德森萌生去意，对于索罗斯的邀请，他欣然接受，成为索罗斯基金自2000年以来的第四任首席投资官。
2008年2月20日，安德森走马上任，这个空缺长达半年之久的重要职位终于落定，安德森管理公司的十几名内部投资经理和十几名外部经理，决策着数百亿美元的流向。但是，他行事低调，公司外，很少有人知道他就是全球第一对冲基金的首席投资官。
关注不被重视的投资信息虽然在金融市场成绩卓著，但是行事低调的安德森在很多人眼里非常神秘。在贝莱德公司任职期间，安德森可以轻松坦然地谈论自己对于市场的看法，甚至在召开投资讨论会议时，高声宣读自己的分析预测。这种自信和坦然在其下属眼里显得不可思议，但是对于外界和媒体，安德森退避三舍，竭力不让自己被曝光。
尽管已然执掌索罗斯基金多时，但华尔街的很多人都不知道是安德森掌管着索罗斯的资产，对于这位资本管家知之甚少。和老板索罗斯截然不同的是，索罗斯可以在世人面前侃侃而谈，指点江山；安德森则喜欢躲在镁光灯后面细细研究各种报表和数据。安德森一贯拒绝电视采访，不在公开场合发表讲话，也不会出现在纽约度富人集中的度假胜地汉普顿(Hamptons)，总是悄然选择在每年夏天和家人去瑞典度假。
安德森曾说：“如果把自己的观点公之于众，他可能要去捍卫这些观点，而在新信息出现的时候，就不便做出调整。”每次和公司的同事及下属开完会后，安德森通常会马上返回办公室，关上房门，然后潜心研究一堆堆的研究报告和新闻报道。他乐于和贝莱德公司首席执行长拉里·芬克(Larry Fink)、索罗斯基金管理公司前任高管斯坦利·德鲁肯米勒以及对冲基金巨头Tudor Investments的负责人保罗·都铎·琼斯(Paul Tudor Jones)在私下就投资问题进行激烈的辩论。
“从来没有人指责过安德森缺少强有力的观点”，一位熟知安德森的人评论说，“安德森现在的职位很适合他，因为他和索罗斯一样，也喜欢预测宏观经济形势”。
安德森的投资信条是，搜集能够打破市场、行业或投资共识的数据和其他信息，并赶在对手之前迅速行动。在Criterion Investment Management Company时期，安德森就异常关注并研究那些不被人重视的债券组合，取得过骄人的成绩。
安德森的投资手法相当灵活，精于变通。索罗斯基金管理公司在2009年曾大量买进股票，而近期却来了个180度大转弯，变得小心谨慎，开始出售所持的银行股，看跌高负债国家的货币，而且还把基金的10%用于投资黄金。该基金在2009年上涨了29%，在2007年至2009年间年均上涨22.4%。而与之相比，标准普尔500指数下跌了2.5%，对冲基金的平均收益率不足2%。今年初到现在，索罗斯基金上涨了约2%，而股市则下跌了大约3%。
管理索罗斯基金两年多来，安德森的业绩表现可圈可点。索罗斯基金2008年的收益率为8%，2009年为29%，在今年股市的调整中，该基金仍然取得了正收益。
安德森对于当前的全球经济发展形势异常担忧。次贷危机后，经济的复苏在很大程度上得益于低利率和宽松的财政政策。之后，欧洲各国却接连爆出了主权债务危机，这加深了人们的忧虑。世界各国政府都面临着强大的缩减政府支出的压力。安德森表示，如果政策持续收紧，全球经济将可能受到影响。或许这也是他坚持买入黄金等防御性投资资产的原因。
（作者单位为江苏华帝国际集团）
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